- •Вопросы к экзамену
- •1.Место экономического анализа в системе экономических наук.
- •2.Макроэкономический анализ и микроэкономический анализ.
- •3.Предмет экономического анализа (эа).
- •4.Принципы и задачи эа хозяйственной деятельности.
- •5.Использование методов детерминированного факторного анализа в системе эа (метод цепных подстановок).
- •6. Детерминированный факторный анализ Метод абсолютных разниц
- •7.Использование методов детерминированного факторного анализа в системе эа (интегральный метод).
- •8.Задачи анализа основных средств предприятия, источники информации.
- •9.Анализ движения основных средств.
- •10.Анализ показателей использования основных средств.
- •11.Задачи анализа трудовых ресурсов предприятия, источники информации.
- •12.Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
- •13. Анализ движения рабочей силы
- •14. Анализ использования рабочего времени.
- •15. Анализ производительности труда
- •16. Анализ использования фонда заработной платы
- •17. Задачи анализ материальных ресурсов предприятия , источник информации
- •18. Задачи обеспечности предприятия материальными ресурсами.
- •19. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.
- •20. Анализ резервов роста объема производства.
- •21. Методика анализа общей суммы затрат на производство продукции.
- •22. Анализ и расчет показателя затрат на рубль продукции.
- •23. Задачи и источники данных для анализа финансовых результатов.
- •24. Показатели прибыли и порядок их расчета.
- •25.Анализ финансовых результатов.
- •26.Показатели рентабельности и методика их расчета.
- •27. Основные источники резервов увеличения прибыли и методика их подсчета
- •28.Маржинальный анализ, понятие и значение.
- •29. Методика маржинального анализа прибыли по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. Ее преимущества.
- •30. Безубыточный объем продаж. Зона безопасности предприятия.
- •33. Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности предприятия
- •34. Основные задачи анализа финансового состояния предприятия и основные источники его информационного обеспечения
- •35. Основные источники формирования капитала предприятия.
- •36. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса
- •37. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •40.Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
- •41. Анализ деловой активности. Оценка деловой активности.
- •42. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага.
- •43. Анализ платежеспособности и кредитоспособности организаций.
- •44. Методы диагностики риска банкротства.
- •44. Методы диагностики риска банкротства
- •45. Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
42. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага.
Основным методом анализа эффективности использования собственного и заемного капитала является коэффициентный анализ, который объединяет систему показателей:
1. Коэффициенты оценки движения капитала (активов) предприятия, к которым относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим
2. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал
3. Коэффициенты структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Рассчитываются: коэффициент собственного капитала; коэффициент заемного капитала и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, характеризующий степень зависимости организации от внешних займов (кредитов).
4. Коэффициенты рентабельности (доходности) показывают, насколько прибыльна деятельность компании, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств (соб и заем капитала).
Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала, называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:
ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,
где:Сн — ставка налога на прибыль. КР — коэффициент рентабельности активов, %. Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %. ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.
СК — средняя сумма собственного капитала.
43. Анализ платежеспособности и кредитоспособности организаций.
Платежеспособность – способность предприятия вовремя и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Кредитоспособность — система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.
Анализ платежеспособности включает анализ ликвидности баланса и анализ коэффициентов ликвидности. Основным признаком платежеспособности организации является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Правило ликвидности: если у организации имеется хотя бы один рубль собственного оборотного капитала, то баланс организации ликвиден.
Для оценки ликвидности используют систему финансовых коэффициентов, в основу которых положен принцип: различные составляющие ОА сопоставляются с величиной КрО.
Система коэффициентов ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности.
Ктл = ОА/КрО
- характеризует степень покрытия КрО оборотными активами.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень покрытия КрО денежными средствами.
Кабл = ДС/КрО
Коэффициент восстановления ( утраты ) платежеспособности ( Кв.п. )
К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – Кл.т.t 1)
2 ,
где Кл.т.t 2 , Кл.т.t 1 – коэффициент текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;
У – период восстановления (утраты) платежеспособности;
Т - продолжительность отчетного периода.
Коэффициент характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через определенный период. Нормальным значением коэффициента является значение ≥ 1.