- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
Что понимается под собственным капиталом в отчетности и как он анализируется?
Какие критерии оценки используются для обоснования структуры капитала организации?
Дайте определение чистым активам организации. Какие статьи активов и пассивов используются для расчета величины чистых активов?
Почему показатель чистых активов используется в оценке финансового положения организации?
Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
Предприятие может быть очень прибыльным и в то же время иметь чрезвычайный дефицит денежных средств или среднеприбыльным, имея в распоряжении большие суммы денежных средств. Отчет о движении денежных средств призван показать подобные избытки и дефициты. Он составляется для того, чтобы показать порядок финансирования операций отчитывающегося предприятия и использования им финансовых ресурсов.
Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная велична денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:
, (60)
где ДСср.ост. – средние остатки денежных средств;
ДСоб. – оборот денежных средств;
В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно- хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.
Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается так:
(61)
где О – отток денежных средств;
Ок – отток денежных средств на конец года;
Он - отток денежных средств на начало года;
Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.
В международной практике существуют два способа составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.
Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.
Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.
На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.
На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации
Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:
в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Таблица 15. - Анализ отчёта о движении денежных средств прямым способом
Наименование показателя |
Отчётный год |
|
сумма, тыс.руб. |
уд.вес, % |
|
Остаток денежных средств на начало отчётного года |
Он1 |
- |
Движение денежных средств по текущей деятельности: |
|
|
- средства, полученные от покупателей и заказчиков |
Впр1 |
Впр1/Пдс1 х 100% |
… |
|
-»- |
- прочие доходы |
|
-»- |
Денежные средства, направленные: |
Н1 |
Н1/Рдс1 х 100% |
- на оплату приобретённых товаров, услуг, сырья, и иных оборотных активов |
(Рпр)1 |
Рпр1/Рдс1 х 100% |
… |
|
-»- |
- на прочие расходы |
(…)1 |
-»- |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
±ДСтек = Впр1+…-Рпр1-Ртр1-(…) |
- |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности: |
|
|
- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
Вос1 |
Вос1/Пдс1 х 100% |
- поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
Пзк1 |
Пзк1/Пдс1 х 100% |
- приобретение дочерних организаций |
(Рос1) |
Рос1/Рдс1 х 100% |
… |
|
|
- займы, предоставленные др. организациям |
(З1) |
З1/Рдс1 х 100% |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности: |
±ДСинв = Вос1+…+Пзк1-Рос1-(…)-З1 |
- |
Движение денежных средств по финансовой деятельности: |
|
|
- поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
Пак1 |
Пак1/Пдс1 х 100% |
… |
|
-»- |
- погашение займов и кредитов (без %) |
(Рзк1) |
Рзк1/Рдс1 х 100% |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
±ДСфин = Пак1+…-Рзк1-(…) |
- |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
±∆ДС = ДСтек±ДСинв±ДСфин |
- |
Остаток денежных средств на конец отчётного периода |
Ок=Он±∆ДС |
- |
Поступило денежных средств всего |
Пдс1 = Впр1+…+Вос1++Пзк1+…+Пак1 |
100 |
Израсходовано денежных средств всего |
Рдс1 = Рпр1+(…)+Рос1+(…)+Рзк1+(…) |
100 |