- •Пример: Расчет стоимости предприятия в рамках затратного подхода (методом чистых активов)
- •Структура активов и пассивов Общества (на 01.04.2010 г.), руб.
- •Рыночная стоимость основных средств
- •Структура дебиторской задолженности
- •Расчет текущей стоимости дебиторской задолженности
- •Расчет текущей стоимости кредиторской задолженности
- •Состав прочей кредиторской задолженности
Рыночная стоимость основных средств
№ п/п |
Наименование |
Рыночная стоимость, руб. |
1 |
Здание нежилое, инв. № 00000001* |
45 700 000 |
2 |
Автомобиль ГАЗ 31105, инв. № 0000003 |
139 000 |
3 |
Ноутбук Sony VAIO VGN-NW11SR/S, инв № 00000021 |
17 400 |
4 |
Компьютер Sony VGC-LV2SRJ, инв. № 00000019 |
43 100 |
5 |
Н46-KSU Базовый блок мини АТС (6СО, 2КТ, 4UT, 6SLT), инв № 00000006 |
3 800 |
6 |
Системный блок, инв. № 00000002 |
2 300 |
7 |
Станок ленточно-пильный PMS 270/350 SAD, инв. № 00000018 |
97 300 |
8 |
Камера напыления Катрин 20-2, инв. № 00000016 |
92 000 |
9 |
Камера полимеризации КП 1-1-1/9, инв. № 00000017 |
84 200 |
10 |
Контейнер К-6, инв. №00000007 |
12 900 |
|
Итого |
46 192 000 |
* без учета рыночной стоимости права аренды земельного участка
Вывод: рыночная стоимость основных средств составляет 46 192 000 рублей.
Запасы
Остаточная стоимость запасов на последнюю отчетную дату 01.04.2010 г. составила 2 908 руб. Согласно информации специалистов Общества, в составе запасов неликвидных запасов нет.
По методике корректирования товарно-материальных запасов (В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова «Оценка стоимости предприятии (бизнеса), «ОМЕГА-Л», Москва, 2006), необходимо их перевести в текущую стоимость.
Данная статья была откорректирована коэффициентом корректировки, основанном на стоимости денег во времени и рассчитывается по следующей формуле:
К=1/(1+i)^n
Где:
К – коэффициент корректировки;
i – ставка дисконтирования;
n – среднее число оборотов актива.
Срок оборачиваемости запасов и затрат определяется, как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости, который, в свою очередь рассчитывается, как отношение себестоимости реализованной продукции к стоимости запасов за отчетный период. Срок оборачиваемости запасов Общества составляет 0,0007 кв.
В качестве альтернативных вложений предполагаются привлеченные депозиты нефинансовых организаций в рублях в марте 2010 г.
Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным депозитам нефинансовых организаций за март 2010 г., в рублях
Период |
Ставка со сроком привлечения до 1 года |
Ставка со сроком привлечения свыше 1 года |
Март 2010 |
3,70% |
8,80% |
В расчетах используется альтернативная ставка 3,7%, так как срок оборачиваемости запасов и затрат меньше года. Расчет приведен ниже в таблице.
Расчет приведен ниже в таблице.
Расчет текущей стоимости запасов
Показатель |
Значение |
Затраты за 1 кв., руб. |
4 307 465 |
Запасы за 1 кв. руб. |
2 908 |
Оборачиваемость запасов, кв. |
0,0007 |
Ставка дисконтирования % |
3,7% |
Корректирующий коэффициент |
1,00 |
Откорректированная стоимость, руб. |
2 908 |
Вывод: рыночная стоимость запасов составляет 2 908 рублей
Налог на добавленную стоимость
По состоянию на 01.04.2010 г. налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям составляет 361 390 руб. Оценщики полагают, что сумма НДС корректно отражена в соответствии со всеми правилами бухгалтерского учета.
Данная статья баланса представляет собой сумму, не предъявленную к вычету при расчетах с бюджетом. Кроме того, она является текущей (анализ финансового состояния Предприятия показал, что значение данной статьи баланса, в том числе, по отношению к объемам реализации, существенно не изменялось в течение ретроспективного периода. Таким образом, балансовая стоимость совпадает с рыночной.
Вывод: НДС составил 361 390 рублей
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность Общества на 01.04.2010 г. составляет 10 208 731 руб.
По сроку погашения по отношению к отчетной дате дебиторская задолженность делится на:
1) долгосрочную, подлежащую погашению более чем через один год с момента возникновения;
2) краткосрочную (текущую) со сроком погашения согласно заключенному договору до одного года.
Далее, задолженность делится на:
1) срочную, срок погашения которой не наступил;
2) просроченную, срок погашения которой уже прошел;
3) отсроченную, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.
В учете Общества долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности нет.