3.3. Текущее финансовое планирование

Текущий финансовый план  составная часть бизнес-плана организации

Текущий финансовый план состоит из нескольких документов

Финансовый баланс доходов и расходов реализует балансовый метод финансового планирования

План движения средств отражает экономическую природу источников финансовых ресурсов и направления их расходов в соответствии российской квалификацией доходов и расходов

Принятие решения о распределении финансовых ресурсов организации для достижения стратегических целей базируется на текущем (тактическом) планировании. Оно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды и реализуется низшим и средним управленческими звеньями. Основной вопрос долгосрочного финансового планирования – каких финансовых результатов хочет добиться организация в перспективе. Текущее планирование сосредоточено на том, как организация должна достигнуть такого состояния. Разница между долгосрочным и текущим финансовым планированием – это разница между целями и средствами.

Текущий (годовой) финансовый план организации составляется на основе показателей долгосрочного финансового плана и представляет собой документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года.

Текущее финансовое планирование хозяйственной деятельности организации состоит в разработке трех документов: планового баланса доходов и расходов, плана движения денежных средств, прогнозного бухгалтерского баланса.

Плановый баланс доходов и расходов организации представляет собой определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определить источники доходов, их соотношения, степень и направления использования, распределение источников и сбалансированность их с расходами.

Так, оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли обращается на нужды организации, включая создание финансового резерва, финансирование капитальных вложений и прироста оборотных активов, выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реализованных организацией; расходы на хозяйственное содержание социально-культурных и социально-бытовых объектов и другие цели.

Состав показателей планового баланса доходов и расходов определяется источниками поступлений средств, а также расходами, проводимыми в ходе финансово-хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим в плановом балансе доходов и расходов находят отражение финансовые отношения организации с государственным бюджетом, банковской и страховой системой, по операциям приобретения и выпуска ценных бумаг.

Баланс означает полное равенство доходов и расходов. Баланс доходов и расходов достигается привлечением заемных и других источников финансирования при недостаточности собственных финансовых ресурсов. В текущем финансовом плане (балансе) детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов. Примерное содержание планового баланса доходов и расходов можно представить следующими основными статьями:

I. Доходы и поступления средств

1. Прибыль от продаж.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Внереализационные доходы.

4. Амортизационные отчисления по основным фондам и по нематериальным активам.

5. Поступления средств от других организаций, в том числе в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научно-исследовательские работы.

6. Поступления из внебюджетных фондов.

7. Прочие доходы (в том числе высвобождение оборотных средств).

Итого доходов и поступлений.

II. Расходы и отчисления средств

1. Капитальные вложения.

2. Прирост норматива собственных оборотных средств.

3. Отчисления от прибыли в фонды организации.

4. Отчисления в финансовые резервы.

5. Операционные расходы.

6. Налоги за счет прибыли.

Итого расходов и отчислений.

Для составления баланса доходов и расходов проводятся расчеты выручки от реализации продукции (работ, услуг), прибыли и ее распределения, потребности в собственных оборотных средствах, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве, прироста внутренних устойчивых пассивов и других статей.

После заполнения всех статей баланса доходов и расходов и подведения итогов по каждому из разделов проверяется степень сбалансированности между ними. Для этого итог первого раздела «Доходы и поступления» сравнивается с суммой итогов второго раздела баланса доходов и расходов. Эти итоги должны быть равными. При отсутствии равенства необходимо или изыскать дополнительные источники доходов и поступления средств или пересмотреть планируемые во втором разделе баланса расходы и отчисления в сторону их сокращения. Целью составления баланса является обеспечение финансовыми ресурсами деятельности организации путем достижения равенства доходов и расходов.

Другим видом финансового плана является план движения денежных средств. Он отражает плановое движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность организации связана с текущим производством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания. Инвестиционная деятельность организации – с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; научно-исследовательскими, опытно-конструкторскими и технологическими разработками; осуществлением финансовых вложений (приобретением ценных бумаг других организаций, вкладами в уставные капиталы других организаций, предоставлением другим организациям займов и т. д. ).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, поступления от других организаций займов, погашение заемных средств и т. д.)¹

Разграничение направлений деятельности при разработке плана позволяет повысить результативность управления денежными потоками.

План движения денежных средств предназначен для оценки использования организацией денежных средств и определения их источников. В дополнение к изучению отчетной информации плановые данные позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста организации и ее будущие финансовые потребности.

С помощью плана движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность организации, синхронность поступления и расходования средств, а значит, проверить будущую ликвидность организации.

План движения денежных средств оформляется в виде баланса, примерная форма которого представлена в табл. 3.2. Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств организации. Это дает возможность организации проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования при возникновении дефицита средств. План считается окончательно составленным, если в нем все расходы обеспечены финансовыми ресурсами.

При составлении прогнозного бухгалтерского баланса используются как нормативный, так и расчетно-аналитический методы финансового планирования

Заключительным документом текущего финансового плана является составление прогнозного бухгалтерского баланса на конец планируемого года, который должен отразить все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показать состояние имущества и финансов организации на конец планируемого периода.

В отличие от планового баланса доходов и расходов и плана движения денежных средств, которые являются документами, обязательными для исполнения, прогнозный бухгалтерский баланс предназначен для оценки эффективности принимаемых решений в процессе финансового планирования.

На основе показателей бухгалтерского баланса проводится финансовый анализ деятельности организации. В его задачи входят анализ прибыли, рентабельности, оценка финансового состояния организации и эффективности управления активами и источниками финансовых ресурсов. Эффективность использования активов и источников выражается отношением величины прибыли к стоимости исследуемого вида актива или ресурса. Методы факторного анализа позволяют оценить влияние каждого фактора на результаты деятельности организации. Деловая активность характеризуется показателями оборачиваемости, что позволяет оценить финансовые риски.

Прогнозный бухгалтерский баланс составляется на основе данных последнего отчетного бухгалтерского баланса и показателей планового баланса доходов и расходов и плана движения денежных средств. Алгоритм расчета прогнозного бухгалтерского баланса приведен в табл. 3.3.

Если при составлении прогнозного бухгалтерского баланса не обеспечено равенство активов и пассивов, то вносятся изменения статей, которые рассчитываются расчетно-аналитическим методом.

К таким статьям относятся кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, прочие кредиторы, дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков. Для обоснования принятия решений проводится финансовый анализ данных предварительного прогнозного бухгалтерского баланса, результаты которого сравниваются с нормативными значениями.

Достижение равновесия активов и пассивов в прогнозном балансе означает, что планируемая величина стоимости активов на конец планируемого периода полностью обеспечена источниками финансирования. Данные пассивов прогнозного бухгалтерского баланса определяют механизм формирования источников финансовых ресурсов организации в процессе финансового планирования.