- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Задание 5
Определите вероятность банкротства по пятибалльной модели «Z – счета». (табл.8)
Таблица 8. - Прогноз банкротства по пятибалльной модели Z
Показатели |
На ___г. |
На ___г. |
На ___г. |
1. Доля оборотных средств в активах |
|
|
|
2. Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли |
|
|
|
3. Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли |
|
|
|
4. Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала |
|
|
|
5. Отдача всех активов |
|
|
|
6. Z – счет |
|
|
|
7. Вероятность банкротства |
|
|
|
Используя данные, рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства предприятия по методике Э.Альтмана для модели Z. Проанализируйте их динамику. Напишите вывод.
Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
Методические указания
Финансовая устойчивость (независимость) – это способность организации продолжать основную деятельность при единовременном погашении всех заемных средств.
Финансовая устойчивость (независимость) представляет интерес для всех лиц, экономически связанных с организацией.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы (16)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) — Внеоборотные активы (17)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Заёмные средства) - Внеоборотные активы (18)
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±ФС = СОС – Зп (19)
или ±ФС = капитал и резервы, всего – внеоборотные активы - запасы
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±ФТ = КФ – Зп (20)
или ± ФТ = капитал и резервы + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы - запасы
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
±ФО = ВИ – Зп (21)
или ± ФО = капитал и резервы + долгосрочные обязательства + заёмные средства – внеоборотные активы - запасы
С помощью этих показателей можем определить трех- компонентный показатель типа финансовой ситуации:
Тип финансовой ситуации:
(положительные значения п. 9, 10, 11 оценивается 1; отрицательные - 0).
- Абсолютная устойчивость (1, 1, 1)
- Нормальная устойчивость (0,1,1)
- Неустойчивое финансовое положение (0, 0, 1)
- Кризисное финансовое состояние (0, 0,0)