2.3. Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия
Для характеристики экономического потенциала предприятия необходимо проанализировать структуру и динамику его активов (табл. 4). Основным источником информации являются формы 1 и 2 бухгалтерской отчетности предприятия (прил. 6, 7).
Таблица 4
Анализ структуры активов предприятия
Показатели |
Период |
||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
|||
Внеоборотные активы |
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
Итого активов |
|
|
|
Удельные веса в общей величине активов, % |
|||
Внеоборотные активы |
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
Итого активов |
100 |
100 |
100 |
Изменения в абсолютных величинах, тыс. руб. |
|||
Внеоборотные активы |
х |
|
|
Оборотные активы |
х |
|
|
Итого активов |
х |
|
|
Внеоборотные активы |
х |
|
|
Оборотные активы |
х |
|
|
Изменения в абсолютных величинах, % |
|||
|
|
|
|
Итого активов |
х |
– |
– |
Темп прироста, % |
|||
Внеоборотные активы |
х |
|
|
Оборотные активы |
х |
|
|
Итого активов |
х |
|
|
Изменения к итогу баланса, % |
|||
Внеоборотные активы |
х |
|
|
Оборотные активы |
х |
|
|
Итого активов |
х |
100 |
100 |
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
|
|
|
Для наглядности целесообразно отразить динамику структуры активов в виде диаграммы (рис. 2).
Если же за какой-то период стоимость активов понижается (повышается), то можно сделать вывод, что потенциал предприятия снижается (повышается).
Рис. 2. Динамика структуры активов предприятия
При прочих равных условиях всегда целесообразнее иметь дело с предприятиями, располагающими более значительными активами и систематически наращивающими их. Но не всегда снижение активов можно рассматривать как отрицательное явление.
Практика работы с предприятиями показала, что можно сформулировать следующее правило: если величина активов снижается, то необходимо провести анализ выполнения производственной программы предприятия и реализации продукции. А если выпуск продукции или ее реализация увеличивается или не изменяется, то даже резкое снижение активов не должно вызывать опасений, так как повышается их рентабельность, то есть рубль активов дает больший результат.
Возможно, в этом случае улучшилась организация труда; работа велась в две смены, даже если часть оборудования была реализована; действовали какие-то иные факторы.
Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации, и их величина дает представление о производственном потенциале (реальных активах) предприятия. Анализ структуры внеоборотных активов предприятия приведен в табл. 5.
Важное место в имуществе организации занимают оборотные активы – часть средств, вложенная в текущие активы.
Функциональная роль оборотных активов в процессе производства в корне отличается от роли основных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Анализ состава и структуры оборотных активов и пассивов приведен в табл. 6, 7.
Таблица 5
Анализ состава и структуры внеоборотных активов предприятия
Показатели |
Период |
|||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
||
Абсолютные величины, тыс. руб. |
||||
Нематериальные активы |
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
Незавершенное строительство |
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
|
|
|
|
Удельные веса в общей величине внеоборотных активов, % |
||||
Нематериальные активы |
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
Незавершенное строительство |
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
100 |
100 |
100 |
|
Изменения в абсолютных величинах, тыс. руб. |
||||
Нематериальные активы |
х |
|
|
|
Основные средства |
х |
|
|
|
Незавершенное строительство |
х |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
х |
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
х |
|
|
|
Изменения в удельных весах, % |
||||
Незавершенное строительство |
х |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
х |
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
х |
– |
– |
|
Темп прироста, % |
||||
Нематериальные активы |
х |
|
|
|
Основные средства |
х |
|
|
|
Незавершенное строительство |
х |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
х |
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
х |
|
|
|
Изменения к итогу внеоборотных активов, % |
||||
Нематериальные активы |
х |
|
|
|
Окончание табл. 5 |
||||
Показатели |
Период |
|||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
||
Основные средства |
х |
|
|
|
Незавершенное строительство |
х |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
х |
|
|
|
Итого внеоборотных активов |
х |
100 |
100 |
|
Таблица 6
Анализ состава и структуры оборотных активов
Показатели |
Период |
||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
|||
Запасы |
|
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
Итого оборотных активов |
|
|
|
Удельные веса в общей величине оборотных активов, % |
|||
Запасы |
|
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
Итого оборотных активов |
100 |
100 |
100 |
Изменения в абсолютных величинах, тыс. руб. |
|||
Запасы |
х |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
Денежные средства |
х |
|
|
Прочие оборотные активы |
х |
|
|
Итого оборотных активов |
х |
|
|
Темп прироста, % |
|||
Запасы |
х |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
х |
|
|
Окончание табл. 6 |
|||
Показатели |
Период |
||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
Денежные средства |
х |
|
|
Прочие оборотные активы |
х |
|
|
Итого оборотных активов |
х |
|
|
Изменения к итогу оборотных активов, % |
|||
Запасы |
х |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
х |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
х |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
х |
|
|
Денежные средства |
х |
|
|
Прочие оборотные активы |
х |
|
|
Итого оборотных активов |
х |
100 |
100 |
Таблица 7
Анализ состава и структуры пассивов предприятия
Показатели |
Период |
||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
|||
Собственный капитал |
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Итого источников средств |
|
|
|
Удельные веса в общей величине пассивов, % |
|||
Собственный капитал |
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Итого источников средств |
100 |
100 |
100 |
Изменения в абсолютных величинах, тыс. руб. |
|||
Собственный капитал |
х |
|
|
Долгосрочные обязательства |
х |
|
|
Краткосрочные обязательства |
х |
|
|
Итого источников средств |
х |
|
|
Изменения в абсолютных величинах, % |
|||
Собственный капитал |
х |
|
|
Долгосрочные обязательства |
х |
|
|
Краткосрочные обязательства |
х |
|
|
Окончание табл. 7 |
|||
Показатели |
Период |
||
20… г. |
20… г. |
20… г. |
|
Итого источников средств |
х |
– |
– |
Темп прироста, % |
|||
Собственный капитал |
х |
|
|
Долгосрочные обязательства |
х |
|
|
Краткосрочные обязательства |
х |
|
|
Итого источников средств |
х |
|
|
Изменения к итогу баланса, % |
|||
Собственный капитал |
х |
|
|
Долгосрочные обязательства |
х |
|
|
Краткосрочные обязательства |
х |
|
|
Итого источников средств |
х |
100 |
100 |
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж) |
|
|
|
Сведения о капитале (средствах) предприятия находятся в пассиве бухгалтерского баланса. Пассив баланса в широком смысле отражает совокупность юридических отношений, лежащих в основе финансирования предприятия. Он показывает, прежде всего, величину капитала, вложенного в производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании его имущества. Таким образом, в пассиве баланса отражаются различные источники средств предприятия: собственные средства, долгосрочные и краткосрочные обязательства (см. табл. 7).
Собственные средства предприятия представляют собой обязательства перед собственниками (практически постоянную часть баланса). Обязательства перед собственниками – практически постоянная часть баланса, например уставной капитал. Его величина, как правило, в течение года не подвергается изменениям. Однако в законодательстве допускается увеличение или уменьшение уставного капитала.
Другими обязательствами перед собственниками являются те, что превышают взносы над уставным капиталом и являются накоплением средств благодаря получению части прибыли для собственного использования. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса, как «Резервный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль отчетного года».
Добавочный капитал – сумма дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия (например, безвозмездно переданные основные фонды).
Резервный фонд – часть собственных средств, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также выплаты доходов инвесторам при недостатке прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного фонда служит прибыль. Резервный фонд имеет строго целевое назначение – используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.
Нераспределенная прибыль – значительная часть собственных средств, направляемая на техническое и социальное развитие предприятия. Путем ее распределения формируются фонды накопления и социальной сферы, отражающие степень капитализации прибыли, а также выплаты, осуществляемые в рамках дивидендной политики.