- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
Чем сравнительный аналитический баланс отличается от отчетного баланса?
Перечислите показатели финансового состояния, которые можно получить из сравнительного аналитического баланса.
Роль проведения горизонтального анализа по данным отчетности?
Роль проведения вертикального анализа по данным отчетности?
Что понимается под ликвидностью баланса и ликвидностью активов?
Какой баланс считается абсолютно ликвидным?
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности?
Что характеризует и как рассчитывается общий показатель платежеспособности?
Что означает несостоятельность (банкротство) организации?
Назовите критерии неплатежеспособности организации-должника.
Перечислите показатели, позволяющие оценить структуру баланса неплатежеспособной организации.
Какие показатели принимаются во внимание при диагностике банкротства по методикам У.Бивера и Э.Альтмана?
Что понимается под финансовой устойчивостью организации?
О чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования?
Охарактеризуйте сущность методики оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
Что представляет собой комплексная балльная оценка финансового состояния организации?
Теоретическая сущность финансового анализа?
Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
Методические указания
Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности, является основой экономического развития организации и наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда и уровень себестоимости.
Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами организации и всеми её расходами.
(29)
где ВПР – валовая прибыль (убыток);
В – выручка;
С – себестоимость продаж.
(30)
где ПРП – прибыль (убыток) от продаж;
ВПР – валовая прибыль (убыток);
РПР – расходы периода по основной деятельности.
(31)
где ПРФХ – прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;
ПРП – прибыль (убыток) от продаж;
РФД – результат от финансовых операций.
(32)
где БПР – прибыль до налогообложения (балансовая прибыль);
ПРФХ – прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;
РВН – прибыль от прочих операций.
(33) где ЧПР – чистая прибыль;
БПР – прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая прибыль);
ТНАЛ – текущий налог на прибыль.
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);
Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
Абсолютное отклонение:
, (34) где П0 — прибыль базисного периода;
П1 — прибыль отчетного периода;
±П — изменение прибыли.
2. Темп роста:
(35)
3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %):
УП = (36)
Изменение структуры:
; (37) (Уровень отчетного периода — Уровень базисного периода).
5.Факторный анализ
Рассмотрим методику расчета влияния факторов этим способом для 3-х факторной модели
(38) где РП – результативный показатель;
А – фактор 1;
В – фактор 2;
С – фактор 3.
1)Изменение результативного показатели за счёт фактора А:
(39)
(40)
(41)
2) Изменение результативного показателя за счёт фактора В:
(42)
(43)
3) Изменение результативного показателя за счёт фактора С:
(44)
(45)
Совокупное влияние (проверка):
(46)
С помощью факторного анализа, не просто устанавливается связь изменения одной переменной с изменением другой переменной, а определяется мера этой связи и обнаруживаются основные факторы, лежащие в основе указанных изменений. Факторный анализ имеет определенные слабые стороны, в частности отсутствует однозначное математическое решение проблемы факторных нагрузок, т. Е. влияния отдельных факторов на изменения различных переменных.