Тема 3. Денежно-кредитная политика: цели, направления и инструменты

1. Сущность, цели и направления денежно-кредитной политики. Основные объекты воздействия при постановке промежуточных целей: темпы роста денежной массы, номинальный объем производства, гибкое ценообразование.

2. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка: рыночные и нерыночные (селективные).

3. Воздействие денежно-кредитной и фискальной политики на бюджетный дефицит. Их взаимодействие.

В рамках данной темы рассматривается место и роль Центрального Банка в качестве органа участвующего в процессе государственного регулирования экономики.

В первую очередь необходимо разобраться в иерархической структуре целей и задач денежно-кредитной политики. Выяснить, чем обусловлен выбор конкретной тактической или промежуточной цели. Одним из важнейших в данной теме является вопрос о темпах роста денежной массы в экономике. В чем отличия политики роста денежной массы в обращении как тактической или промежуточной цели? Чем обусловлен выбор и каковы его последствия на макроэкономическом уровне? Другим направлением воздействия денежно-кредитной политики Центрального Банка является величина номинального объема производства и уровень цен.

Для достижения намеченных целей Центральный Банк использует соответствующие инструменты. Рыночные инструменты денежно-кредитной политики: учетная ставка и ставка рефинансирования; нормы обязательного резервирования; операции на открытом рынке. Нерыночные инструменты денежно-кредитной политики: ограничение объемов кредитования; ограничение предоставления отдельных видов ссуд и т.д. Необходимо обратить внимание, что действие рыночных инструментов достаточно специфично в условиях переходной экономике. Следовательно, действие данных инструментов целесообразно рассматривать и на примере деятельности Центральных Банков зарубежных стран, например, США. Но это не снимает необходимости анализа особенностей денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком России на современном этапе.

Тема 4. Банки и банковские операции

1. Сущность, классификация, функции и принципы деятельности банка.

2. Пассивные операции банка. Понятие и характеристика депозитов. Сущность, виды и роль межбанковских кредитов. Роль и место долговых ценных бумаг в привлеченных ресурсах банка. Сущность, структура, особенности формирования и пополнения собственных средств банка.

3. Активные операции банка. Характеристика и классификация банковских ссуд. Особенности организации кредитного процесса в банке. Инвестиционные операции банка.

4. Активно-пассивные операции банков.

Выяснив место Центрального Банка в банковской системе и экономики в целом переходим к банкам. Понятие банка отражено в законе “О банках банковской деятельности”. В тоже время сущность банка и его специфику целесообразно рассматривать во взаимосвязи сходств и различий с предприятиями, торговыми организациями и т.д.

Особое внимание уделите функциям и принципам деятельности банка. Разберитесь с различием в данных аспектах в деятельности отечественных и зарубежных банков. Изучение данных вопросов обеспечит переход к детальному исследованию операций, проводимых банками.

Пассивные операции это операции в процессе организации которых происходит формирование ресурсной базы банка. Следовательно, данные операции являются базой для проведения активных операций, т.е. операций по размещению денежных средств. Но обратите внимание, что определяющими являются последние, т.к. первоначально банк определяет направления и характер вложений, обеспечивающих не только возвратность, но и доходность, а, затем, формирует на этой основе ресурсную базу. Попытайтесь не только изучить теоретические основы, но и рассмотреть элементы ресурсной базы банка с позиции оценки их роли, а также достоинств и недостатков. Изучив современную банковскую практику и тенденции в этой области определите причины этого. Дайте характеристику деятельности Центрального Банка в области регулирования как пассивных, так и активных операций. Большая часть активных операций относится к классическим банковским операциям, в тоже время, банки не только зарубежных стран, но и отечественные стремятся расширить круг своей деятельности, в том числе и в этой области. Следовательно, значительное внимание целесообразно уделить инвестиционным, гарантийным и в целом посредническим операциям банка.

Изучая данный раздел необходимо привлечь не только учебную литературу, периодические издания, но и дополнительные источники в виде монографий отечественных и зарубежных экономистов, законодательные акты Российской Федерации, постановления правительства и Указы Президента, инструкции Центрального Банка и Министерства Финансов Российской Федерации.