Практическая работа № 2

Провести диагностику вероятности банкротства на основе «Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа1994 г. № 31-р.

Данная методика предполагают выделение из системы показателей, характеризующих финансовое состояние, тех которые в первую очередь характеризуют несостоятельность, неплатежеспособность предприятия.

Согласно постановлению Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 г. № 498 для оценки удовлетворительности структуры баланса используются:

1) Коэффициент текущей ликвидности ( _.);

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( );

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ( );

Данные показатели рассчитываются на основе баланса:

= ;

;

, где - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода,

- коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,

6 – период восстановления платежеспособности, мес.

12 (9,6,3) – отчетный период, мес.;

3 – период восстановления платежеспособности, мес.

Экономический смысл данных показателей:

1) Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, а также кредиторской задолженности).

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (долю собственных оборотных средств в общей их сумме).

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) платежеспособность за определенный период.

Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода < 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период восстановления принимается равным шести месяцам.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности период восстановления 3 мес. Значение коэффициента должно быть < 1.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных, но наметилась тенденция их роста, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Если он > 1, следовательно, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (6 месяцев).

В случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами равны или выше нормативных, но наметилась тенденция снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.

Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными (≥ 2 и ≥ 0,1 соответственно), у организации убытки должны составлять до 40% от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть не более 80% от суммы оборотных активов.