34. Какие факторы учитываются при выборе кредитной политики?

(здесь для банка, но думаю подходит. Другого не нашла)

Экзогенные или внешние факторы:

• степень устойчивости макроэкономической ситуации;

• фаза экономического цикла;

• инфляция;

• дефицит государственного бюджета и внешний долг страны;

• уровень материального благосостояния в обществе;

• общее состояние кредитного рынка;

• политика конкурентов.

Экзогенные, внутренние факторы:

• квалификация персонала;

• существующая клиентская база;

• процесс одобрений кредитов (какой риск готов принять на себя банка);

• объём собственных средств, который можно направить на кредитование;

• и т. д.^[5]

Практика показывает, что кредитная политика банка в большинстве случаев, как минимум, должна включать в себя такие элементы, как^[6]:

• разработка ряда внутрибанковских нормативных документов по кредитованию;

• управление кредитным риском;

• управление кредитным портфелем.

Исходя из отечественного и мирового опыта требований оптимизации кредитной политики рекомендуется следующая схема формирования кредитной политики коммерческого банка:

• определение общих положений и целей кредитной политики;

• создание аппарата управления кредитными операциями и наделение полномочиями сотрудников банка;

• организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора;

• осуществление банковского контроля и управление кредитным процессом.

35. В чем состоит процедура формирования политики управления денежными потоками?

Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год.В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

- Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Построение системы управления денежными потоками предприятия базируется на следующих принципах:

- информативной достоверности и прозрачности;

- плановости и контроля;

- платежеспособности и ликвидности;

- рациональности и эффективности.

Управление денежными потоками компании является важной составной частью общей системы управления ее финансовой деятельностью. Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной ее политики как части общей финансовой стратегии компании. Процесс реализации данной политики разрабатывается в соответствии со следующими основными этапами:

• анализом денежных потоков компании в предшествующем периоде;

• исследованием факторов, влияющих на формирование денежных потоков компании;

• обоснованием типа политики управления денежными потоками компании;

• выбором направлений и методов оптимизации денежных потоков компании, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими;

• планированием денежных потоков компании в разрезе отдельных их видов;

• обеспечением эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками компании.

Основная цель анализа денежных потоков состоит в определении причин дефицита (избытка) денежных средств, источников их поступления и направлений расходования для контроля текущей платежеспособности компании.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.