Тема 18. Оборотные средства предприятий, система их финансирования и кредитования (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Понятие оборотных средств, их состав и стоимостная оценка.

2. Источники финансирования оборотных средств.

3. Показатели эффективности использования оборотных средств.

4. Управление оборотными средствами предприятия.

Контрольные задания:

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1) Норматив оборотных средств.

2) Оборотный капитал.

3) Оборотные производственные фонды.

4) Чистый оборотный капитал.

5) Собственный оборотный капитал.

6) Готовая продукция.

7) Фонды обращения предприятия.

А) Капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла.

Б) Минимальный запас оборотных средств, который должен постоянно находиться на предприятии для обеспечения его нормальной деятельности.

В) Собственные оборотные средства, чистые текущие активы, рабочий капитал.

Г) Сырье, материалы, комплектующие, топливо, тара, незавершенное производство.

Д) Денежные средства, готовая продукция на складе в процессе реализации, денежные средства на расчетном счете, средства в кассе предприятия.

Е) Изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/ неверно (н)), ответ аргументируйте.

1. Незавершенное производство относится к фондам обращения предприятия.

2. Потребность предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов определяется посредством нормирования оборотных средств.

3. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

4. Оборотные активы по характеру их участия в хозяйственной деятельности являются предметами труда.

5. Оборотный капитал представляет собой совокупность фондов обращения и основных производственных фондов предприятия.

6. Чистый оборотный капитал выражает разницу между оборотными активами и всеми обязательствами предприятия.

7. Структура оборотного капитала отражает специфику операционного цикла на предприятии.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение оборотного капитала, в чем его отличие от оборотных средств?

2. Охарактеризуйте структурные элементы оборотного капитала.

3. Выявите источники формирования оборотного капитала. В чем заключается их отличие от источников формирования основного капитала предприятия?

4. Опишите необходимость краткосрочного кредитования деятельности предприятия.

5. В чем состоит необходимость формирования и управления запасами на предприятии?

6. Дайте характеристику нормируемым и ненормируемым оборотным средствам.

7. Что представляет собой дебиторская задолженность как элемент оборотного капитала, почему ею нужно управлять?

Задания для самостоятельной работы

I. Вставьте пропущенное слово (слова), ответ аргументируйте.

1. Кредитоспособность заемщика – это возможность экономического субъекта ___________ и в полном объеме рассчитаться по _________ обязательствам.

2. При недостатке или неэффективном использовании оборотных средств финансовое состояние предприятия ______________.

3. Чистый оборотный капитал предприятия – это разница между оборотными активами предприятия и его _______________ обязательствами.

4. Структура оборотных средств отражает специфику операционного _________ предприятия.

5. _______________ цикл – это промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот.

6. Абсолютная _____________ в оборотных средствах зависит от объема хозяйственной деятельности, условий снабжения, сбыта.

7. Полный цикл _____________ оборотных активов отражает время движения средств предприятия и зависит от скорости производства и _________ продукции.

II. Задача. Выберите необходимые данные из нижеследующих и рассчитайте величину оборотных производственных фондов предприятия и фондов обращения.

Материально–производственные запасы предприятия – 200000 руб.

Готовая продукция на складе – 1000000 руб.

Товары отгруженные – 260000 руб.

Незавершенное производство – 1200000 руб.

Расчеты с дебиторами – 300000 руб.

Денежные средства – 2000000 руб.

Расходы будущих периодов – 340000 руб.

Краткосрочные финансовые вложения – 150000 руб.

III. Задача. Оборотные средства предприятия на отчетную дату составили 3450000 руб. Долгосрочные обязательства – 1500000 руб. Краткосрочные обязательства – 1000000 руб. Определить величину чистого оборотного капитала. Какова доля чистого оборотного капитала в общем объеме оборотного капитала и как эта величина соотносится с ее минимальным пороговым значением?

Рекомендуемая литература

1. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 5.

2. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл.8.

3. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Вели, 2008. – Гл. 1, 9.

4. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – Гл. 12.

5. Финансы и кредит: учебник /Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КНОРУС, 2008. – Гл.16

6. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 10.

7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 12.

8. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 14, 15.