1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде. Она оценивается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Таблица 4 Анализ использования собственного капитала

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Собственный капитал, д. е.	26404	27903	+1499
Долгосрочные обязательства, д. е.	-	-	-
Основной капитал, д. е.	13721	10078	-3643
Собственный оборотный капитал, д. е.	12683	17825	+5142
Коэффициент маневренности собственного капитала, %	0,48	0,64	+0,16
Оборотный капитал, д. е.	82636	114201	+31565
Доля в сумме оборотного капитала, % - собственного капитала - заемного капитала	15,35 84,65	15,61 84,39	+0,26 -0,26

Вывод: на конец изучаемого периода собственный оборотный капитал увеличился на 5142 тыс. руб. с 12683 тыс. руб. до 17825 тыс. руб. Эти изменения говорят об улучшении финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился с 0,48, до 0,64 ,на конец изучаемого периода, на 0,16, что означает о лучшем использовании собственного капитала. Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала увеличился на 0,26%, доля заемного капитала в сумме оборотного капитала уменьшился на 0,26%, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Тип финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом.

На начало отчетного периода:

38859 тыс. руб.≤12683 тыс. руб.+1000 тыс. руб.+26467 тыс. руб.

38859 тыс. руб.≤40150тыс. руб.

На конец отчетного периода:

57165 тыс. руб.≤17825 тыс. руб.+2300 тыс. руб.+43682 тыс. руб.

57165 тыс. руб.≤63807 тыс. руб.

Вывод: и на начало и на конец изучаемого периода, предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии.

1.4 Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для этого необходимо сгруппировать все активы по степени убывания их ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты.

Таблица 5 Группировка активов и пассивов

Активы						Пассивы
Наиболее ликвидные (А1)		Быстро реализуемые (А2)		Медленно реализуемые (А3)		Наиболее срочные (П1)		Краткосрочные (П2)		Долгосрочные (П3)
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1291	6644	67657,9	86937	13687,1	20620	68953	94076	1000	2300	-	-

Оценка идеальности платежеспособности

Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение неравенств:

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3

На начало периода:

1291 ≥ 68953 - не верно;

67657,9 ≥ 1000 - верно;

13687,1 ≥ - - верно.

На конец отчетного периода:

6644 ≥ 94076 - не верно;

86937 ≥ 2300 - верно;

20622 ≥ - - верно.

Вывод: и на начало и на конец, изучаемого периода, нет идеальной платежеспособности.

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
А1	1291	6644	П1	68953	94076	-67662	-87432
А2	67657,9	86937	П2	1000	2300	+66657,9	+84637
А3	13687,1	20620	П3	-	-	+13687,1	+20620
Итог	82636	114201	Итог	69953	96376	+12683	+17825

Вывод: наиболее ликвидные активы на начало и на конец изучаемого периода составляют 1291 тыс. руб. и 6644 тыс. руб., соответственно. Наиболее срочные активы (кредиторская задолженность) намного больше ликвидных активов. Кредиторская задолженность на начало периода составляет 68953 тыс. руб., а на конец периода 94076 тыс. руб. Из-за этого складывается платежный недостаток, на начало периода на 67662 тыс. руб. и на конец периода на 87432 тыс. руб.

Быстро реализуемые активы на начало и на конец отчетного периода составляют 67657,9 тыс. руб. и 86937 тыс. руб., соответственно. Краткосрочные обязательства намного меньше быстро реализуемых активов. Краткосрочные обязательства составляют на начало периода 1000 тыс. руб. и на конец отчетного периода 2300 тыс. руб. Складывается платежный излишек на начало периода на 66657,9 тыс. руб. и на конец отчетного периода на 84637 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы на начало и на конец изучаемого периода составляют 13687,1 тыс. руб. и 20620 тыс. руб., соответственно. Долгосрочных обязательств у предприятия нет, что так же свидетельствует о платежном излишке на начало периода на 13687,1 тыс. руб. и на конец – 20620 тыс. руб.

Комплексная оценка ликвидности баланса

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Вывод: на начало изучаемого периода показатель λ составляет 0,99,а на конец отчетного периода – 0,9. Показатель снизился на 0,09, что говорит об понижении платежеспособности предприятия.

Таблица 7 Анализ показателей ликвидности

Показатель	Нормативное назначение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,3	0,02	0,07	+0,05
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1	0,99	0,97	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,18	1,18	0

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, на начало периода составляет 0,02, на конец – 0,07 повысился на 0,05. Это свидетельствует о том, что предприятие не обладает абсолютной платежеспособностью.

Коэффициент быстрой ликвидности больше нормы, но на конец изучаемого периода он уменьшился на 0,02. На начало изучаемого периода составляет 0,99, на конец - 0,97.

Коэффициент текущей ликвидности на конец изучаемого периода не изменился. И на начало и на конец периода он составляет 1,18, он так же не соответствует нормативам.