3.2.2 Анализ размещения, состава, структуры и формирования

источников средств предприятия

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности источниками формирования средств являются обяза­тельства, капитал и резервы. Отсюда в зависимости от источников:

где - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

- долгосрочные обязательства (заемный долгосрочный капитал) предприятия, тыс. руб.;

- краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.

Пассивы — это остатки различных источников (собственных и заемных) формирования активов организации на определенную дату. Они группируются в следующих разделах баланса: долгосрочные (кредиты и займы) и краткосрочные (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы) обязательства.

Объектами анализа размещения, состава, структуры и формирования источников средств организации являются: общая величина источников средств (пассивов) организации по бухгалтерскому балансу и ее измене­ние, состав и структура пассивов баланса, их изменение; факторы изменения общей величины пассивов и их отдельных статей.

Источниками информации являются разделы III — V бух­галтерского баланса, обороты по соответствующим счетам Глав­ной книги, бухгалтерские документы.

Анализ размещения, состава, структуры и формирования источников средств организации целесообразно производить в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ источников средств предприятия

Статья пассива баланса	Годы				Изменение (+, -)		Темп роста, %
	1		2
	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %
Баланс		100		100		-

По результатам расчетов следует:

1. Определить изменения в абсолютной сумме и структуре источников средств организации.

2. Количественно измерить факторы изменения абсолютной величины и структуры источников средств организации.

3. Обосновать возможные причины изменения источников средств организации по оборотам соответствующих счетов.

3.2.3 Анализ формирования капитала предприятия

Равенство актива и пассива бухгалтерского баланса достигается следующим уравнением:

откуда

где - актив баланса, тыс. руб.;

- капитал предприятия, тыс. руб.

В международных стандартах по финансовой отчетности, согласно физической концепции капитала, имеющей в виду опе­рационную способность, капитал — это производственная мощ­ность компании, основанная, например, на выпуске определен­ного количества единиц продукции в день. Следовательно, ве­личина функционирующего капитала орга­низации определяется средствами производства, включая финансовые вложения на определенную дату:

где - величина функционирующего капитала предприятия, тыс. руб.;

- стоимость внеоборотных активов предприятия (включая расходы будущих периодов), тыс. руб.;

- величина производственных запасов предприятия, тыс. руб.;

- краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Формирование капитала предприятия осуществляется по следующим критериям: по критерию источников (собственный и заемный капитал); по критерию участия в процессе производства (основной и оборотный капитал).

Объектами анализа формирования капитала организации являются: общая величина капитала организации по бухгалтерскому балансу и ее измене­ние, состав и структура капитала, их изменение; факторы изменения общей величины капитала, в том числе собственного и заемного, основного и оборотного.

Источниками информации для анализа формирования ка­питала предприятия служат «Бухгалтерский баланс предприятия» (форма №1), "Отчет об изменениях капитала" (форма № 3), обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские доку­менты.

Анализ изменений в абсолютной сумме, темпах роста и удельном весе капитала в источниках средств удобно производить в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ динамики и доли капитала в источниках средств пред- приятия

Наименование показателя	Годы				Изменение (+, -)		Темп роста, %
	1		2
	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %.	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %.
1.Всего источ-ников средств предприятия		100		100		-
2.Капитал предприятия

Расчеты по определению состава и структуры собственного капитала организации следует свести в таблице 6.

Анализ структуры факторов изменения, остатков на начало и конец периода, поступления и использования собственного капитала организации в течение отчетного периода целесообразно производить в таблице 7.

Таблица 6 – Анализ собственного капитала предприятия

Наименование показателя	Годы				Изменение (+, -)		Темп роста, %
	1		2
	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %.	Сумма, тыс.руб.	Удель- ный вес, %.
Капитал и резервы – всего		100		100		-
в том числе: Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределен-ная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределен-ная прибыль отчетного года
Непокрытый убыток отчетного года

Мерилом финансовой устойчивости организации является степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами) (таблица 8). Если основная доля финансирования внеоборотных активов приходится на капитал и резервы организации, то тем самым гарантируется, что в случае наступления неплатежеспособности не будут распроданы основные средства, чтобы в срок выполнить краткосрочные обязательства. Отсюда вытекает, что внеоборотные активы в принципе не должны финансироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.

Таблица 7 – Анализ структуры и динамики факторов изменения собственного капитала предприятия⁴

Наименование показателя	Годы
	1					2
	Всего на конец года, %	в том числе			Темп роста, %	Всего на конец года, %	в том числе			Темп роста, %
		остаток на начало года, %	поступило (+), %	выбыло (-), %			остаток на начало года, %	поступило (+), %	выбыло (-), %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Капитал	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
в том числе: уставный капитал	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
добавочный капитал	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
резервный фонд	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
нераспределенная прибыль прошлых лет	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
непокрытый убыток прошлых лет	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
нераспределенная прибыль отчетного года	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
непокрытый убыток отчетного года	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
фонд социальной сферы	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
целевые финансирование и поступления – всего	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
2.Резервы	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
в том числе: резервы предстоящих расходов	100	___	___	___	___	100	___	___	___	___
ИТОГО	100	100	100	100	-	100	100	100	100	-

Степень финансовой независимости организации является высокой, если основные средства полностью покрываются уставным капиталом. Отличным является покрытие, если уставный капитал покрывает еще сверх того и часть оборотных активов. Если для финансирования внеоборотных активов недостаточно капитала и резервов, то может быть дополнительно привлечен долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства).

Таблица 8 – Анализ покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами) предприятия

Наименование показателя	Методика расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1-я ступень покрытия внеоборотных активов	Капитал и резервы
	Остаточная стоимость внеоборотных активов
в т.ч. за счет добавочного капитала	Добавочный капитал
	Внеоборотные активы
Покрытие основных средств	Капитал и резервы
	Остаточная стоимость основных средств
в т.ч. за счет добавочного капитала	Добавочный капитал
	Остаточная стоимость основных средств
2-я ступень покрытия внеоборотных активов	Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства
	Внеоборотные активы

По результатам расчетов следует:

1.Определить величину капитала организации по балансовому равенству на начало и конец отчетного периода.

2. Охарактеризовать изменения в структуре и темпах роста всех источников средств и капитала организации, обосновать возможные причины этих изменений.

3. Охарактеризовать изменения в абсолютной сумме и удельном весе всего капитала и его слагаемых за отчетный период, темпы изменения общей величины капитала и каждой из его статей; обосновать возможные причины увеличения (уменьшения) отдельных статей.

4. Охарактеризовать изменение удельного веса каждой статьи капитала и резервов организации на конец периода за счет наличия остатка на начало периода, поступления и использования в течение анализируемого периода.

5. Обосновать возможные причины изменения степени покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами).