Понятие и структура мирового финансового рынка

Мировой финансовый рынок - совокупность финансово-кредитных организаций, которые перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.

Мировой финансовый рынок:

1. С функциональной точки зрения:

• Валютный

• Деривативов

• страховых услуг

• акций

• кредитный:

• рынок долгосрочных ценных бумаг

• рынок банковских кредитов

2. С точки зрения сроков обращения:

• денежный рынок (краткосрочный)

• рынок капитала (долгосрочный)

Возможна переориентация значительной части финансовых ресурсов мира одних его частей на другие.

Основные участники Мирового финансового рынка

Главными агентами мирового финансового рынка являются:

• транснациональные банки

• транснациональные компании

• институциональные инвесторы:

• пенсионные фонды

• страховые компании

• инвестиционные фонды

• совместные фонды

• государственные органы

• международные организации

• физические лица

Мировые финансовые центры

Мировые финансовые центры - места в мире, где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы (Нью-Йорк, Чикаго, Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург, Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн, Бермудские, Багамские, Каймановы, Антильские и др. острова).

В мировых финансовых центрах сосредоточена основная масса активов мирового финансового рынка.

Мировой валютный рынок

Существуют различные способы перечисления средств из одной страны в другую:

• банковский перевод

• банковский чек

• переводной вексель

• документарный аккредитив

• документарная тратта

• международный факторинг

• форфейтирование.

В большинстве случаев эти расчеты осуществляются с обменом одной валюты на другую.

При этом часто одновременно заключаются сделки на будущий обмен валюты в целях хеджирования. Все большая часть этих сделок носит спекулятивнй характер.

Объем совершающихся сделок на валютном рынке около 1,5 трлн. долл. в день.

Главными действующими лицами на валютном рынке являются коммерческие банки.

Центральные банки также участвуют в деятельности валютных рынков,. продавая или покупая там валюту из государственных золотовалютных резервов.

Мировой рынок деривативов

Деривативы финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации, валюта, опционы (дающие его обладателю право продать или купить определенные акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте цене).

Рынок деривативов тесно связан с валютным рынком и прежде на основе обмена одной валюты на другую или ценных бумаг в одной валюте на другие. В настоящее время мировой рынок финансовых деривативов оценивается примерно в 50 трлн. долл.

Мировой кредитный рынок

Мировой рынок долговых ценных бумаг. На этом рынке обращаются, прежде всего, векселя и облигации (частные и государственные).

Мировой рынок банковских кредитов специализируется на различных финансовых ссудах, займах и кредитах. Заемщиками на нем выступают компании, банки, правительства разных стран. Кредиторами выступают различные финансово-кредитные организации, преимущественно банки. Величина рынка близка к 40 трлн. долл.