Практическая работа № 5

Провести экспресс-анализ финансового состояния выбранного предприятия

Традиционно для экспресс-диагностики отбирают несколько информативных аналитических показателей и для определения кризисного значения предприятия проводят сравнение фактических значений с предполагаемыми значениями показателей. Система аналитических показателей для экспресс-анализа представлена в таблице 6.

Таблица 6

Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Показатель	Значение показателя
	нормальное	проблемное	кризисное
Коэффициент абсолютной ликвидности	Более 0,2	От 0,15 до 0,2	Менее 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	От 1 до 2	Менее 1
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Менее 3 месяцев	От 3 до 12 месяцев	Более 12 месяцев
Коэффициент автономии	Более 0,5	От 0,3 до 0,5	Менее 0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,3	От 0 до 0,3	Менее 0
Коэффициент быстрой ликвидности	Более 1	От 0,6 до 1	Менее 0,6
Коэффициент оборотных средств в расчетах	Менее 3	От 3 до 12	Более 12
Рентабельность продаж	Более 8	От -8 до 8	Менее -8
Рентабельность оборотных активов	Более 10	От - 10 до 10	Менее -10
Доля денежных средств в выручке	Более 90%	От 50% до 90%	Менее 50%

Практическая работа № 6

Произвести интегральную бальную оценку финансовой устойчивости по выбранному предприятию с использованием скоринговых моделей.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей и позволяет распределить предприятия по классам:

1 класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенными в возврате заемных средств.

2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс – проблемные предприятия.

4 класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Рейтинг каждого показателя выражается в баллах на основе экспертных оценок. Любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов.

6.1 Простейшая скоринговая модель включает три балансовых показателя, позволяющих распределить предприятия по классам (табл.7).

В качестве показателей характеризующих финансовую устойчивость приняты:

1) рентабельность собственного капитала, %;

2) коэффициент текущей ликвидности;

3) коэффициент финансовой независимости.

Таблица 7