Статья 2910 "Разводненная прибыль (убыток) на акцию"

Чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учетом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать понижение прибыли на акцию. К ним относятся опционы, варранты на акции, долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции, программы приобретения акций работниками, акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий и т.п. При выполнении определенных условий держатели конвертируемых акций могут стать акционерами. Если это действительно произойдет, то прибыль придется пересчитывать исходя из большего количества акций, т.е. в расчете на одну акцию прибыль понизиться. Разводненная прибыль на акцию показывает, какие дивиденды были бы выплачены на одну обыкновенную акцию, если бы держатели всех конвертируемых инструментов, реализовали бы свои права и получили обыкновенные акции.

Если акционерное общество не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости, то в бухгалтерской отчетности отражается только базовая прибыль (убыток) на акцию с обязательным раскрытием соответствующей информации в пояснениях (п. 16 Методических рекомендаций о прибыли на акцию).

Рассмотрим расчет на примере конвертируемых в обыкновенные акции облигаций организации.

Пример 9.

На 1 января 2011 года в обращении в ОАО "Зима" находилось 1 000 000 шт. обыкновенных акций номиналом 1 руб.

Прибыль после налогов, приходящаяся на акционеров-владельцев обыкновенных акций, составляет в 2011 году 200 000 руб.

Базовая прибыль на обыкновенную акцию в 2011 году была равна 0,2 руб. = 200 000 руб. / 1000000 шт. акций.

31 марта 2011 г. общество выпустило конвертируемые облигации на сумму 400 000 руб. под 10% годовых.

Согласно условиям выпуска облигаций условия конвертации следующие.

В 2012 году 100 новых обыкновенных акций за каждые 100 руб. облигаций, в 2013 году аналогичные условия, в 2014 году - 120 новых обыкновенных акций за каждые 100 руб. облигаций.

Расчет производим следующим образом.

1. В расчет принимаются максимально невыгодные для компании условия конвертации облигаций в обыкновенные акции. В нашем примере - это 2014 г., когда за каждые 100 рублей конвертации придется выпустить 120 обыкновенных акций.

Сколько новых акций при этом появится - 400 000 / 100 х 120 = 480 000 шт. Это максимально возможное увеличение обыкновенных акций при условии полной конвертации облигаций.

С учетом того, что эти акции добавились бы 31 марта 2011 года, средневзвешенное количество акций за 2011 год составило бы:

1 000 000 шт. х 3 мес. / 12 мес. + 1 480 000 шт. х 9 мес. / 12 мес. = 1 360 000 шт.

2. Как конвертация 31 марта 2011 года повлияла бы на прибыль за год?

a) мы сэкономили бы на процентных расходах за период с 31 марта по 31 декабря. Сумма экономии (возможного прироста прибыли) составила бы:

400 0000 руб. х 10% годовых х 9 мес. / 12 мес. = 30 000 руб.

Но, поставив в уменьшение данную сумму расходов, мы сэкономили на налоге на прибыль по ставке 20% в размере 6 000 руб. = 30 000 х 20%.

Поэтому наша чистая экономия составила бы за минусом налога 24 000 руб. (30 000 - 6 000).

В Методических рекомендациях эта сумма названа возможным приростом прибыли за вычетом возможного увеличения сумм налога на прибыль.

Новая сумма прибыли составила бы 224 000 руб. (200 000 руб. + 24 000 руб. экономии). И она должна быть распределена между новым количеством акций - 1 360 000 шт.

Следовательно, разводненная (пониженная) прибыль на 1 обыкновенную акцию составит:

0,16 руб. = (200 000 руб. + 24 000 руб.) / 1 360 000 шт.

Базовая прибыль в 2011 г., напомним, составляет 0,2 руб.

В пояснениях также раскрывается информация: о дате выпуска дополнительных обыкновенных акций; основные условия выпуска, количестве выпущенных акций; сумме полученных денежных средств.

Если после отчетной даты состоялись сделки с обыкновенными акциями, конвертируемыми ценными бумагами и договорами, имеющих существенное значение для пользователей бухгалтерской отчетности, информация об этих сделках раскрывается в пояснениях. К таким сделкам относятся:

- значительные по объему выпуски либо выкуп обыкновенных акций; заключение договора, в силу которого при выполнении определенных условий осуществляется выпуск дополнительных обыкновенных акций и др. существенная для пользователей бухгалтерской отчетности информация в отношении показателей базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию (п. 18, 19 Методических рекомендаций о прибыли на акцию).