- •Глава 1. Введение в «бюджетирование». Основные понятия 5
- •Глава 2. Особенности бюджетного процесса в промышленности 10
- •Глава 3. Составление сводного бюджета промышленной компании 23
- •Глава 4. Организационная структура промышленного предприятия и процесс бюджетирования 56
- •Глава 5. Комплексный нормативный метод учета (стандарт-директ-костинг) как информационная база бюджетного процесса 61
- •Глава 6. Контроль (мониторинг) исполнения сводного бюджета 139
- •Глава 7. Анализ исполнения сводного бюджета (план-факт анализ) 172
- •Глава 8. Система материального стимулирования и учет ответственности 277
- •Глава 9. Информационные технологии в бюджетировании 299
- •Глава 1. Введение в «бюджетирование». Основные понятия
- •1.1. Что такое «бюджет предприятия»? Бюджет и план. Бюджетный период. Бюджетный цикл
- •1.2. Инфраструктура бюджетного процесса. Аналитический, учетный, организационный и программно-технический компоненты
- •Глава 2. Особенности бюджетного процесса в промышленности
- •2.1. Финансовый и инвестиционный циклы в промышленности и отраслевые особенности бюджетного процесса
- •2.2. Структура сводного бюджета промышленного предприятия. Основные понятия и категории
- •2.3. Выбор продолжительности бюджетного периода. Типы бюджетов по степени длительности. Текущее и стратегическое бюджетирование в промышленности
- •Глава 3. Составление сводного бюджета промышленной компании
- •3.1. Предприятие как экономическая система. Целевая функция бюджета
- •3.2. Проведение анализа «издержки-объем-прибыль». Определение целевого объема продаж (шаг 1)
- •3.3. Определение производственной программы и целевого уровня запасов готовой продукции (шаг 2)
- •3.4. Определение потребности в основных материалах (шаг 3)
- •3.5. Определение прямых затрат труда (шаг 4)
- •3.6. Определение потребности во вспомогательных материалах. Калькуляция бюджета закупок (шаг 5)
- •3.7. Расчет себестоимости списания материальных оборотных средств в производство. Калькуляция бюджета основных материалов (шаг 6)
- •3.8. Определение бюджета общепроизводственных расходов (опр) (шаг 7)
- •3.9. Калькуляция производственных затрат и бюджета прямых коммерческих расходов (шаг 8)
- •3.10. Калькуляция бюджета постоянных расходов (шаг 9)
- •3.11. Калькуляция себестоимости реализации по видам продукции. Определение прямой рентабельности и маржинального дохода по видам продукции (шаг 10)
- •3.12. Составление первичного проекта отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках) (шаг 11)
- •3.13. Составление проекта инвестиционного бюджета (шаг 12)
- •3.14. Составление проекта бюджета движения денежных средств (шаг 13)
- •3.15. Составление проекта баланса на конец бюджетного периода (шаг 14)
- •3.16. Составление проекта отчета об изменении финансового состояния. Расчет прогнозных коэффициентов финансового состояния (шаг 15)
- •3.17. Корректировка сводного бюджета путем сокращения финансового дефицита (шаг 16)
- •Глава 4. Организационная структура промышленного предприятия и процесс бюджетирования
- •Глава 5. Комплексный нормативный метод учета (стандарт-директ-костинг) как информационная база бюджетного процесса
- •5.1. Принципы построения системы комплексного нормативного учета
- •5.2. Стадия заготовления материальных оборотных средств
- •1) Поступление расчетных документов от поставщиков
- •2) Поступление сырья и материалов на склад предприятия
- •3) Образование резерва под снижение рыночной стоимости мор
- •1) Списание отклонений по транспортно-заготовительным расходам на счет 10 с распределением по видам сырья и материалов
- •2) Списание отклонений стоимости поставок по фактурным и учетным ценам на счет 10 и закрытие счета 16
- •3) Переоценка по рыночной стоимости балансового остатка мор
- •5.3. Стадия хранения материальных оборотных средств
- •5.4. Стадия производства
- •I. Разграничение прямых и косвенных затрат
- •II. Разграничение статей затрат по принципу наличия балансового остатка соответствующих (потребляемых) ресурсов предприятия
- •III. Наличие (или отсутствие) синтетических счетов бухгалтерского учета для регистрации отклонений по отдельным подбюджетам и статьям затрат
- •5.5. Стадия выпуска и хранения готовой продукции
- •5.6. Стадия отгрузки и реализации
- •1. Отсутствие разграничения постоянных и переменных расходов при калькуляции себестоимости реализации.
- •2. Отсутствие механизма текущего (по факту отгрузки) определения дохода от реализации продукции.
- •3. Недостоверная оценка балансовых остатков оборотных активов (незавершенного производства и готовой продукции) и себестоимости продаж за прошедший период.
- •5.7. Стадия расчетов с покупателями
- •5.8. Стадия расчетов с поставщиками материальных оборотных средств
- •5.9. Налоги
- •Заключение к главе 5
- •Глава 6. Контроль (мониторинг) исполнения сводного бюджета
- •6.1. Понятие системы контроля (мониторинга) исполнения бюджета
- •6.2. Центры ответственности как объекты (первичные элементы) системы внутреннего контроля
- •6.3. Контроль исполнения бюджета службами аппарата управления
- •6.4. Контроль исполнения бюджета структурными подразделениями
- •6.4.1. Принятие специальных управленческих решений (на примере «производить или покупать»)
- •6.4.2. Оперативное управление производством и запасами
- •6.4.3. Система внутреннего арбитража
- •Заключение к главе 6
- •Глава 7. Анализ исполнения сводного бюджета (план-факт анализ)
- •7.1. Цели и блок-схема проведения план-факт анализа
- •7.2. Общее изучение результатов исполнения сводного бюджета
- •Заключение к первому этапу анализа исполнения сводного бюджета
- •7.3. Анализ исполнения основных подбюджетов
- •7.3.1. Анализ исполнения операционного бюджета
- •7.3.1.1. Вертикальный факторный анализ
- •1. Как изменилась эффективность отдельных статей пкр по сравнению с планом (отдача на 1 руб. Произведенных трудо-, материальных и прочих сбытовых затрат)?
- •2. Как отклонение фактической величины пкр от плана повлияло на себестоимость реализации, рентабельность и доход от продаж (маржинальный доход) отдельных видов продукции?
- •7.3.1.2. Горизонтальный факторный анализ исполнения операционного бюджета
- •7.3.2. Анализ исполнения инвестиционного бюджета
- •7.3.3. Анализ исполнения финансового бюджета
- •7.4. Формулировка управленческих выводов (этап «синтеза») и выработка приоритетов следующего бюджетного периода
- •Глава 8. Система материального стимулирования и учет ответственности
- •8.1. Принципы построения системы материального стимулирования на предприятии
- •8.2. Учет по центрам ответственности как информационное обеспечение системы материального стимулирования
- •8.3. Показатели и условия премирования для различных центров ответственности в составе предприятия
- •8.3.1. Условия, показатели и коэффициенты премирования
- •8.3.2. Условия и показатели премирования для центров управленческих затрат
- •8.3.3. Условия и показатели премирования для центров нормативных затрат
- •8.3.4. Условия и показатели премирования для центров доходов
- •8.3.5. Условия и показатели премирования для центров прибыли
- •8.3.6. Условия и показатели премирования для центров инвестиций
- •8.4. Алгоритм формирования премиального фонда предприятия. Расчет гибких коэффициентов премирования
- •Глава 9. Информационные технологии в бюджетировании
- •9.1. Основные цели использования информационных технологий в бюджетировании
- •9.2. Классификация применяемых в бюджетировании программно-технических средств по степени их функциональности (охвата)
- •9.3. Применение концепции планирования материальных ресурсов (mrp) на базе локальных программных пакетов
- •9.4. Критерии выбора политики предприятия в сфере информационных технологий. Интегрированная система управления
- •Заключение
- •Литература
3.16. Составление проекта отчета об изменении финансового состояния. Расчет прогнозных коэффициентов финансового состояния (шаг 15)
До сих пор бюджетное планирование (шаги 1-14) исходило из одного критерия — максимизации конечных финансовых результатов, то есть повышения эффективности деятельности предприятия. Однако для успешного осуществления бизнеса компании необходимо учитывать и второй, не менее существенный критерий — поддержание на должном уровне финансовой устойчивости фирмы.
В долгосрочном ключе критерии эффективности и финансовой стабильности являются сопряженными — полученная прибыль увеличивает собственные средства предприятия и, тем самым, улучшает его платежеспособность. Иное дело — оперативное планирование, а сейчас рассматриваются вопросы именно составления краткосрочного (оперативного) сводного бюджета, как правило, на один квартал. Здесь возможна ситуация овертрейдинга, когда в погоне за перспективными возможностями увеличения объемов производства через повышение текущих затрат либо инвестиционных вложений компания сокращает ниже разумного предела свои финансовые (ликвидные) резервы и оказывается в ситуации банкротства вследствие потери текущей платежеспособности (ликвидности).
Таким образом, в краткосрочном аспекте задачи увеличения эффективности и поддержания финансовой устойчивости являются конфликтными, иначе говоря, после составления первичных вариантов операционного, инвестиционного и финансового бюджетов управленцы должны обязательно тщательнейшим образом проанализировать плановый уровень финансового дефицита (профицита) компании на бюджетный период.
Понятие финансового дефицита двоякое, и каждый из двух аспектов является существенным.
• С одной стороны (узкое понятие термина) финансовый дефицит — это отрицательное сальдо денежных потоков, то есть величина планового превышения денежных расходов над денежными поступлениями или, что то же самое, плановое уменьшение текущего остатка денежных средств за бюджетный период. В этом понимании величина финансового дефицита рассчитывается непосредственно из проекта отчета о движении денежных средств (табл. 20).
Понятно, что недопустима ситуация, когда уровень финансового дефицита таков, что расчетный денежный остаток на конец периода отрицательный. Однако такого анализа финансовой стабильности недостаточно. Так, в нашем примере, хотя сальдо денежных потоков отрицательное (равняется по модулю) 51000 тыс. руб., целевой балансовый остаток денежных средств на конец бюджетного периода положительный (должен снизиться с 80000 тыс. руб. до 29000 тыс. руб.). Однако это еще не говорит о том, что при таком проекте сводного бюджета финансовая стабильность обеспечивает должные гарантии предприятию от банкротства. Анализу должны подвергаться все активы и пассивы, обслуживающие финансовый цикл, то есть оборотные средства и краткосрочные обязательства фирмы.
• Таким образом, с другой стороны, финансовый дефицит — это падение показателей текущей платежеспособности (ликвидности) компании ниже нормативных или, что еще хуже, минимально допустимых значений. Для расчета плановых показателей ликвидности составляется проект отчета об изменении финансового состояния, который непосредственно строится на основе планового проекта баланса и является второй «выходной» формой финансового бюджета (см. табл. 23). Напомним, что первой «выходной» формой является проект отчета о движении денежных средств.
Таблица 23. Проект отчета об изменении финансового состояния, тыс.руб.
Показатель |
На начало периода (1.04.2001) |
На конец периода (1.07.2001) |
Изменение за период |
1. Текущие активы всего |
325000 |
208400 |
-116600 |
в том числе: |
|
|
|
1.1. Материальные оборотные средства |
222000 |
166400 |
-55600 |
• запасы сырья и материалов |
52000 |
9800 |
-42200 |
• незавершенное производство |
5000 |
5000 |
0 |
• авансы выданные |
150000 |
50420 |
-99580 |
• запасы готовой продукции |
15000 |
101180 |
+86180 |
1.2. Расчеты и денежные средства |
103000 |
42000 |
-61000 |
• дебиторская задолженность покупателей |
20000 |
11000 |
-9000 |
• прочая дебиторская задолженность |
1000 |
0 |
-1000 |
• краткосрочные финансовые вложения (КФВ) |
2000 |
2000 |
0 |
• денежные средства |
80000 |
29000 |
-51000 |
2. Текущие пассивы (расчеты) всего |
205000 |
181000 |
-24000 |
в том числе: |
|
|
|
2.1. Краткосрочные кредиты и займы |
68000 |
38000 |
-30000 |
2.2. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам |
105000 |
58000 |
-47000 |
2.3. Задолженность в бюджет и фонды |
18000 |
27000 |
+9000 |
2.4. Задолженность по оплате труда |
12000 |
55000 |
+43000 |
2.5. Прочие расчеты |
2000 |
3000 |
+1000 |
3. Чистый оборотный капитал ( = (1)-(2)) |
120000 |
27400 |
-92600 |
4. Коэффициенты ликвидности: |
|
|
|
• текущая ликвидность (=(1 )/(2)) |
1,58 |
1,15 |
-0,43 |
• срочная ликвидность (= (1.2)/ (2)) |
0,5 |
0,23 |
-0,27 |
• абсолютная ликвидность (= (КФВ + денежные средства)/ (2)) |
0,4 |
0,17 |
0,23 |
Справочно: |
|
|
|
а) текущая ликвидность |
|
|
|
• оптимальное значение = 1,5-2,5 |
|
|
|
• минимально допустимое значение = 1 |
|
|
|
6) срочная ликвидность |
|
|
|
• оптимальное значение = 1 |
|
|
|
• минимально допустимое значение = 0,6-0,7 |
|
|
|
в) абсолютная ликвидность |
|
|
|
• оптимальное значение = 0,25-0,3 |
|
|
|
• минимально допустимое значение = 0,1 |
|
|
|
Под ликвидностью бизнеса предприятия (которая всегда определяется по состоянию на конкретную дату) понимается степень покрытия его текущих обязательств (текущих пассивов) за счет различных статей ликвидных (оборотных) активов. Коэффициенты ликвидности являются индикаторами финансового Состояния предприятия. Значения коэффициентов ликвидности рассчитываются непосредственно из данных отчета об изменении финансового состояния (табл. 23). Обычно различают три основных коэффициента ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности. Данный показатель характеризует степень покрытия текущих обязательств за счет всех оборотных средств предприятия и, соответственно, рассчитывается как отношение совокупной величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательств. Теоретически оптимальным считается диапазон значений от 1,5 до 2,5. Минимально допустимой является величина коэффициента, равная 1.
Коэффициент срочной ликвидности. Этот коэффициент является показателем покрытия текущих обязательств за счет двух наиболее ликвидных категорий оборотных средств — расчетов и денежных средств (к которым приравниваются краткосрочные финансовые вложения) и определяется как отношение: «(Активные расчеты + Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства)». Теоретически оптимальным считается значение коэффициента в районе единицы. Минимально допустимым для условий российской экономики можно принять величину в диапазоне 0,6—0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств за счет самой ликвидной части оборотных активов — денежных средств и приравниваемых к ним краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг, свободно котирующихся на фондовом рынке); рассчитывается как отношение «(Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства)». Оптимальным считается значение коэффициента в районе 0,25 — 0,3. Минимально допустимой принимается величина, равная 0,1.
Следует отметить, что из всех величин коэффициентов ликвидности, принимаемых в качестве оптимальных и минимально допустимых, безусловное значение имеет только минимально допустимый уровень коэффициента текущей ликвидности, равный единице. Величина коэффициента текущей ликвидности, меньшая единицы, означает, что предприятие неплатежеспособно по своим текущим операциям и, если еще не является банкротом, то уже близко к этому состоянию, так как для покрытия своих текущих обязательств вынуждено распродавать основные средства.
Остальные значения коэффициентов ликвидности, считающиеся оптимальными и минимально допустимыми, сильно варьируются в зависимости от индивидуальной, отраслевой и даже страновой специфики предприятия.
Необходимо заметить, что ликвидность активов определяется исходя не из предпосылки их гипотетической «распродажи», как это иногда ошибочно считают, а из предпосылки продолжающейся деятельности (одна из основных предпосылок международных стандартов управленческого учета — англ. going concern), то есть в контексте общего кругооборота капитала (финансового цикла) предприятия.
Иными словами, ликвидность, допустим, балансового остатка незавершенного производства означает, что данный «задел» незавершенного производства в скором будущем превратится в готовую продукцию, далее — в расчеты с дебиторами (по факту отгрузки) и, наконец, в «живые деньги». Поэтому оптимальные и минимально допустимые значения коэффициентов ликвидности сильно зависят от продолжительности кругооборота оборотного капитала компании. Так, в отраслях с длительным финансовым циклом (тяжелое машиностроение) оптимальный коэффициент текущей ликвидности, очевидно, должен быть выше, нежели, например, на предприятиях текстильной или пищевой промышленности, так как чем дольше период кругооборота капитала, тем длительнее срок превращения в денежные средства «промежуточных» оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, расчетов).
Немаловажное значение играет также страновая специфика. Так, по международным стандартам минимально допустимым значением коэффициента срочной ликвидности считается величина порядка 0,8. Для российских предприятий, вероятно, «нижняя планка» данного коэффициента должна быть опущена. В условиях относительно низкой дисциплины платежей в России дебиторская задолженность для российских предприятий является гораздо менее ликвидным активом, нежели для западных компаний; у них главное — продать, у нас — получить деньги за отгруженную продукцию. Поэтому значительно большую, чем на Западе, долю в денежных поступлениях составляет предоплата (авансирование), то есть «конвертация» готовой продукции в денежные средства, минуя стадию активных расчетов. Более низкая доля дебиторской задолженности в совокупных оборотных активах определяет и сравнительно меньший уровень минимально допустимой величины коэффициента срочной ликвидности.
Из вышесказанного следует, что предприятие само определяет оптимальные (нормативные) значения коэффициентов ликвидности с учетом собственных индивидуальных и отраслевых особенностей. Уровень финансового дефицита (в широком смысле слова) определяется путем сопоставления расчетных (на базе первичного проекта сводного бюджета) коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.
Так, из таблицы 23 следует вывод, что первичный проект сводного бюджета предприятия предполагает недостаточный уровень материальных оборотных средств и расчетов — расчетные коэффициенты текущей и срочной ликвидности на 1.07.2001 г. гораздо ниже нормативных значений. Необходима корректировка сводного бюджета путем сокращения финансового дефицита (урезания расходов денежных средств либо увеличения денежных поступлений для инвестирования высвободившихся финансовых ресурсов в прирост материальных оборотных активов и расчетов).