21. Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.

Оборотный капитал – это часть капитала предприятия (размер финансовых источников), вложенного в оборотные активы, с целью их непрерывного возобновления для ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Оборотные средства – это денежные и материальные средства предприятия, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие воспроизводственный процесс, величина которых равна значению, отражаемому по строке 1200 баланса.

Собственные оборотные средства (СОС, ЧОС, ЧОК) – характеризуют средства, принадлежащие предприятию в оборотных (текущих) активах.

СОС = стр. 1300 – стр. 1100;

СОС = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100;

СОС = стр. 1200 – стр. 1500.

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — оборотные средства предприятий, фирм, отражаемые в активе их бухгалтерского баланса.

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании. Оборотные активы – это совокупность имущественных и финансовых ценностей, полностью потребляемых в течение одного операционного цикла или в течение одного года. К ним относятся:Материально-производственные запасы (МПЗ) , которые включают:• Материально-вещественные ценности, используемые в том или ином виде деятельности в качестве предметов труда: сырье и материалы, комплектующие изделия, запасные части, топливо (М);• Продукты труда: готовая к продаже продукция (ГП), товары на складах снабженческо-сбытовых, торгово-закупочных и прочих торговых организаций (Т), полуфабрикаты собственного производства, а также продукция незавершенного производства (НЗП): продукция, не прошедшая весь технологический цикл обработки изделия, неукомплектованные, а также не прошедшие испытания и техническую приемку, незаконченные работы;• Средства труда, приносящие доход или эксплуатируемые в иных целях менее одного года: инвентарь и хозяйственные принадлежности, спецодежда и спецобувь, форменная одежда и другие средства труда, которые включаются в состав средств в обороте. 

Классификация оборотных активов

по форме: материальные и финансовые;

по видам: запасы (материалы, товары, готовая

продукция, НЗП), дебиторская задолженность,

денежные средства, прочие оборотные активы;

по источникам формирования: валовые, чистые;

по степени ликвидности: высоколиквидные, ликвидные,

медленноликвидные, трудноликвидные;

по периоду функционирования: постоянная и

переменная часть.

Принципы формирования оборотных активов:

определение оптимального состава и структуры;

установление потребности в оборотных средствах;

определение источников финансирования;

повышение эффективности использования;

обеспечение сохранности.

Управление оборотными активами

- управление запасами;

- управление дебиторской задолженностью;

- управление денежными средствами;

- выявление резервов и принятие

управленческих решений.

Подходы к формированию оборотных средств:

- консервативный;

- умеренный;

- агрессивный.

Потребность в оборотных активах:

ОА = МЗ + НЗП + ГП + ДЗ + ДА + П.