Далее определяют резервы увеличения прибыли и рентабельности.

Основными источниками увеличения прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости продукции, повышение цен.

Резервы роста прибыли за счет:

• увеличения объема реализации продукции:

(78)

где Р↑РПi – резерв роста объема реализации i-го вида продукции;

Пф_i^ед – фактическая прибыль на единицу продукции i-го вида;

• снижения себестоимости:

(79)

где Р↓с/сi – резерв снижения себестоимости i –го вида продукции;

VРПфi – фактический объем реализованной продукции i –го вида;

• повышения цен:

(80)

где ΔЦср – изменение средней цены.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности производственной деятельности являются увеличение суммы прибыли и снижение себестоимости продукции:

(81)

где Rв, Rф – соответственно возможный и фактический уровень рентабельности;

Пф – фактическая сумма прибыли;

Р↑П – резерв роста прибыли;

VРПв_i – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов;

Зф – фактический уровень затрат по реализованной продукции;

с/с_вi – возможный уровень себестоимости i – х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения.

Резерв повышения уровня рентабельности производственного капитала может быть рассчитан по формуле:

(82)

где БПф – фактический уровень прибыли до налогообложения;

Р↑БП – резерв роста прибыли до налогообложения;

ΣКф – фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

Р↓К – резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

ДК – дополнительная сумма капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

2.8Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния может быть использован как инст­румент обоснования краткосрочных и долгосрочных управленческих решений, а также как инструмент оценки уровня качества управления и как метод финансового прогнозирования будущих результатов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченно­стью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функ­ционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эф­фективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с дру­гими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью, лик­видностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, поэтому оп­ределяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факто­ров и отражает конечные результаты его деятельности, так как именно они интересуют собственников организации, его деловых партнеров и государственные органы.

Целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных, ключевых показателей, отражающих наиболее точную и объективную картину финансового состояния и финансовых резуль­татов деятельности предприятия.

Задачами анализа финансового состояния являются:

• определение текущего финансового состояния организации;

• выявление и оценка изменений финансового состояния в прост­ранственно-временном разрезе;

• выявление и оценка основных факторов, вызывающих измене­ния финансового состояния;

• построение прогноза изменения финансового состояния органи­зации в будущем.

Последовательность проведения анализа финансового состояния за­ключается в анализе:

• имущественного положения;

• ликвидности и платежеспособности;

• финансовой устойчивости;

• деловой активности.

Основными задачами анализа имущественно­го потенциала организации являются:

• определение текущего имущественного потенциала организации;

• выявление и оценка изменений имущественного потенциала в пространственно-временном разрезе;

• выявление и оценка основных факторов, вызывающих измене­ния имущественного потенциала;

• построение прогноза изменения имущественного потенциала ор­ганизации в будущем;

• оценка соотношения между активами и пассивами организации;

• оценка рациональности размещения и эффективности использо­вания финансовых ресурсов;

■ оценка соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

Для исследования структуры и динамики изменения имущественного потенциала организации, как правило, используют сравнительный аналити­ческий баланс (Таблица А.30). Анализ проводят по данным отчетности за 3 года, выводы делаются по всем разделам баланса.

Между статьями активов и пассивов баланса предприятия существу­ет определенная взаимосвязь, основанная на том, что каждой статье ак­тивов соответствует статья пассивов как источника финансирования. Так, источниками финансирования оборотных активов является собст­венный капитал и краткосрочные обязательства. Финансирование вне­оборотных активов, как правило, должно осуществляться за счет собст­венного капитала и долгосрочных обязательств.

В практике работы правильное соблюдение соотношений между ак­тивом и пассивом позволяет иметь ликвидный баланс. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов (оборот­ных средств) разделяют на две части:

• переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

• постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), кото­рый образуется за счет собственного капитала.

К совокупности признаков «идеального» баланса организации мож­но отнести следующие:

• валюта баланса в конце отчетного периода должна превышать ва­люту баланса на начало периода;

• темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

• собственный капитал должен превышать заемный, а темпы его роста должны превышать темпы роста заемного капитала;

• темпы роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолжен­ностей должны быть примерно одинаковыми;

• доля собственных средств в оборотных активах должна быть больше 10 %;

• в балансе должно отсутствовать значение статьи «Непокрытый убыток».