Тема 4. Маржинальный анализ, операционный и финансовый леверидж

Задача 1.

Определить: 1. Порог рентабельности, зону безопасности, запас финансовой устойчивости, критический объем продаж, период окупаемости при базовых условиях.

2. Объем продаж, обеспечивающий рентабельность производства в размере 25% при сохранении цены изделия

Исходные данные:

Объем продаж, шт	5904	Себестоимость 1 ед, тыс.руб.	3,1
цена 1 шт, тыс.руб.	3,7	в т.ч. переменные затраты, тыс.руб.	2,0
прибыль, тыс.руб.	3542	Сумма постоянных затрат, тыс.руб.	6494

Задача 2.

На основании данных, представленных в таблице

Показатель	Продукт А	Продукт В	Продукт С	итого
1.Объем реализации, тыс. шт	100	50	70	-
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	150	140	170	460
3. Переменные затраты, тыс. руб.	90	60	90	240
4. Постоянные затраты, тыс.руб.	20	60	85	165
5. Полные затраты, тыс. руб.
6. Прибыль, тыс. руб.
7. Рентабельность продукции, %

1. Исчислить недостающие данные.

2. Провести анализ рентабельности выпуска каждого вида продукции традиционным способом и по показателю валовой маржи. Определить ассортиментную политику организации. Сделать выводы.

3. Рассчитать безубыточный объем продаж для продукта А; определить порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Задача3.

Организация выпускает один вид товара. Текущий объем продаж - 500 тыс. штук\месяц. Цена реализации 1 шт – 6 руб., затраты на 1 шт: сырье – 3 руб., заработная плата основных рабочих - 1 руб., электроэнергия – 0,5 руб.; общехозяйственные расходы – 300 тыс. руб.\месяц, торговые издержки – 300 тыс руб.\месяц.

Определить:

1. бузубыточный объем продаж, запас финансовой прочности

2. величину прибыли при текущем объеме продаж,

3. величину снижения переменных затрат, обеспечивающую получение прибыли в 500 тыс. руб.

Задача 4.

Руководство организации планирует увеличение выручки от реализации продукции с 400 тыс. руб. до 440 тыс. руб. Общие переменные издержки в отчетном периоде составили 310 тыс. руб., постоянные – 30 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации:

1. традиционным способом,

2. методом операционного анализа.

Задача 5.

Определить силу эффекта производственного рычага, если в базисном периоде:

выручка от реализации продукции – 2300 т.р., полная себестоимость продукции – 1700 т.р., в т.ч. переменные затраты – 1100, постоянные – 600 т.р. Исчислить увеличение прибыли при росте выручки на 15%; а также уменьшение прибыли при снижении выручки на 8%.

Задача 6.

Предприятие производит один вид продукции по цене 600 руб.\ ед. Переменные расходы на единицу продукции составляют 560 руб. Общая величина постоянных расходов – 840 тыс. руб. В результате роста накладных расходов общие постоянные расходы увеличились на 7%. Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема выпускаемой продукции.

Задача 7.

Определить силу эффекта производственного рычага, если выручка от реализации продукции – 1400 тыс.рублей, переменные затраты – 750 тыс. руб., постоянные – 450 тыс.руб. При увеличении выручки на 1% переменные затраты изменяются пропорционально объему выручки, а условно-постоянные возрастают на 0,4 %. Как изменится прибыль при увеличении выручки на 20%? При снижении выручки на 6%.

Задача 8.

По нижеприведенным исходным данным определить уровень производственно-финансового левериджа при ставке налогообложения – 20%.

тыс.руб.

Выручка от реализации	1500
Переменные затраты	1050
Постоянные затраты	300
Собственные средства	600
Долгосрочные кредиты	150
Краткосрочные кредиты	60
Средняя % ставка по кредитам	20%