4.3 Анализ финансовых результатов

В задачу анализа финансовых результатов деятельности страховой организации входит проведение оценки доходов и расходов, выявление факторов и определение их влияния на конечный финансовый результат.

Совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций представляет собой финансовый результат деятельности страховщика. Отсюда следует, что полноценный анализ финансового результата как источника прироста собственных средств страховщика, невозможен без изучения результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на каждый из результатов.

В методике финансового анализа страховых организаций анализ финансового результата деятельности страховщика невозможен без изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка (стр. 250, ф. 2), под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены.

Анализ финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период позволяет определить итоги его работы за этот временной отрезок. Положительный финансовый результат способствует улучшению финансового состояния, поскольку часть, полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственных средств, что повышает потенциал страховой организации. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. К тому же, при наличии убытков в отчетном периоде важно понять, связаны ли они со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат) или являются закономерностью, требующей принятия определенных мер (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и тому подобные).

Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом положительный финансовый результат зависит от инвестиционной деятельности страховщика.

Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.

,

где Ди – годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр.180, ф.2)

Аи – среднегодовой объем инвестиционных активов (стр. 120, ф.1).

Эффективность страховых операций (ПЭсо) можно определить как отношение технического результата к нетто-премии:

,

где ТР – технический результат (выручка страховщика) (стр.070+стр.170, ф.2);

ПРн – нетто-премия (стр.010 + стр. 080)

Значение ПЭсо должно быть больше 15%.

Для оценки эффективности политики страховой компании проводится расчет показателя рентабельности страховых операций (Рск) на рубль собственного капитала.

,

Именно эта формула оценивает эффективность политики, проводимой руководством.

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой организации используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо). Под себестоимостью понимается отношение расходов страховщика к объему страховой премии. Расходами страховщика, в данном случае будут: сумма страховых выплат, отчисления в страховые резервы и расходы на ведение дела.

Следует соотносить чистую прибыль с объемом страховых взносов, в связи с чем получится значение рентабельности страховых операций (Рсо) на рубль страховых взносов.

,

где ЧП – чистая прибыль = стр.300, ф.2;

ПР – объем страховых премий = стр.081+стр.011, ф.2.

Общий финансовый результат деятельности страховщика – это совокупный результат профессионализма его руководства и персонала с учетом влияния внешнего окружения на все стороны деятельности страховой организации. Не всегда отрицательный финансовый результат указывает на ненадежность конкретного страховщика. Это может быть частью замысла финансовой политики руководства страховой организации, в силу объективных причин. Надежность страховой организации определяется через комплексный анализ ее финансового состояния, который и дает реальную оценку всех сторон деятельности страховщика.