- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Задание 3
Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия. (табл.5)
Таблица 5. – Финансовые коэффициенты платёжеспособности, тыс. руб.
Показатели |
На ___г. |
На ___г. |
На ___г. |
Отклонение, (+.-) |
|
20__ г. от 20__ г. |
20__ г. от 20__ г. |
||||
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
2. Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
3. Запасы, НДС, дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
4. Оборотные активы, всего |
|
|
|
|
|
5. Внеоборотные активы, всего |
|
|
|
|
|
6. Активы, итого |
|
|
|
|
|
7. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
8. Текущие обязательства |
|
|
|
|
|
9. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
10. Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
|
11. Коэффициент «критической оценки» |
|
|
|
|
|
12. Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
13. Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
|
|
|
|
14. Доля оборотных средств в активах |
|
|
|
|
|
15. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
|
Напишите выводы об изменении платежеспособности организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
Методические указания
С 26 октября 2002 года в России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (от 03.05.2011 N 91-ФЗ).
В статье 3 Закона оговариваются признаки банкротства и юридического, и физического лица:
1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.
2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Финансовым аналитиком Уильямом Бивером, в части прогнозирования вероятности банкротства, была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Эта система адаптирована к российской практике и расчёт границы показателей по группам предприятий применительно к российской отчетности представлен в таблице.
Таблица 6. - Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности
Показатель |
Алгоритм расчёта |
Значения показателя |
||
Группа I: нормальное финансовое положение |
Группа II: среднее (неустойчивое) финансовое положение |
Группа III: кризисное финансовое положение |
||
1. Коэффициент Бивера |
(Чистая прибыль+Амортизация) / Заемный капитал |
Больше 0,35 |
От 0,17 до 0,3 |
От 0,16 до -0,15 |
2. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
Оборотные активы / Текущие обязательства |
2 ≤ L4 ≤ 3,2 и более |
1 ≤ L4 ≤ 2 |
L4≤1 |
3. Экономическая рентабельность (R4) |
Чистая прибыль / Баланс Х 100% |
6-8 и более |
5-2 |
От 1 до -22 |
4. Финансовый леверидж, % |
Чистая прибыль / Баланс Х 100% |
Менее 35% |
40%-60% |
80% и более |
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами |
(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы |
0,4 и более |
0,3-0,1 |
Менее 0,1 (или отрицательное значение) |