- •С одержание
- •Введение
- •1 Требования к знаниям студентов
- •Организация самостоятельной работы
- •3 Методические рекомендации по выполнению курсовой работы на тему «анализ и диагностика финансового состояния предприятия»
- •3.1 Общие положения по выполнению курсовой работы
- •3.2 Анализ имущественного положения предприятия
- •3.2.1 Анализ размещения, состава, структуры и формирования средств и чистых активов предприятия
- •3.2.2 Анализ размещения, состава, структуры и формирования
- •3.2.3 Анализ формирования капитала предприятия
- •3.2.4 Оценка имущественного положения предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
- •3.3.1 Анализ ликвидности баланса предприятия
- •3.3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Нормальное ограничение общего показателя платежеспособности – не менее 1.
- •3.3.3 Оценка типа финансового состояния предприятия
- •3.3.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •3.4 Анализ деловой активности предприятия
- •3.5 Диагностика перспектив развития предприятия
3.4 Анализ деловой активности предприятия
Объектами анализа деловой активности организации являются анализ результатов и диагностика показателей эффективности производственной деятельности организации.
Источниками информации для анализа деловой активности организации служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), изменениях капитала (форма № 3), движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Качественными (то есть неформализуемыми) критериями оценки деловой активности организации являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и другие. Целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей деятельности организации. В частности, оптимально следующее их соотношение:
Тпб > Тр >Так >100 %,
где Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.
Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
Количественная оценка деловой активности предприятия осуществляется по следующим направлениям:
- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсов предприятия;
устойчивость экономического роста.
Для реализации этого направления анализа могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала (таблица 15).
Таблица 15 - Оценка деловой активности предприятия
Наименование показателя |
Формула расчета |
Годы |
Изме-нение (+,-) |
|
1 |
2 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Выручка от реализации, тыс.руб. |
— |
|
|
|
2. Чистая прибыль, тыс.руб. |
— |
|
|
|
3. Производительность труда, тыс.руб./чел. |
выручка от реализации |
|
|
|
среднесписочная численность работников |
||||
4. Фондоотдача |
выручка от реализации |
|
|
|
средняя стоимость основных средств |
||||
5. Оборачиваемость средств в расчетах, оборотов |
выручка от реализации |
|
|
|
средняя дебиторская задолженность |
||||
6. Оборачиваемость средств в расчетах, дней |
360 дней |
|
|
|
Показатель 5 |
||||
7. Оборачиваемость запасов, оборотов |
себестоимость реализации |
|
|
|
средние запасы |
||||
8. Оборачиваемость запасов, дней |
360 дней |
|
|
|
Показатель 7 |
||||
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней |
средняя кредиторская задолженность х 360 дн. |
|
|
|
себестоимость реализации |
||||
10. Продолжительность операционного цикла, дней |
показатель 6 + показатель 8 |
|
|
|
11. Коэффициент погашения дебиторской задолженности |
средняя дебиторская задолженность |
|
|
|
выручка от реализации |
||||
12. Оборачиваемость собственного капитала, оборотов |
выручка от реализации |
|
|
|
средняя величина собственного капитала |
||||
13. Ресурсоотдача |
выручка от реализации |
|
|
|
стоимость имущества |
Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:
· оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, за анализируемый период;
· оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.
Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, то есть того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.
Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
В курсовой работе следует оценить возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственного капитала на основе расчёта коэффициента устойчивости экономического роста (Кур), который исчисляется как отношение реинвестированной прибыли (Пр) к среднегодовой величине собственного капитала (СК):
где ПЧ — чистая (нераспределенная) прибыль, тыс.руб.;
ПД — прибыль, направленная па выплату доходов акционерам, материальные поощрения, социальные нужды, тыс.руб.;
ПР — прибыль, направленная на развитие производства, тыс.руб.
Для оценки влияния факторов эффективности финансово-хозяйственной деятельности на степень устойчивости развития предприятия используют следующую модель:
где KПР — показатель отношения прибыли, реинвестированной в развитие производства, к сумме чистой прибыли:
R — показатель рентабельности реализованной продукции;
КО — оборачиваемость собственного оборотного капитала, определяемая как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к сумме собственного оборотного капитала;
KС — обеспеченность собственным оборотным капиталом, определяемая как отношение собственного оборотного капитала к сумме текущих (оборотных) активов;
КП — коэффициент текущей ликвидности (покрытия);
КК — доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия;
КФЗ — коэффициент финансовой зависимости, характеризующий соотношение между заемным и собственным капиталом.
Модель отражает воздействие как производственной, так и финансовой деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста.
По результатам раздела необходимо:
1.Охарактеризовать качественные показатели деловой активности организации, оценив динамику основных показателей деятельности организации.
2.Охарактеризовать количественные показатели деловой активности организации, оценив эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации.
3.Прокомментировать длительность ожидания денежной наличности по оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.
4.Дать обобщающую оценку эффективности использования ресурсов организации и динамичности ее развития.