34. Экономическое содержание оборотных средств и их классификация

Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотных средств тождественно оборотному капиталу и составляет часть имущества предприятия необходимую для его функционирования.

Оборотные средства - совокупность финансовых средств (средств имеющих стоимостную оценку) авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на:

1. оборотные производственные фонды;

2. фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования. Производственные фонды (основные и оборотные) являются материальной основой производства. Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей:

- полностью расходуются в однократном производственном цикле;

- претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы и утрачивают потребительную стоимость;

-переносят свою стоимость целиком и сразу на готовый продукт.

Фонды обращения не участвуют в процессе производства и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию обусловлено назначением и сущностью оборотных средств, цель которых обеспечение непрерывности процесса воспроизводства.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота включающего производство продукции, ее реализацию, получение выручки. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого они проходят сферу производства и обращения.

35. Управление запасами, дебиторской задолженностью и денежными активами фирмы.

МПЗ классиф по 3 видам: 1)произв запасы; 2)незаверш производство; 3)готовая продукция. В 1) – запасы сырья и мат-ов, покупн полуфабрикаты, топливо, тара, отходы, запасные части и т.д.

Виды исходных мат-ов:

1)сырье, кот образует в результате переработки значит часть конечного продукта;

2)вспом мат-лы, кот заним незначит часть в составе конечн продукта.

3)произв мат-лы, кот не входят в в отличие от 1 и 2 в состав конечного продукта, но необход для норм хода произв процесса.

Норма запаса – расчетное минимальное кол-во запаса, кот должно находиться у произв или торг предприятия для обеспечения бесперебойного снабжения произв прод или реализ тов.

Сущ 3 группы методов опред норм запасов: (1)эвристические (экспертные оценки); (2) техники эк расчетов; (3) мат методы.

(1)предпол исп опыта спец-ов, кот изуч отчетность за предыд период, анализир рынок и приним реш о минимизации необход запасах и они в значит степени основ на субъектив понимании тенденций развития.

(2) заключ в раздел совокуп запаса в зависимости от целого назначения на отд гр (номенклатурные позиции)

Для кажд из этих групп отдельно рассчитывается страх, текущ и сезон запасы. Кажд из кот может делиться на элементы. Менеджер должен найти опт объем финн рес-ов, вклад-х в произв запасы с тем чтобы минимизировать произв издержки:

ТЗ= , где ТЗ-тек запасы, Rсут-ср сут расходы мат-ов, j-интервал поставок в днях.

Во многих случаях партия поставок опред грузоподъемностью тр средств, на кот осущ поставка. В этом случае:

J= где Г-грузоподъемность.

Страх запас в общем виде опред:

СЗ= где -факт интервал поставок, -план-й интервал.

Если предприятие вдали от тр сети или исп уник тр-т, то СЗ увелич до 100%.

В теории управл запасами разраб спец модели для определения объема 1 партии заказа и частоты заказа. При этом 1 из сам простых моделей имеет вид:

где q–объем партии в ед, S-общая потребность в сырье на период в ед, Z-стоим выполн 1 перти заказа, H-затраты на хранение ед сырья.

При оценке запасов необходимо учит методику опред запасов. ; способа опред себестоим организ прод и оценки запасов:

1)индив оценка, происходит на основе индивид учета затрат по кажд конкрет ед прод-и.

2) фифо, предпол что запасы потребл в той же послед в какой и покап. (1-й прибыл, 1-й выбыл)

3)Лифо

4)метод ср себ-ти. Предпол оценку ср взвеш цены ед запасов, при кот происх расчет себ-ти реализ прод-и.

При планир управления обор средствами предприятия необходимо провести анализ статей дебит зад-ти. Увелич дебит зад-ти предприятия может быть вызвано: 1)неосмотрит кредит политика фирмы. Это связано с неудач выбором партнеров. 2) наступлен неплатежеспос/банкротства нек потребит. 3)высокие темпы наращ продаж. 4)трудности в реализ прод-и.

Управление ден активами предприятия. Какое кол-во средств должно находиться на счетах предприятия? Модель Баумоля.. Опт остаток ден средств в планир периоде будет находиться по след формуле:

где –ср сумма расходов по обслуживанию 1 опер с краткосроч финн вложениями, -общий расход ден активов в предстоящ периоде, -ставка % по краткосроч финн влож в рассматрив периоде выраж в десятич дроби.

Ср остаток ден активов будет планироваться как половина опт их остатка.