100%–Процент скидки

х 360 дней . максим. длит. отсрочки платежа - период, в теч. кот. предоставл. скидка

(дн)

Если цена отказа от скидки превысит ставку банковского процента, то следует обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Другим ключевым методом ускорения оборачиваемости оборотных средств является определение экономного размера заказа (ЭР3).

Экономный размер заказа - это такой заказ, при котором суммарные издержки на хранение и подготовку единицы заказа минимальны.

Д

2 х П х 3

С

ля определения экономного размера заказа следует воспользоваться

следующей формулой:

Экономный размер заказа =

где: П - годовая потребность в запасах, ед.; 3 - затраты на подготовку единицы заказа, руб.; С - стоимость хранения единицы заказа, руб.

Также при решении данной задачи студент освоит вопросы управ­ления дебиторской задолженностью и запасами предприятия. Познакомится с моделями управления текущими активами и пассивами и политиками управления активами и пассивами. В теории финансового менеджмента различают агрессивную, умеренную и консервативную политику управления текущими активами и пассивами. Порядок выбора политик и их сочетание между собой производится с помощью специальной матрицы.

Варианты заданий для самостоятельной работы студентов

Вариант 1

Задача 1

Допустим, за отчетный период предприятие характеризуется дан­ными, приведенными в табл. (тыс. руб.):

АКТИВ	2002 год	2003 год
1. Основные средства и внеоборотные активы:	30000	50000
основные фонды	35000	57000
амортизация	5000	7000
2. Оборотные средства:	20000	40000
денежные средства	4000	8000
дебиторская задолженность	6000	17000
материально- производственные	7000	15000
краткосрочные финансовые вложения	3000	-
ИТОГО	50000	90000
ПАССИВ
3. Собственный капитал:
акционерный капитал	30000	36000
эмиссионная премия	1000	2000
накопленная прибыль	5000	7000
4. Долгосрочные кредиты банка	-	25000
5. Краткосрочная задолженность:	14000	20000
краткосрочные кредиты банка	6000	5000
задолженность бюджету	1000	2000
задолженность поставщикам	6000	9000
задолженность по заработной плате	1000	4000
ИТОГО	50000	90000

Допустим, далее, что чистая прибыль за период составила 8000 тыс. руб. Дивиденды были выплачены на сумму 1 00 тыс. руб. Крат­косрочные финансовые вложения были реализованы с прибылью в 400 тыс. руб., поскольку их рыночная стоимость превысила факти­ческую себестоимость, по которой они отражены в балансе, и состави­ла 3400 тыс. руб.

Определить чистый денежный поток косвенным методом и про­ведите анализ денежного потока с применением финансовых коэффи­циентов. Сделайте выводы.

Задача 2