Определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств
Консерв. Подход – полное удовлетворение потребности во всех активах и создание больших резервов и запасов (снижение Рентабельности, оборачиваемости ОА, рост уровня платежеспособности)
Умеренный подход: (exp: нормирование оборотных средств): резервы создаются в ограниченных размерах (все показатели на среднеотраслевом уровне)
Агрессивный подход: минимизация или отказ от запасов и резервов (жесткая кредитная политика и отсутствие ден.средств) – все показатели максимальны
ДАЛЕЕ ВСЕ СМОТРИ БЛАНКА, СЛЕПНЕВА СКАЗАЛА, ЧТОБЫ УПРАВЛЕНИЕ ОА И ВнОА МЫ СМОТРЕЛИ В НЕМ. Я ВСТАВИЛА ВСЕ ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ НИЖЕ. НО У КОГО ЕСТЬ ЛЕКЦИИ МОЖНО И ТУДА ЗАГЛЯНУТЬ =)
Далее из Бланка:
44.Оборотные активы: сущность, источники финансирования, виды.
Оборотные средства – авансированная в денежной форме стоимость в образование обортных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение производственной программы и своевременное осуществление расчетов.
Оборотные активы – денежное выражение стоимости части имущества, которое в течение 1 года должно вернуться в исходную денежную форму.
Оборотный капитал – совокупность источников формирования оборотных активов
Виды ОА:
запасы (стр.210 баланса)
дебиторская задолженность (стр.230, 240 – из 240 идет только качеств.ДЗ)
денежные активы (к/с фин.вложения+ден.средства)
прочие виды ОА (стр.220 – НДС к возмещ., стр.216 – расходы буд.периодов, стр.270 – прочие ОА)
I) По источникам формирования:
валовые ОА (2ой раздел баланса)
ОА=II раздел баланса = ОК = ( III + IV + V – I )
чистые ОА
ЧОА = II – IV ЧОА – ОА, профинансированные д/с источниками (собственными и заемными)
ЧОК = (III+IV)-I
собственные ОА
СОА = II-V-IV СОА - ОА, профинансированные собственным капиталом
СОА не равно СОК = III – I !!!
II) По характеру участия в воспроизводственном процессе
а) ОА, обслуживающие производственный цикл (210 строка баланса)
б) ОА, обслуживающие финансовый цикл (к/с ДЗ)
здесь кратко о циклах, если понадобится:
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА (ДПЦ) |
|
|||
Длительность оборота производственных запасов
Дпз |
Длительность оборота незавершенного производства Днзп |
Длительность оборота запасов готовой продукции Дгп |
Длительность оборота дебиторской задолженности Ддз |
|
Длительность оборота кредиторской задолженности Дкз |
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА (ДФЦ) |
|||
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОЦЕРАЦИОННОГО ЦИКЛА (ДОЦ) |
||||
Операц.цикл – период оборота всей суммы ОА от момента возникновения КЗ до момента икассации ДЗ . Сост. из производственного и финансового циклов
Произв.цикл – период оборота мат.элементов ОА от момента поступления сырья (произв.запасов) до момента отгрузки ГП.
Финн.цикл – количество дней кругооборота, на который требуется привлечение других помимо КЗ источников финансирования ОА