- •Цель и задачи курсовой работы
- •Содержание курсовой работы
- •Исходные данные для выполнения курсовой работы
- •Требования к оформлению курсовой работы
- •Методические указания к выполнению курсовой работы
- •5.1. Анализ состава и структура имущества предприятия
- •5.2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
- •5.3. Оценка ликвидности организации
- •5.3.1. Расчет показателей ликвидности
- •5.3.2. Анализ ликвидности баланса организации
- •5.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Расчет показателей деловой активности
- •5.5.1. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
- •Выр пред.Г.
- •Пп рпред.Г.
- •5.5.2. Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации
- •5.3.3. Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов
- •Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации
Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Конечный финансовый результат выражается величиной прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и анализа результатов финансовой деятельности является форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».
Оценка и анализ изменения прибыли и источников ее формирования за отчетный и предыдущий период производятся в таблице 11.
Таблица 11.
Анализ уровня и динамики финансовых показателей.
№ п/п |
Наименование показателя |
Качественные изменения |
Уровень в % к выручке от продаж |
Абсолютное изменение по уровню |
||||
предыдущий год, тыс. руб. |
отчетный год, тыс. руб. |
абсолютное изменение, тыс. руб. |
Относительное изменение, % |
в предыдущем году |
в отчетном году |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5= 4 - 3 |
6=4/3 100% |
7 |
8 |
9 = 8 - 7 |
1. |
Выручка от продажи това-ров, продук-ции, работ, услуг |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Себестои-мость продан-ных товаров, продукции, работ, услуг |
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Валовая при-быль |
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Управленчес-кие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5= 4 - 3 |
6=4/3 100% |
7 |
8 |
9 = 8 - 7 |
6. |
Прибыль (убыток) от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Проценты к уплате |
|
|
|
|
|
|
|
9. |
Прочие операционные доходы |
|
|
|
|
|
|
|
10. |
Прочие операционные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
11. |
Внереализа-ционные доходы |
|
|
|
|
|
|
|
12. |
Внереализа-ционные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
13. |
Прибыль (убыток) до налогообло-жения |
|
|
|
|
|
|
|
14. |
Налог на прибыль и иные анало-гичные обя-зательные платежи |
|
|
|
|
|
|
|
15. |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
16. |
Чрезвычайные доходы |
|
|
|
|
|
|
|
17. |
Чрезвычайные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5= 4 - 3 |
6=4/3 100% |
7 |
8 |
9 = 8 - 7 |
18. |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
|
|
|
|
|
19. |
Общая величина доходов периода |
|
|
|
|
|
|
|
20. |
Общая величина расходов периода |
|
|
|
|
|
|
|
В ходе анализа определяют влияние на прибыль ее составляющих. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величины в сторону их увеличения или изменения. Если основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от продаж, то анализируются динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение.
Использую данные таблицы 11 устанавливают влияние всех факторов на изменение прибыли.
Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж (Ппр1) определяется по формуле:
Ппр1 = Ппр0 х Jпр – Ппр0 = Ппр0 (Jпр – 1)
или
Jпр - 100
Ппр1 = Ппр0 х ---------------- ,
100
где Ппро – прибыль от продаж за предыдущий период, руб.
Jпр - индекс (темп) роста объема продаж
Индекс (темп) роста реализации определяется отношением выручки от продаж (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010ф2) за отчетный период (Выр1) к выручке от продаж предыдущего периода (Выр0).
Выр1
Jпр = ------------
Выр0 Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж (Ппр2) рассчитывается по формуле:
Ппр2 = С0 х Jпр - С1,
где С0, С1 – себестоимость продукции (работ, услуг) предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.
Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж
Ппр3 = УР0 Jпр – УР1,
где УР0, УР1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.
Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж
Ппр4 = КР0 Jпр – КР1,
где КР0, КР1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за анализируемый период.
Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности или финансовой доходности.
Для анализа рентабельности организации используются следующие показатели.
Рентабельность активов (экономическая рентабельность
Этот показатель будет свидетельствовать о степени эффективности использования всего имущества организации. Он показывает сколько прибыли организация получает в расчете на рубль средств, вложенных в имущество.
Рентабельность собственного капитала
П но стр.140ф2
Rск = ------------ = ------------------------------------- 100%,
__ ½ (стр.490н.г + стр.490к.г)
__ СК
где СК - среднегодовое значение собственного капитала организации
Рентабельность собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования.
Рентабельность продаж:
по чистой прибыли
П ч стр.190ф2
Rпр,чп = ------------ = --------------------- 100%,
Впр стр.010ф2
где Пч - чистая прибыль анализируемого периода, тыс. руб.
Впр – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг
по прибыли от продаж
Ппр стр.050ф2
Rпр,пр = ------------ = --------------------- 100%,
Впр стр.010ф2
где Ппр - прибыль от продаж анализируемого периода, тыс. руб.
Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Результаты расчетов заносятся в таблицу 12.
Таблица 12
Показатели рентабельности организации
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменение, % |
|
отчетного года, % |
предыдущего года, % |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 = 3 - 4 |
1. |
Экономическая рентабельность |
|
|
|
2. |
Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
3. |
Рентабельность продаж:
|
|
|
|
|
|
|
|
Далее необходимо проанализировать влияние факторов на рентабельность собственного капитала. Для этого используются факторные модели.
На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации.
Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала используется факторная модель, получившая название «формулы Дюпона». Преобразовав общую формулу рентабельности собственного капитала, получим:
Пно х А х Впр А
Rск = ----------------------- = Коб.а х Rпр х -------- = Оба х Rпр х Кфз,
_ СК
СК х А х Впр
где Коб.а - коэффициент оборачиваемости активов;
Rпр - Рентабельность продаж;
Кфз - коэффициент финансовой зависимости.
Анализ влияния факторов проводится методом цепных подставок. Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала заносятся в таблицу 13.
Таблица 13.
Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала.
№ п/п |
Показатели |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Отклонения |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 = 3 – 4 |
1 |
Рентабельность продаж, % |
|
|
|
2 |
Оборачиваемость активов, об |
|
|
|
3 |
Коэффициент финансовой зависимости, доли ед. |
|
|
|
4 |
Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
Изменение рентабельности собственного капитала в результате:
изменения коэффициента финансовой зависимости
R кф = Кфз х Rпро х Обао,
где Кфз - изменения коэффициента финансовой зависимости отчетного периода по сравнению с предыдущим периодом
Кфз = Кфз1 – Кфз0
изменения рентабельности продаж
Rrпр = Кфз1 х Rпр х Обао
где Rпр = Rпр1 – Rпр0
изменения оборачиваемости активов
Rоба = Кфз1 х Rпр1 х Оба
где Rпр = Rпр1 – Rпр0
Кфз1, Кфз0 – коэффициенты финансовой зависимости отчетного и предыдущего периодов;
Rпр1, Rпр0 – рентабельность продаж отчетного и предыдущего периодов
Оба1, Оба0 – оборачиваемость активов отчетного и предыдущего периода.
5.8. Выводы по результатам анализа финансового состояния организации.
Мероприятия, направленные на улучшение ее
финансового состояния.
В этом разделе курсовой работы необходимо обобщить результаты анализа финансового состояния организации; выявить проблемы, имеющиеся в финансовой деятельности организации; предложить мероприятия, направленные на изменение ее финансового состояния.
Список литературы:
Основная литература
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск, ООО «Новое знание», 2002 г.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. М., «Проспект», 2000 г.
Дополнительная литература
Донцова А.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М., «Дело и сервис», 2001 г.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М., «Финансы и статистика», 2001 г.
Приложение 1
Санкт-Петербургская Государственная
Лесотехническая Академия им. С.М. Кирова
________________________________________________________________
КУРСОВАЯ РАБОТА
«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА И ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ»
Студент: _______________________
Преподаватель
Санкт-Петербург
2002 год
Приложение 2
ФОРМА № 1
Бухгалтерский баланс на 1 января 2000 г. ед. измерения тыс. руб.
АКТИВ |
код стр. |
на нач. года |
на кон. года |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
110 |
20 |
18 |
Нематериальные активы (04, 05) |
|||
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
20 |
18 |
организационные расходы |
112 |
- |
- |
деловая репутация организации |
113 |
- |
- |
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
1037 |
1204 |
в том числе: земельные участки и объекты природопользования |
121 |
- |
- |
здания, машины и оборудование |
122 |
1037 |
1204 |
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) |
130 |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности (03) |
135 |
- |
- |
в том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
- |
- |
имущество предоставляемое по договору проката |
137 |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |
140 |
80 |
82 |
в том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
- |
- |
инвестиции в зависимые общества |
142 |
- |
- |
инвестиции в другие организации |
143 |
80 |
82 |
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
- |
- |
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
- |
- |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
190 |
1137 |
1304 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
210 |
590 |
641 |
Запасы |
|||
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) |
211 |
450 |
472 |
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) |
213 |
40 |
45 |
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) |
214 |
70 |
74 |
товары отгруженные (45) |
215 |
- |
- |
расходы будущих периодов (31) |
216 |
30 |
35 |
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
10 |
12 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
6 |
10 |
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
231 |
|
|
векселя к получению (62) |
232 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
233 |
|
|
авансы выданные (61) |
234 |
|
|
прочие дебиторы |
235 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
79 |
84 |
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
79 |
84 |
векселя к получению (62) |
242 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
243 |
|
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) |
244 |
|
|
авансы выданные (61) |
245 |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) |
250 |
20 |
24 |
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев |
251 |
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
20 |
24 |
Денежные средства |
260 |
95 |
172 |
в том числе: касса (50) |
261 |
- |
- |
расчетные счета (51) |
262 |
70 |
160 |
валютные счета (52) |
263 |
|
|
прочие денежные средства (55, 56, 57) |
264 |
25 |
12 |
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
800 |
943 |
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
1937 |
2247 |
ПАССИВ |
код стр. |
на нач. года |
на кон. года |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
410 |
1500 |
1500 |
Уставный капитал (85) |
|||
Добавочный капитал (87) |
420 |
100 |
136 |
Резервный капитал (86) |
430 |
- |
4 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
- |
4 |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
- |
- |
Фонд социальной сферы (88) |
440 |
- |
- |
Целевые финансирование и поступления (96) |
450 |
- |
- |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
460 |
80 |
76 |
Непокрытый убыток прошлых лет (88) |
465 |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) |
470 |
Х |
60 |
Непокрытый убыток отчетного года (88) |
475 |
Х |
- |
ИТОГО по разделу III |
490 |
1680 |
1776 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
510 |
- |
- |
Займы и кредиты (92, 95) |
|||
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
- |
- |
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
- |
- |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
610 |
81 |
169 |
Займы и кредиты (90, 94) |
|||
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
81 |
169 |
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
620 |
155 |
277 |
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
62 |
90 |
векселя к уплате (60) |
622 |
- |
- |
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) |
623 |
- |
- |
задолженность перед персоналом организации (70) |
624 |
50 |
58 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
625 |
19 |
23 |
задолженность перед бюджетом (68) |
626 |
20 |
102 |
авансы полученные (64) |
627 |
- |
- |
прочие кредиторы |
628 |
4 |
4 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
- |
- |
Доходы будущих периодов (83) |
640 |
8 |
10 |
Резервы предстоящих расходов (89) |
650 |
13 |
15 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
690 |
257 |
471 |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
1937 |
2247 |
Приложение 3
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ед. измерения тыс. руб.
Наименование показателя |
код стр. |
за отчетный период |
за аналогичный период пред.года |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
3502 |
2604 |
в том числе от продажи: готовой продукции |
011 |
3502 |
2604 |
|
012 |
|
|
|
013 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
2090 |
1630 |
в том числе проданных: готовой продукции |
021 |
2090 |
1630 |
|
022 |
|
|
|
023 |
|
|
Валовая прибыль |
029 |
1412 |
947 |
Коммерческие расходы |
030 |
160 |
120 |
Управленческие расходы |
040 |
543 |
340 |
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) |
050 |
709 |
514 |
II. Операционные доходы и расходы |
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
- |
- |
Проценты к уплате |
070 |
2 |
6 |
Доходы от участия в других организациях |
080 |
16 |
14 |
Прочие операционные доходы |
090 |
5 |
4 |
Прочие операционные расходы |
100 |
19 |
10 |
III. Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
12 |
16 |
Внереализационные расходы |
130 |
14 |
8 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) |
140 |
707 |
524 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
647 |
474 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
60 |
50 |
VI. Чрезвычайные доходы и расходы |
|
|
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
- |
- |
Чрезвычайные расходы |
180 |
- |
- |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)) |
190 |
60 |
50 |
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию по привилегированным |
201 |
|
|
по обычным |
202 |
|
|
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию по привилегированным |
203 |
|
|
по обычным |
204 |
|
|
Руководитель _______________ _________________________________
(подпись) (расшифровка подписи)
Главный
бухгалтер _______________ _________________________________ (подпись) (расшифровка подписи)
«_________» _________________ 200 __ г.
Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности