В чем суть и назначение вертикального анализа фин. Отчетности предприятии.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге , определить структуру средств и их ист-ков, а так же произошедшие в них изменения.
Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показ-лей по значениям абсолютных показ-лей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деят-ти собственно организации.
Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показ-лей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и ист-ков их покрытия в динамики.
Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:
· изучать результаты финансово-хозяйственной деят-ти на основе относительных показ-лей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
· проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.
Какова технология проведения вертикального анализа баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о дв-и дс, отчета о собственном капитале пред-я.
Цель вертикального анализа баланса - определить удельный вес отдельных групп и статей в общем итоге баланса, который принимается за 100% на начало и конец периода. В графе 3 и графе 5 таблицы рассчитывается структура имущества пред-я, а графа 11 и графа 13 показывают долю той или иной статьи пассива в общем капитале пред-я. Показатели абсолютного прироста, отражающие насколько изменилась величина статьи в абсолютном выражении, рассчитываются в графах 6 и 14. Показатели, отражающие относительное изменение статей баланса за отчетный период по отношению к базисному, представляются в графах 7 и 15, а базисные темпы роста в графе 8 и графе 16.
В чем состоит необходимость и полезность анализа пред-я с помощью финансовых коэффициентов.
Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа фин. состояния. Известны десятки этих показ-лей, но чаще всего выделяют отдельные группы показ-лей по направлениям фин. анализа.
1. Показатели платежеспособности и ликвидности – коэф-ты этой группы позволяют описать, проанализировать и спрогнозировать способность пред-я отвечать по своим текущим обязательствам. В основе алгоритма расчета этих показ-лей стоит сопоставление текущих активов с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате анализа устанавливается, в достаточной ли степени пред-е обеспечено или будет обеспечено оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Так как различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
2
.
Анализ активов. С позиции кругооборота
средств деят-ть любой фирмы представляет
собой процесс непрерывной
трансформации одних видов активов в
другие:
Где
ДС
и Дс’
– ДС; СМ – сырье и материалы; НЗП –
незавершенное производство; ГП – готовая
продукция; ДЗ – ДЗ.
Эф-ть использования экономических ресурсов компании и ее способность преобразовывать эти ресурсы может оцениваться протяженностью операционного и фин. циклов, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости активов свидетельствует о повышении эф-ти и способности создавать ДС в будущем. Основными показателями этой группы являются показатели эф-ти использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэф-ты оборачиваемости оборотных активов и основного капитала.
3. Показатели фин. устойчивости. С помощью коэффициентов данной группы оценивается финансовая структура и динамика соотношений между ист-ками финансирования с целью прогнозирования будущих потребностей в заемных средствах. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска.
4. Коэф-ты рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эф-ти вложения средств в компанию и прогнозирования способности хозяйствующего субъекта генерировать денежные потоки за счет имеющейся ресурсной базы. Основные показатели этой группы могут быть получены в результате проведения анализа финансовых результатов и доходности деят-ти, анализа CF и их взаимосвязи с финансовым результатом.
5. Анализ положения и деят-ти компании на рынке капитала. Анализ основывается на пространственно-временном сопоставлении показ-лей, отражающих положение хозяйствующего субъекта на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, коэффициент котировки, ценность акции и др.