2 Технологии управления дебиторской задолженностью:

1. Установление прямых сумм процентов – коммерческое (товарное) кредитование - % за отсрочку платежа

2. Включение процентов в цену продажи. При использовании этой технологии предприятие должно разрабатывать дополнительно ценовую политику, которая предусматривает систему скидок и путем маневрирования скидками мы устанавливаем процент платы за дебиторскую задолженность. % тогда уплачивается покупателями, которые скидками не пользуются.

Итого: управляя или формируя фонды обращения необходимо учитывать:

• объем выручки

• среднедневной объем выручки

• средний срок отсрочки платежа по договору

• размер процента за пользование дебиторской задолженностью (денежными средствами в составе дебиторской задолженности)

• оборачиваемость дебиторской задолженности

• соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Финансово-эксплуатационная потребность

Правила:

• ДЗ должна быть больше КЗ

• % по ДЗ должны быть больше % по КЗ

При организации фондов обращения необходимо касаться

структуры дебиторской задолженности:

1. Срочная

2. Просроченная

2.1. Сомнительная – возникли некоторые сомнения

2.2. Безнадежная – невозможная к взысканию

По ГК стандартный срок дебиторской задолженности нахождения в составе фондов обращения – 3 года. Состав изменяется на сумму, срок исковой давности по которой истек. За балансом находится потом еще 5 лет. Для организаций, обязанность по уплате НДС остается. Прямая задача финансиста – не списывать дебиторскую задолженность, а сыскивать её.

Коэффициент инкассации: ,

может быть больше 1 – значит гасится дебитора прошлых периодов.

Денежные средства:

• представлены денежными средствами в наличной форме в кассах организации и в безналичной форме в кредитных учреждениях;

• денежные средства в пути

• денежные документы (почтовые марки)

В соответствии с правилами ДО на территории РФ денежные средства находятся в преимущественно безналичной форме. Общие гражданские правила организации хозяйственной деятельности не предусматривают наличное денежное обращение, только трудовые отношения предусматривают наличный оборот. В силу специфики РФ наличные денежные отношения между хозяйствующими субъектами присутствуют.

Государство регламентирует наличное денежное обращение:

• Лимит остатка кассы – путем договорных отношений с кредитной организацией. Устанавливается ан 1 год и един на все кассы организации. При закрытии календарного года лимит = 0. С 1 января всегда новый лимит.

• Предельный лимит расчетов между хозяйствующими субъектами – 60000 р. по сделке наличными денежными средствами.

• При нарушении норм – организация несет ответственность

• Валюта РФ – рубль, свободно можно рассчитываться в рублях, в валюте – через коммерческий банк.

• Хождение наличной валюты между предприятиями запрещено, поступление валюты в кассы организации разрешено только при наличии заграничных командировок.

• Вексельная форма обращения, форфейтинг, факторинг

Необходимо нормирование остатка денежных средств, который обслуживает текущую финансовую потребность. Осуществляется в рублях.

Те финансовые ресурсы, которые авансированы в обычную деятельность и обслуживают обычную деятельность – оборотный капитал. Постоянно для них определяется необходимая величина. Основная задача – избежать неиспользования средств. Нужно переводить остатки неиспользованные в фонды обращения и зарабатывать хотя бы на процентной марже.

В силу специфики российского РЦБ нет возможности делать краткосрочные вложения организациями. Т.е. РЦБ в РФ сейчас обслуживает обычную деятельность профучастников РЦБ. Т.е. инструментов нет практически и доходность не обеспечивается.