- •Пример: Расчет стоимости предприятия в рамках затратного подхода (методом чистых активов)
- •Структура активов и пассивов Общества (на 01.04.2010 г.), руб.
- •Рыночная стоимость основных средств
- •Структура дебиторской задолженности
- •Расчет текущей стоимости дебиторской задолженности
- •Расчет текущей стоимости кредиторской задолженности
- •Состав прочей кредиторской задолженности
Расчет текущей стоимости кредиторской задолженности
Показатель |
Значение |
Выручка за 1 кв. руб. |
3 680 460 |
Сумма кредиторской задолженности. руб. |
188 857,0 |
Просроченная |
0,0 |
Срок погашения задолженности (оборачиваемость), периодов |
0,05 |
Ставка дисконтирования, % |
11,8% |
Корректирующий коэффициент |
1,0 |
Откорректированная стоимость, руб. |
188 857 |
Вывод: рыночная стоимость кредиторской задолженности составляет 188 857 рублей.
Прочая кредиторская задолженность
По состоянию на 01.04.2010 г. доходы будущих периодов составляют 8 883 тыс. руб. или 18,73% в структуре пассивов.
В соответствии с Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» данная строка пассивов не участвует в расчете стоимости чистых активов Общества.
Состав прочей кредиторской задолженности
Показатель |
Значение, руб. |
Задолженность перед персоналом организации |
510 637 |
Расчеты с подотчетными лицами |
67 514 |
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, в т.ч. |
381 855 |
с бюджетом |
218 084 |
по социальному страхованию и обеспечению |
163 801 |
прочие кредиторы (НДС) |
3 987 |
Итого: |
964 023 |
Исходя из структуры прочей кредиторской задолженности, Оценщик пришел к выводу, что кредиторская задолженность содержит статьи, которые не подлежат переоценке (расчеты с персоналом, с бюджетом и внебюджетными фондами.
Вывод: Прочая кредиторская задолженность составляет 964 023 руб.
Активы, не отраженные в учете
Стоимость чистых активов была увеличена на рыночную стоимость права аренды земельного участка, общей площадью 1 806 кв. м, кадастровый номер 78:8004:38, расположенный по адресу: Санкт-Петербуг, набережная Обводного канала, д. 134-136-138, корпус 138, лит. А, определенную в Приложении 3 к данному отчету.
Вывод: рыночная стоимость права аренды земельного участка составила 10 000 000 рублей.
Корректировка на обременение залогом
Согласно п.п. «Особые допущения», стоимость чистых активов общества была уменьшена на величину задолженности ЗАО «НПК Пуск» по ипотечному кредиту. Сумма долга и процентов на 01.04.2010 г. составила 8 191 315 руб.
Вывод: корректировка на обременение залогом составила 8 191 315 рублей.
Итоговый расчет стоимости чистых активов приведен ниже.
Наименование |
Счет бухгалтерского учета |
На 01.04.2010 г., руб. |
Рыночная стоимость по состоянию на дату оценки, руб. |
АКТИВ |
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
Основные средства |
01 |
778 094 |
46 192 000 |
Итого по разделу I |
|
778 094 |
46 192 000 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы |
10 |
2 908 |
2 908 |
Налог на добавленную стоимость |
19 |
361 390 |
361 390 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
|
10 208 731 |
9 187 858 |
в том числе: |
|
|
|
поставщики и подрядчики |
60 |
236 658 |
|
прочие дебиторы |
76 |
3 334 |
|
подотчетные лица |
71 |
118 779 |
|
покупатели и заказчики |
62 |
9 849 960 |
|
Денежные средства |
51,50 |
521 |
521 |
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
68 |
733 |
733 |
|
69 |
2 346 |
2 346 |
ИТОГО по разделу II |
|
10 576 629 |
9 555 756 |
ИТОГО АКТИВЫ, ПРИНИМАЕМЫЕ К РАСЧЕТУ |
|
11 354 723 |
55 747 756 |
ПАССИВ |
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
покупатели и заказчики |
62 |
0 |
|
поставщики и подрядчики |
60 |
188 857 |
188 857 |
задолженность перед персоналом организации |
70 |
510 637 |
510 637 |
подотчетные лица |
71 |
67 514 |
67 514 |
|
|
|
|
расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами |
|
|
|
с бюджетом |
68 |
218 084 |
218 084 |
по социальному страхованию и обеспечению |
69 |
163 801 |
163 801 |
прочие кредиторы (НДС) |
19 |
3 987 |
3 987 |
Задолженность перед участникам (учредителями) по выплате доходов |
|
|
|
ИТОГО ПАССИВЫ, ПРИНИМАЕМЫЕ К РАСЧЕТУ |
|
1 152 880 |
1 152 880 |
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ |
|
10 201 843 |
54 594 876 |
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
|
|
|
Арендованные основные средства (право аренды ЗУ) |
|
|
10 000 000 |
Итого по затратному подходу до корректировки |
|
|
64 594 876 |
Обременение залогом |
|
|
8 191 315 |
Итого по затратному подходу |
|
|
56 403 561 |