Расчет операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат зао "Рассвет"

Параметры

за 9 мес. 2005

за 9 мес. 2006

1. Индекс инфляции

1.13

1.107

2. Индекс (средний) изменения продажных цен

0

0

Показатели

за 9 мес. 2005

за 9 мес. 2006

отклонение

1. Скорректированная на инфляцию выручка от продаж

26098

6864

-19234

2. Скорректированная себестоимость

28941

14202

-14739

3. Скорректированная прибыль от продаж

-2843

-7338

-4495

4. Операционный леверидж

-2.145

5. Скорректированные переменные затраты

19998

5259

-14739

6. Переменные затраты

19998

4303

-15695

7. Постоянные затраты

8943

9899

956

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ЗАО "Рассвет"1. Валовая маржа (М) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

М базис

6100

М отчет

2561

Изменение:

-3539

Как за 9 мес. 2005 г., так и за 9 мес. 2006 г. валовой маржи, полученной предприятием, было недостаточно даже для покрытия постоянных расходов. 2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии.

Км базис

0.234

Км отчет

0.373

Изменение:

0.139

За отчетный период, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля валовой маржи в выручке увеличилась на 0.139пункта.

3. Порог рентабельности (Кт) - это такая выручка от продаж, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянный затарт и прибыль равна нулю.

Кт базис

38217

Кт отчет

26538

Изменение:

-11679

За отчетный период порог рентабельности предприятия составил 26538 тыс.руб., что меньше, чем за аналогичный период прошлого года на 11679 тыс.руб., т.е. себестоимость продукции за отчетный период была снижена.

4. Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности. Если выручка от продаж опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.

ЗФП базис

-12119

ЗФП отчет

-19674

Изменение:

-7555

Запас финансовой прочности предприятия за отчетный период снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7555 тыс.руб.При этом как за отчетный период, так и за аналогичный период прошлого года финансовое положение можно оценить как неустойчивое и в будущем это может привести к дефициту ликвидности.

5. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется как отношение валовой маржи к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли.

СВОР базис

-2

СВОР отчет

0

Изменение:

2

За отчетный период сила воздействия операционного рычага составила 0, а за аналогичный период прошлого года - -2. Это означает, что в отчетном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 0%, а в прошлом периоде - на -2%.