Тема 21. Финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием (2 занятия)

Занятие 1

Вопросы для обсуждения

1. Основные задачи финансовой работы на предприятии.

2. Финансовая служба предприятия, ее состав и структура.

3. Финансовое планирование: необходимость и сущность.

4. Принципы финансового планирования.

Контрольные задания

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1) Финансовый план.

2) Горизонт финансового планирования.

3) Принцип самофинансирования.

4) Внешнеэкономическая деятельность.

5) Принцип единства.

6) Бюджетирование.

7) Бухгалтерский баланс.

8) Оперативный финансовый план.

9) Текущий финансовый план.

А) Хозяйственная предпринимательская деятельность юридических и физических лиц в области международного обмена товарами, услугами, перемещения материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов.

Б) Обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий и долгосрочный период.

В) Производственно–финансовое планирование деятельности предприятия, осуществляемое путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов.

Г) Принцип финансового планирования, предполагающий общность целей всех подразделений предприятия.

Д) Принцип организации финансов предприятия, базирующийся на полной окупаемости затрат и означающий, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников.

Е) Период времени, в пределах которого можно дать с приемлемой точностью оценку финансовых показателей стратегии развития предприятия учетом влияния основных факторов внешней среды.

Ж) Плановый документ, заключающийся в разработке конкретных текущих задач, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность.

З) Плановый документ, заключающийся в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно(в)/неверно(н)), ответ аргументируйте.

1. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году.

2. Уровень самофинансирования предприятия снижается при росте доли в капитале предприятия собственных средств.

3. После принятия арбитражным судом заявления должника о признании его банкротом и до решения суда кредиторы вправе предъявлять свои требования к должнику только через собрание кредиторов.

4. Предприятие - должник может объявить о своем банкротстве и добровольной ликвидации лишь при отсутствии возражений кредиторов.

5. Налоговое планирование не относится к финансовой работе на предприятии.

6. Бизнес-план является составной частью финансового плана.

Занятие 2

Вопросы для обсуждения

1. Виды финансовых планов предприятия.

2. Финансовое бюджетирование.

3. Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) предприятия.

Контрольные задания

I. Охарактеризуйте утверждения (верно(в)/неверно(н)), ответ аргументируйте.

1. Приобретение длительного интереса резидентом одной страны в деятельности предприятия – резидента другой страны достигается при реализации прямых инвестиций.

2. Доходы работников предприятия относятся к объектам финансового планирования на предприятии.

3. Общая оценка финансового состояния, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения является задачами финансового анализа.

4. Финансовый контроль над уровнем затрат возникает только начиная с момента производства продукции.

5. Банкротство предприятия означает неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по любым денежным обязательствам, включая налоги.

6. С помощью финансового планирования можно свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующих субъектов.

Практические задания

I. Задача. В результате инвестирования средств в размере 2,25 млн. руб. предполагается получение прибыли в размере 450 тыс. руб. Ставка налога на прибыль оставляет 20 %, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 12 %.

Определить ожидаемую рентабельность собственных средств для следующих вариантов источников инвестиций:

1) при использовании только собственных средств;

2) при использовании заемных средств в размере 750 тыс. руб.

Какой из проектов следует принять к реализации, если чистая настоящая стоимость NPV по всем четырем проектам составляет 12,0 млн.руб., индекс рентабельности инвестиций по проектам составляет соответственно: по проекту 1 – 1,19; по проекту 2 – 1,20; по проекту 3 – 1,16, по проекту 4 – 1,15.

Контрольные вопросы

1. Сформулируйте возможные цели финансового планирования предприятий, определяемые различными внешними и внутренними факторами.

2. Каким может быть горизонт финансового планирования российских предприятий в современных условиях?

3. Какие преимущества имеет бюджетирование по сравнению со сложившейся в России системой финансового планирования?

4. В чем состоят финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) предприятия.

Задания для самостоятельной работы

1. Для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства предназначен коэффициент:

а) обеспеченности собственными средствами;

б) покрытия;

в) прибыльности;

г) ликвидности.

2. Движение ссудного процента происходит от ___________

а) заемщика к гаранту;

б) заемщика к кредитору;

в) гаранта к поручителю;

г) кредитора к заемщику.

3. Для ___________ важна не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости, но и сохранение ее потребительских качеств:

а) кредитора;

б) гаранта;

в) заемщика;

г) поручителя.

4. Разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия представляет ___________ капитал предприятия.

а) резервный;

б) собственный;

в) заемный;

г) уставный.

5. Поручением на погашение кредита в соответствии с установленными сроками является:

а) срочное обязательство;

б) договор гарантии;

в) заявление на выдачу ссуды;

г) технико-экономическое обоснование потребности в кредите.

II. Задача. Строительное предприятие получило в банке кредит в размере 1 млн. руб. на 10 месяцев при ежемесячной кредитной ставке 5%. Определите, сколько придется заплатить за кредит.

Рекомендуемая литература

1. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 5.

2. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 12.

3. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 1, 9.

4. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – Гл. 12.

5. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 16.

6. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 10.

7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 12.

8. Финансы / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 7, 9.

9. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 14, 15.