12) Различие в прямом и косвенном методе расчета денежного потока

Важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow). Cash flow хар-ет способность компании заработать достаточно денег, чтобы инвестировать их в бизнес-проекты. Это проявление ликвидности компании(чтобы отвечать по обяз-вам по отношению к своим контрагентам)

Этот отчет необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы.

В Российской Федерации он входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4)

Это единственная форма, которая составлена по кассовому методу.

Отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Существуют два основных метода построения отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный.

1) Прямой метод

показывает, где мы получаем денежные потоки и за счет чего

Расчет прямым методом предполагает отражение итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.

1) Операционная д-ть

приток(Д50,51,52,5,58)

(инкассация дебиторской зад-ти, продажа за наличные, полученик авансов)

-

отток(оплата счетов поставщиков, выплата з/п, % по кредитам)

=CFO

2) Инвестиционная д-ть

приток

(выбытие долгосрочных активов)

-

отток(вложение в ОС, НМА)

=CFI

3) Финансовая д-ть

приток(кредиты и займы получаем)

-

отток(отдаем их)

=CFF

CFO+CFI+CFF=CF (DДС)

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценить платежеспособность корпорации, а также осуществить контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

2) Косвенный метод

Основан на пересчете полученного финанс. рез-та путем определенных корректировок в величину чистых денежных средств

Таким образом, он позволяет перейти от величины финанс. рез-та( нераспр. прибыли) к показателю чистых денежных средств(общего изменения ДС за период)

денежные потоки от инвестиционной и финансовой д-ти отражаются прямым методом

3 группы корректировок:

1) учитываются неденежные операции(+амортизация, отчисления в резервный фонд)

2) исключаются прибыли(убытки), не относящиеся к операц. д-ти

(-прибыль от продажи имущ-ва, +начисл. дивиденды)

3) учит-ся изменение оборотного капитала

(ДЗ, запасов, КЗ, налогов)

Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги

13. Понятие гибкой сметы.

Гибкая смета - смета ожидаемых затрат, подготовленная с расчетом на различные уровни производственного выпуска, исходя из анализа предполагаемых затрат (или свершившихся аналогов, с разделением на постоянную и переменную части).

Гибкие сметы можно использовать в предплановом и послеплановом периодах: в первом случае они помогают выбрать оптимальный вариант объема продаж и производства, во втором (при проведении анализа) - точно оценить результаты деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений.

Переменные и постоянные расходы играют разную роль в оценке исполнения смет. Постоянные расходы не корректируются с изменением фактического объема продукции по сравнению с планом (бюджетом), и если возникают отклонения фактических затрат от плановых, то анализируются причины, повлекшие их. Переменные расходы, наоборот, должны быть пересчитаны в смете на фактическое исполнение объема работ (на основе удельных переменных затрат, приходящихся на единицу продукции, и фактического объема работ).