ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА
Федеральное бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный университет водных
________________________коммуникаций_______________________
Суворова Л.П.
Копцева Е.П.
Дементьева Н.В.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Санкт-Петербург
2011
УДК
ББК
Рецензенты:
профессор, д.э.н.,
Е.А. Королева
доцент к.э.н,
Березина А.Б..
Составители: Суворова Л.П.
Копцева Е.П.
Дементьева Н.В.
Под общей редакцией профессора, к.э.н., Суворовой Л.П.
Экономический анализ: учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы – Спб.: СПГУВК, 2011. – 42 с.
Содержит исходную информацию к заданию по курсовой работе и методические рекомендации к его исполнению по дисциплине «Экономический анализ».
Предназначен для студентов факультета «Экономики и финансов» направления 080100.62 «Экономика (бакалавриат)»
УДК
ББК
Санкт-Петербургский государственный
университет водных коммуникаций, 2011
-
Содержание
1.
Общие положения
4
1.1.
Цели и задачи курсовой работы
4
1.2.
Содержание и структура курсовой работы
5
1.3.
Требования к выполнению курсовой работы
5
1.4.
Порядок подготовки информации для анализа и диагностики по индивидуальному заданию студента
6
2.
Общие рекомендации к выполнению заданий в курсовой работе по анализу бухгалтерского баланса
15
3.
Задания (задачи)
26
4.
Рекомендуемая литература
42
1. Общие положения
1.1. Цель и задачи курсовой работы.
Дисциплина «Экономический анализ» изучается студентами по направлению: 080100.62 «Экономика (бакалавриат)» очного и очно-заочного отделения.
Выполнение курсовой работы является обязательной составной частью изучения дисциплины.
Цель курсовой работы – приобретение студентами умения и практических навыков в использовании рабочих приемов анализа и диагностики результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и конкуренции.
В задачи курсовой работы входят:
овладение организационными основами проведения анализа и диагностики результатов деятельности предприятия;
приобретение умения и навыков в оценке экономических результатов и имущественного состояния предприятия.
Практическая задача курсовой работы состоит из выполнения расчетов, оформления таблиц и составления заключительной записки по анализу и диагностике годовых результатов хозяйственно-финансовой деятельности транспортного предприятия.
1.2. Содержание и структура курсовой работы.
Курсовая работа состоит из введения, двух разделов и заключения.
Введение (ставятся задачи работы, дается характеристика производственного профиля предприятия);
Раздел 1. Теоретические и организационные основы анализа и диагностики хозяйственно-экономической деятельности предприятия;
Раздел 2. Анализ и диагностика выполнения оценочных экономических показателей и имущественного состояния по бухгалтерским отчетам;
заключение (пояснительная записка по результатам аналитических расчетов);
списка литературы (содержащего не менее 5 источников).
1.3. Требования к выполнению курсовой работы.
Курсовая работа выполняется самостоятельно по индивидуальному варианту, выдаваемому преподавателем – руководителем работы и представляется на проверку в рукописном или напечатанном на компьютере и сброшюрованном виде.
Текст пояснительной записки, а также таблицы и комментарии к ним должны излагаться на одной стороне стандартного листа бумаги формата А4 (210 : 297), размер левого поля – 25 мм, верхнего – 20 мм, правого – 10 мм, нижнего – 20 мм. Все страницы нумеруются начиная с титульного листа (на титульном листе номер страницы не ставится). Нумерация выполняется на нижнем поле страницы справа. Титульный лист курсовой работы оформляется по форме, представленной в приложении.
Буквенные идентификаторы показателей (формулы) должны быть расшифрованы с указанием единиц измерения и принятой в специальной литературе терминологией. Необходимо соблюдение единообразия в написании формул, единиц измерения во всех разделах, таблицах, расчетах.
На последней странице заключения до списка литературы курсовой работы подписывается автором.
Сроки выполнения курсовой работы устанавливаются учебным планом. После проверки преподавателем студент должен внести необходимые исправления и дополнения на обратных свободных сторонах листов и защитить работу на кафедре в установленный срок.
Защита и сама работа оцениваются по совокупности в пятибалльной системе (с учетом полноты содержания, качества расчетов, выводов и оформления курсовой работы).
1.4. Порядок подготовки информации для анализа и диагностики по индивидуальному шифру студента.
В тексте используются сокращения слов: слово «строка» пишется «стр.», слово «графа» - «гр.». Номера строк и граф по каждой отчетной форме указаны независимо от других форм. Поэтому необходимо строго отслеживать номер отчетной формы, по которой указаны строки и графы. Нумерация строк в каждой форме трехзначная (001, 010, 100 и т.п.) и отсчитывается от верхней значащей строки. Значащие строки нумеруются с окончанием на ноль (110, 120 и т.п.), строки расшифровки, а также расчетные результаты от сопоставления строк (+, -) нумеруются с окончанием на порядковые цифры (1, 2, 3 и т.д.) кроме нуля.
1.4.1. «Адаптированный к учебному процессу отчет о прибылях и убытках» и далее (форма №2 по ОКУД) (табл.1).
Определить последовательно величину валовой прибыли (стр.029), величину прибыли от продаж (стр. 050), прибыль до налогообложения (стр.140), налог на прибыль (стр.150), чистую прибыль (убыток) (стр. 190).
1.4.2. «Адаптированный к учебному процессу бухгалтерский баланс» и далее (форма №1 по ОКУД) (табл.3).
1.4.3. Стр. 110 определяется суммированием статей баланса по строкам со 111 по 113.
1.4.4. Стр. 120 определяется суммированием статей баланса по строкам 121 и 122.
1.4.5. Стр. 135 определяется суммированием статей баланса по строкам 136 и 137.
1.4.6. Стр. 140 определяется суммированием статей баланса по строкам со 141 по 145.
1.4.7. Стр. 190 определятся суммированием статей баланса по строкам 110, 120, 130, 135, 140, 150.
Стр. 210 определяется суммированием статей баланса по строкам с 211 по 217.
Стр. 230 определяется суммированием статей баланса по строкам с 231 по 235.
Стр.240 определяется суммированием статей баланса по строкам с 241 по 246.
Стр. 250 определяется суммированием статей баланса по строкам с 251 по 253.
Стр.260 определяется суммированием статей баланса по строкам с 261 по 264.
Стр. 290 («Итоги по разделу II») предварительно определяются простым суммированием статей баланса по строкам 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270. Затем определяется предварительный итог по активу баланса.
Стр. 470 («нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)») не «стыкуется» по данным формы №2 – стр. 190 («Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода») вследствие того, что по стр. 190 (формы 2) отражается чистая прибыль по данным бухгалтерского учета, а в стр. 470 (ф.1) отражается чистая нераспределенная прибыль по данным бухгалтерского счета 99 «Финансовый результат (прибыль, убыток)». Причина этого расхождения заключается в том, что в течение отчетного времени предприятие производит расчеты из чистой прибыли, например, производятся выплаты по предъявленным штрафным санкциям, таких как, за несвоевременную оплату налогов, поставщикам, покупателям и т.д.
Стр. 490 («Итог по разделу III») определяется суммированием по основным статьям раздела.
Строка 610 определяется суммированием статей баланса по строкам 611 и 612, стр.620 определяется предварительным суммированием статей баланса по строкам с 621 по 627; стр. 628 может быть заполнена и затем включена в итог стр. 620 в ходе корректировки итогов при балансировке валюты баланса.
Итог по разделу V (стр. 690) определяется суммированием статей баланса по строкам 610, 620, 630, 640, 650, 660. Затем определяется предварительный итог по Пассиву баланса.
Сверка итогов строк 300 и 700: сходимость итогов должна быть достигнута следующими корректировками:
Если ∑ Актива > ∑ Пассива, то превышение (+∆ Актива) следует отнести в Пассив, либо в стр.628, с последующей корректировкой на эту величину строки 620 и, соответственно, строк 690 и 700, либо в строку 660, с последующей корректировкой строк 690 и 700;
Если ∑ Пассива > ∑ Актива, то превышение (+∆ Пассива) следует отнести в Актив либо в строку 270, с последующей корректировкой на эту же величину строк 290 и 300, либо в строку 246, с последующей корректировкой строк 240, 290 и 300.
Таблица 1
Форма № 2 по ОКУД
АДАПТИРОВАННЫЙ К УЧЕБНОМУ ПРОЦЕССУ
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за ________________ 20___ г.
Организация_______________________
Идентификационный номер налогоплательщика____________
Вид деятельности Транспортные услуги, ПРР, судоремонт
Организационно-правовая форма / форма собственности Открытое акционерное общество
Единица измерения тыс. руб.
Наименование показателя |
Код строки |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||
Выручка (нетто) о реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей) |
010 |
2683019 |
3694188 |
3329465 |
3528744 |
3761129 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
2074037 |
3043480 |
3102997 |
3215987 |
3504591 |
Валовая прибыль (убыток) (стр. 010 – стр. 020) |
029 |
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
48150 |
184297 |
90061 |
105115 |
52978 |
Управленческие расходы |
040 |
204260 |
332467 |
98356 |
112341 |
116994 |
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010–020–030-040) |
050 |
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Проценты к получению |
060 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Проценты к уплате |
070 |
2567 |
24785 |
1198 |
2018 |
1756 |
Прочие доходы |
90 |
229081 |
118211 |
232718 |
244331 |
266444 |
Прочие расходы |
100 |
259824 |
229563 |
173564 |
196234 |
211285 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+060-070+090-100) |
140 |
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
190 |
|
|
|
|
|
Таблица 2
Дополненная информация по данным бухгалтерского учета затрат на производство
(Форма № 5 по ОКУД)
Расходы по обычным видам деятельности
Наименование показателя |
Код строки |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Материальные затраты |
610 |
1442612 |
2289580 |
2279617 |
2295471 |
2444311 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
611 |
|
|
|
|
|
топливо |
612 |
229286 |
509420 |
370871 |
402276 |
413578 |
электроэнергия |
613 |
308586 |
521229 |
380259 |
421583 |
449104 |
затраты на оплату труда |
620 |
391230 |
521229 |
421450 |
476731 |
510948 |
страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (СВгвф) |
630 |
147712 |
223330 |
160351 |
181160 |
201602 |
Амортизация |
640 |
175838 |
253962 |
206542 |
229375 |
243578 |
Прочие затраты |
650 |
169055 |
272143 |
223454 |
250706 |
274124 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
налоги на себестоимость |
651 |
43318 |
59482 |
442105 |
471151 |
582146 |
страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (СВгвф) |
652 |
76503 |
104038 |
772047 |
851790 |
102357 |
Услуги прочих организаций |
653 |
21173 |
19307 |
21473 |
180973 |
20417 |
Итого по элементам затрат |
660 |
2326447 |
3560244 |
3291414 |
3433443 |
3674563 |
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): |
|
|
|
|
|
|
незавершенного производства |
670 |
|
|
|
|
|
расходов будущих периодов |
680 |
|
|
|
|
|
резервов предстоящих расходов |
690 |
|
|
|
|
|
1.1. Социальные показатели
Наименование показателя |
Код строки |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (СВгвф: |
|
|
|
|
|
|
в Фонд социального страхования |
710 |
|
|
|
|
|
в Пенсионный фонд |
720 |
|
|
|
|
|
|
730 |
|
|
|
|
|
на Фонд обязательного медицинского страхования |
740 |
|
|
|
|
|
Отчисления в негосударственные пенсионные фонды |
750 |
|
|
|
|
|
Страховые взносы по договорам добровольного страхования пенсий |
755 |
|
|
|
|
|
Среднесписочная численность работников |
760 |
8367 |
8386 |
8395 |
8402 |
8421 |
Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг |
770 |
13382 |
16694 |
15879 |
16841 |
17032 |
Доходы по акциям и вкладам в имущество организации |
780 |
|
|
|
|
|
Таблица 3
АДАПТИРОВАННЫЙ К УЧЕБНОМУ ПРОЦЕССУ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
за _______________ 20___ г.
Организация __________________________________________
Идентификационный номер налогоплательщика ____________
Вид деятельности ______________________________________
Организационно-правовая форма / форма собственности _____
Ед. изм. тыс. руб.
АКТИВ |
Код строки |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
Нематериальные активы (04, 05), в том числе: |
110 |
|
|
|
|
|
|
- патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслу-живания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
|
|
|
|
|
|
- организационные расходы |
112 |
1452 |
2441 |
4450 |
5700 |
4950 |
|
- деловая репутация организации |
113 |
|
|
|
- |
- |
|
Основные средства (01, 02), в том числе: |
120 |
|
|
|
|
|
|
- земельные участки и объекты природопользования |
121 |
- |
- |
448 |
580 |
580 |
|
- здания, машины и оборудование |
122 |
2626054 |
2678845 |
2818783 |
2767742 |
2780905 |
|
Незавершенное строительство (07, 08, 16) |
130 |
116553 |
151233 |
140478 |
96320 |
110863 |
|
Доходные вложения в материальные ценности (03, 02), в том числе: |
135 |
|
|
|
|
|
|
- имущество для передачи в лизинг |
136 |
|
|
|
|
|
|
- имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (58, 59), в том числе: |
140 |
13995 |
7428 |
9910 |
12869 |
12701 |
|
- инвестиции в дочерние общества |
141 |
10461 |
4518 |
4819 |
5351 |
5480 |
|
- инвестиции в зависимые общества |
142 |
649 |
649 |
104 |
658 |
461 |
|
- инвестиции в другие организации |
143 |
2860 |
2261 |
1640 |
1760 |
2280 |
|
- займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
25 |
- |
2916 |
2320 |
1650 |
|
- прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
- |
2261 |
431 |
2780 |
2830 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
|
- |
- |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
|
|
|
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
Запасы, в том числе: |
210 |
|
|
|
|
|
|
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) |
211 |
146144 |
298936 |
390666 |
350820 |
381694 |
|
- животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
4275 |
8487 |
14721 |
15621 |
15589 |
|
- затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46) |
213 |
4582 |
13517 |
22328 |
25561 |
23684 |
|
- готовая продукция и товары для перепродажи (16,41,43) |
214 |
16558 |
39138 |
35244 |
36600 |
38290 |
|
- товары отгруженные (45) |
215 |
- |
- |
- |
|
- |
|
- расходы будущих периодов (97) |
216 |
713 |
3643 |
17589 |
15640 |
13396 |
|
- прочие запасы и затраты |
217 |
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
32462 |
89046 |
127679 |
118561 |
121348 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
230 |
|
|
|
|
|
|
- покупатели и заказчики (62, 63 76) |
231 |
|
|
|
|
|
|
- векселя к получению (62) |
232 |
|
|
|
285490 |
260500 |
|
- задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
|
|
|
|
|
|
- авансы выданные (60) |
234 |
|
|
|
|
|
|
- прочие дебиторы |
235 |
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
240 |
|
|
|
|
|
|
- покупатели и заказчики (62, 63 76) |
241 |
370015 |
340264 |
493659 |
429718 |
390610 |
|
- векселя к получению (62) |
242 |
|
|
|
|
|
|
- задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
171 |
1153 |
96 |
72 |
54 |
|
- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75) |
244 |
|
|
|
|
|
|
- авансы выданные (60) |
245 |
28555 |
71585 |
48843 |
62636 |
60119 |
|
- прочие дебиторы |
246 |
94217 |
262550 |
212797 |
198236 |
200122 |
|
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81), в том числе: |
250 |
|
|
|
|
|
|
- займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
- |
- |
2004 |
- |
- |
|
- собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
10505 |
43437 |
155 |
10960 |
6250 |
|
Денежные средства, в том числе: |
260 |
|
|
|
|
|
|
- касса (50) |
261 |
237 |
253 |
707 |
618 |
369 |
|
- расчетные счета (51) |
262 |
- |
39 |
310 |
460 |
621 |
|
- валютные счета (52) |
263 |
1 |
2521 |
2856 |
3472 |
3264 |
|
- прочие денежные средства (55, 57) |
264 |
6350 |
800 |
140 |
617 |
893 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС (СУММА СТРОК 190 + 290) |
300 |
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
Код строки |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|||||||
Уставной капитал (80) |
410 |
1096 |
1096 |
1096 |
1096 |
1096 |
|
|
Добавочный капитал (83) |
420 |
3255761 |
3252522 |
3255371 |
3250896 |
3251310 |
|
|
Резервный капитал (82), в том числе: |
430 |
|
|
|
|
|
|
|
- резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|
|
|
|
|
|
|
- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
|
|
|
|
|
Фонд социальной сферы |
440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
450 |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84) |
460 |
|
|
|
|
|
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет (84) |
465 |
-570328 |
-570328 |
-406382 |
-180642 |
-119960 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (84) |
470 |
236123 |
237489 |
301546 |
489203 |
524057 |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года (84) |
475 |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
|
|
|
|
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|||||||
Займы и кредиты (67), в том числе: |
510 |
|
|
|
|
|
|
|
- кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
57 |
55 |
55 |
48 |
43 |
|
|
- займы подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
5000 |
116704 |
255194 |
195285 |
190300 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|
|
|
|
|
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|||||||
Займы и кредиты (66), в том числе: |
610 |
|
|
|
|
|
|
|
- кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
14000 |
29000 |
231872 |
68000 |
70000 |
|
|
- займы подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
- |
- |
521900 |
- |
- |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
- поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
190725 |
322120 |
410884 |
380000 |
265000 |
||
- векселя к уплате (60) |
622 |
10462 |
45000 |
71405 |
69320 |
48165 |
||
- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами |
623 |
32 |
47 |
25 |
- |
- |
||
- задолженность перед персоналом организации (70) |
624 |
23162 |
15630 |
12718 |
18669 |
21385 |
||
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
625 |
179819 |
165640 |
23833 |
39688 |
32791 |
||
- задолженность перед бюджетом (68) |
626 |
75892 |
11961 |
-21040 |
10980 |
14565 |
||
- авансы полученные (62) |
627 |
22500 |
6137 |
1904 |
2100 |
1950 |
||
- прочие кредиторы |
628 |
212120 |
336485 |
206016 |
70051 |
59271 |
||
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
- |
- |
- |
|
|
||
Доходы будущих периодов (98) |
640 |
2730 |
408 |
2121 |
2003 |
2743 |
||
Резервы предстоящих расходов (96) |
650 |
- |
- |
- |
|
|
||
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
49811 |
53151 |
81579 |
18621 |
19218 |
||
ИТОГО по разделу V |
690 |
|
|
|
|
|
||
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
|
|
|
|
|
||
СПРАВКА
о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Наименование показателя |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
1 |
2 |
3 |
4 |
Арендованные основные средства (001) |
910 |
|
|
в том числе по лизингу |
911 |
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) |
920 |
|
|
Материалы, принятые в переработку (003) |
930 |
|
|
Товары, принятые на комиссию (004) |
940 |
|
|
Оборудование, принятое для монтажа (005) |
950 |
|
|
Бланки строгой отчетности (006) |
960 |
|
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) |
970 |
|
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные (008) |
980 |
|
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные (009) |
990 |
|
|
Износ основных средств (010) |
991 |
|
|
Основные средства, сданные в аренду (011) |
992 |
|
|
|
993 |
|
|
|
994 |
|
|
2. Общие рекомендации к выполнению заданий в курсовой работе по анализу бухгалтерского баланса.
2.1. Анализируя динамику и структуру имущества по балансу необходимо следовать общему правилу анализа бухгалтерского баланса:
2.1.1. Показатели баланса на дату t1 независимо от абсолютной величины параметров всегда алгебраически больше по фактору времени, чем на дату t0 в силу необратимости категорий «времени», поэтому при сравнении, определяя прирост, нужно из параметров на дату t1 вычитать параметры на дату t0 и учитывать полученный знак (+, -); соответственно темпы роста определяются отношением параметров:
Xi1
Тi = ───── ∙ 100.
Xi0
2.1.2. Имущество в любой форме и состоянии всегда имеет источник происхождения (источник финансирования или обеспечения), поэтому при сравнении активов и пассивов нужно из пассивных статей вычитать активные, чтобы полученный знак алгебраической суммы показывал степень обеспеченности или излишек (+) источников, либо недостаток (-) обеспеченности собственными (или специальными целевыми) источниками финансирования и, как следствие, привлечение кредиторов («леверидж») с разной срочностью погашения обязательств. Изложенный принцип имеет вид следующей схемы расчетов (табл. 4).
2.1.3. Основной метод анализа бухгалтерского баланса – это расчет динамики и структуры по статьям баланса в активе и пассиве, а также сопоставление набора «финансовых коэффициентов». Все финансовые коэффициенты можно условно группировать в следующие типы:
• коэффициенты «горизонтального» анализа:
Таблица 4
Схема расчета динамики и структуры имущества по балансу предприятия
Статьи баланса, сгруппированные по признаку финансовой и имущественной общности |
На начальную дату, t0 |
На конечную дату, t1 |
Динамика |
||
абсолютный прирост, ±∆ |
относительный прирост, ±, % |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Источники средств (пассивы), сгруппированные по целевому назначению, или по собственности (например, "Уставный капитал", "Резервный капитал"). 2. Размещение (вложение) средств в статьях актива, сгруппированные по финансовой общности в кругообороте средств (например, "Запасы и затраты", "Денежные средства" и др.). |
х0
у0 |
х1
у1 |
х1 - х0 = ±∆х
у1 - у0 = ±∆у ↓ |
±∆х ─── ∙ 100 х0
±∆у ─── ∙ 100 у0 |
|
Разность: |
1)Превышение источников (пассивов) х > у
2) Недостаток источников (пассивов) х < у |
х0–у0 = ±∆х0 |
х1 – у1 = ±∆х1 → |
±∆х – (±∆у)= ±∆∆х
±∆х1 – (±∆х0) = ±∆∆х |
±∆∆х ─── ∙ 100 ∆х0 |
х0 – у0 = -∆х0 |
х1 – у1 = -∆х1 |
-∆х1 – (-∆х0)= ±∆∆х |
±∆∆х ─── ∙ 100 -∆х0
|
||
2.1.4. Коэффициенты горизонтального анализа – это соотношения отдельных групп статей актива и пассива, которые характеризуют степень (долю) покрытия имуществом (статьями актива) имеющихся у предприятия финансовых обязательств. Общее математическое описание коэффициентов данного типа имеет вид:
ΣiAкi
Кпк = ───── ,
ΣjПсj
где:
Σi Aкi – группа статей актива баланса, составляющая ту или иную форму имущества предприятия (запасы, денежные средства, дебиторские статьи и т.д.), тыс. руб.;
Σj Псj – группа статей пассива баланса, составляющая либо собственные капиталы и резервы, либо леверидж (привлечение средств со стороны от различных кредиторов), т.е. статьи, характеризующие долговые обязательства предприятия, тыс. руб.
Группировки числителя и знаменателя составляются по финансовому и экономическому содержанию статей баланса.
2.1.5. Коэффициенты соотношения отдельных групп статей пассива и актива, которые характеризуют степень обеспечения активов теми или иными источниками (видами собственности). Общее математическое описание коэффициентов данного типа имеет вид:
ΣmПсm
γоб = ───── .
ΣnAкn
В ряде случаев коэффициенты обеспечения по своему значению могут быть обратными величинами по отношению к коэффициентам 1го типа Кпк и другим. Однако выборка статей «m” и «n”, может отличаться от выборки «i” и «j”: это зависит от экономического и финансового содержания статей баланса, с одной стороны, а также от постановки аналитической задачи, с другой.
• коэффициенты «вертикального» анализа:
2.1.6. Третий и четвертый типы коэффициентов – это коэффициенты «вертикального» анализа, они представляют собою структурные характеристики, доли отдельных статей (их групп) в сумме бóльшей совокупности, или в валюте баланса по его активу и пассиву.
Математическое описание структурных коэффициентов имеет вид:
по активу:
Акi ΣiAкi Акi=k
ε = ─────── ; εВБ = ─────── ; εk/n = ─────── ;
ΣiAкi ВБ Aкi=n
по пассиву:
Псj ΣjПсj Псj=m
h = ─────── ; hВБ = ─────── ; hm/f = ─────── ;
ΣjПсj ВБ Псj=f
где:
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
Aкi, ΣiAкi, Псj, ΣjПсj – статьи и группы статей по активу и пассиву баланса соответственно, тыс. руб.
2.1.7. Пятый вид финансовых коэффициентов – «пространственные»: они увязывают количественные экономические показатели, представленные в разных формах финансовой отчетности с показателями валюты баланса и его статей. Таким образом, эти коэффициенты дают качественные характеристики об уровне эффективности использования имущества и соответственно управления предприятием. К таким коэффициентам относятся удельные величины эффекта, ресурсоотдачи, трудоотдачи на единицу валюты баланса, на единицу ресурсных затрат, а также коэффициенты скорости финансовых, деловых и хозяйственных циклов.
Поскольку в «пространственных» финансовых коэффициентах комбинируются показатели из разных отчетных форм, то не представляется возможным дать их единообразное математическое описание.
2.1.8. Однако прежде, чем приступить к расчету аналитических коэффициентов, характеризующих имущественное и финансовое состояние предприятия, необходимо сформировать аналитический баланс-нетто, уплотненный путем агрегирования однородных по своему составу элементов – балансовых статей – в аналитическом разрезе: статьи актива группируются по признаку степени ликвидности, а статьи пассива – по срочности платежных обязательств (см. табл. 5 и 6).
Необходимо также определить показатели «Чистые активы» и «Чистый оборотный капитал», используемые при расчетах некоторых коэффициентов.
Таблица 5
Формирование аналитических группировок актива баланса-нетто
Статьи актива баланса |
Условные обозначения для расчета финансовых коэффициентов |
1 |
2 |
1. Внеоборотные (немобильные) активы → итог 1 раздела, стр. 190 в том числе: |
Неликвидные активы (труднореализуемые), Анм |
1.1. Незавершенное строительство |
∆1Анм |
1.2. Доходные вложения в материальные ценности |
∆2Анм |
1.3. Инвестиции в дочерние общества |
∆3Анм |
1.4. Инвестиции в зависимые общества |
∆4Анм |
1.5. Основные средства |
∆5Анм |
2. Оборотные (мобильные, текущие) активы → итог 2 раздела, стр. 290 за исключением «Расходов будущих периодов» (стр. 216), в том числе: |
Ликвидные активы, А∑М (∑М =АМ1 + АМ2 + АМ3) |
2.1. Материальные оборотные (мобильные) средства → «Запасы» (стр. 210) + «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 220) – [«Расходы будущих периодов» (стр. 216) + «Готовая продукция и товары для перепродажи» (стр. 214) + «Товары отгруженные» (стр. 215)] |
Медленно реализуемые ликвидные активы, АМ3 [∆1АМ3 ∆2АМ3 ∆3АМ3] |
2.2. Дебиторская задолженность, включая авансы выданные → «Долгосрочная дебиторская задолженность» (стр. 230) + «Краткосрочная дебиторская задолженность» (стр. 240) + [«Готовая продукция и товары для перепродажи» (стр. 214) + «Товары отгруженные» (стр. 215)] |
Быстрореализуемые ликвидные активы, АМ2 = АМ21 + АМ22 [∆2АМ3 ∆3АМ3] |
2.3. «Денежные средства» (стр. 260) + «Краткосрочные финансовые вложения» (стр. 250) |
Наиболее ликвидные активы, АМ1 |
3. Валюта баланса-нетто = Валюта баланса-брутто – «Расходы будущих периодов» (стр. 216) |
ВБн = Анм + А∑М - ∆1АМ3 |
Таблица 6
Формирование аналитических группировок пассива баланса-нетто
Статьи пассива баланса |
Условные обозначения для расчета финансовых коэффициентов |
1 |
2 |
1. Собственный капитал → сумма по разделу 3 «Капитал и резервы» (стр. 490) + [«Задолженность участникам (учредителям)» (стр. 630) + «Доходы будущих периодов» (стр. 640) + «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650)] – «Расходы будущих периодов» (стр. 216 актива) |
Пп [∆1Пп ∆2Пп ∆3Пп] ∆1Ам3 |
2. Заемный капитал (леверидж) → «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) + «Краткосрочные обязательства» (стр. 660) – [«Задолженность участникам (учредителям)» (стр. 630) + «Доходы будущих периодов» (стр. 640) + «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650)] в том числе: |
Платежные обязательства, П∑О (∑О =По1 + По2 + По3) [∆1Пп ∆2Пп ∆3Пп] |
2.1. «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) по кредитам и займам [Из них просроченные → ф. №5, разд. 1, стр. 111, 121] |
Долгосрочные кредитные обязательства, По3 [Поо3] |
2.2. «Краткосрочные обязательства по кредитам и займам» (стр. 610) [Из них просроченные → ф. №5, разд. 1, стр. 131, 141] |
Ближние срока погашения, По2 [Поо2] |
2.3. Кредиторская задолженность → «Кредиторская задолженность» (стр. 620) + «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 660) |
Обязательства с наступившими сроками платежей, По1 |
3. Валюта баланса-нетто = Валюта баланса-брутто – «Расходы будущих периодов» (стр. 216) |
ВБн = Пп + П∑О - ∆1АМ3 |
Определение показателей
«Чистые активы» и «Чистый оборотный капитал»
Чистые активы [ЧА] = Валюта баланса-брутто (стр. 300) [Вбб]
ЧА = Вбб – (∆АМ НДС + ∆АМ ЗУ)–(∆ПпЦФ + По3 + По2 + По1 + ∆3Пп + ∆ПпПР).
Таблица 7
Минус статьи актива |
- «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 220) - «Задолженность участникам (учредителям) по взносам в уставный капитал» (стр. 244) |
∆АМ НДС
∆АМ ЗУ |
Минус статьи пассива |
- Доходы будущих периодов, в т.ч. «Целевое финансирование и поступления» (стр. 640) - «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) - «Краткосрочные займы и кредиты» (стр. 610), в том числе: «Краткосрочные обязательства по займам и кредитам» - «Кредиторская задолженность» (стр. 620) - «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) - «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 660) |
∆ПпЦФ
По3
По2
По1'
∆3Пп
∆ПпПР |
Чистый оборотный капитал [ЧОК] = «Оборотные активы» (стр. 290) — статьи краткосрочных обязательств из раздела 5 по строкам 610 + 620 + 660.
ЧОК = (А∑М + ∆1АМ3) – (По1 + По2).
2.1.9. В табл. 8 и 9 приводится набор коэффициентов первого типа и второго типов, а также их количественные ориентиры, которые выработаны аналитической практикой в качестве «нормативных», т.е. соответствующих устойчивому имущественному и финансовому состоянию предприятий.
Таблица 8
Финансовые коэффициенты «покрытия»
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Нормативный и допустимый уровень финансовой устойчивости |
1 |
2 |
3 |
1. Общий показатель платежеспособности |
AМ1 + 0,5 АМ2 + 0,3 АМ3 Кпл = ─────────────── По1 + 0,5 По2 + 0,3 По3 |
На дату баланса ≥ 1 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
AМ1 Ка.л. = ───────── По1 + По2 |
Желательно на дату баланса ≥ 0,2 ÷ 0,3, но допустимо: > 0,1 |
3. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный) |
AМ1 + АМ2 Кк.л. = ────────── По1 + По2 |
Желательно на период продолжительности одного оборота дебиторской задолженности ≥ 1÷ 1,5, но допустимо: > 0,7÷0,8 |
4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) |
AМ1 + АМ2 + АМ3 Кт.л. = ──────────── По1 + По2 |
Желательно на период средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств ≥ 1,5 ÷ 2, но допустимо: ≥ 1 |
5. Коэффициент риска расчетов (кратность соотношения дебиторской задолженности по срокам |
AМ21 Кр.р. = ────── АМ22 |
Желательна тенденция снижения до минимума ≤ 1 |
Таблица 9
Финансовые коэффициенты обеспеченности источниками финансирования
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Нормативный и допустимый уровень финансовой устойчивости |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент обеспеченности собственными, и приравненными к ним, источниками оборотных средств |
Пп + (По3 – Поо3) – Анм γобесп. = ──────────────── А∑М |
Оптимальный уровень: ≥ 0,5 Допустимый нижний предел: ≥ 1 |
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными, и приравненными к ним, источниками для их формирования |
Пп + (По3 – Поо3) – Анм γоб.з. = ────────────────── АМ3+(∆1АМ3+∆2АМ3+∆3АМ3) |
Нормальное значение ≥ 0,6 ÷ 0,8, но допустимо: ≥ 0,5 |
3. Коэффициент (кратность) соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей |
По1 γк/д = ────── АМ2 |
Желательно соотношение const ≈ 1 ÷ 1,1 |
2.1.10. В табл. 10 и 11 приведен набор финансовых коэффициентов структурного («вертикального») анализа баланса по активу и пассиву. Структурные коэффициенты по активу баланса характеризуют качественный финансовый аспект имущества предприятия с позиций оценки его ликвидности, мобильности, а по пассиву – с позиций оценки финансовой самостоятельности и устойчивости предприятия.
Таблица 10
Финансовые коэффициенты по структуре актива баланса
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Нормативный и допустимый уровень финансовой устойчивости |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент (доля) оборотных средств в активах |
А∑М εоб = ────────── ВБн + ∆1АМ3 |
Зависит от отрасли и профиля предприятия; для транспортного – удовлетворительный уровень ≥ 0,15÷0,25 |
2. Коэффициент (доля) функционирующего капитала = см. чистый оборотный капитал (ЧОК) |
AМ3 +(∆1АМ3+∆2АМ3+∆3АМ3) εрк = ─────────────────── А∑М – (По1 + По2) |
Предпочтительна динамика снижения |
3. Коэффициент соотношения (кратности) оборотных и внеоборотных активов |
А∑М εо/вн = ───── Анм |
Зависит от отраслевой принадлежности, на транспорте удовлетворительный уровень ≈ 0,1 ÷ 0,3 |
4. Коэффициент (доля) легкореализуемых (наиболее ликвидных) активов |
АМ1 + АМ2 εликв = ───────── А∑М |
Желательная динамика увеличения |
5. Коэффициент инвестиционной стратегии в активах |
∆1Aнм + ∆2Анм+∆3Анм+∆4Анм εинв = ────────────────── Анм |
Предпочтительна динамика роста |
6. Коэффициент (доля) мобильности всех средств предприятия |
А∑М εмоб = ───── ВБб |
|
7. Коэффициент (доля) мобильности оборотных средств предприятия |
АМ1 εмоб. о.с. = ───── А∑М |
|
8. Коэффициент (доля) имущества производственного назначения |
∆5Aнм + ∆1Анм + ∆2Анм εпр.н. = ──────────────── ВБб |
Для промышленности нормальное значение ≥ 0,5, для транспорта ≈ 0,7 ÷ 0,8 |
9. Коэффициент (доля) материальных оборотных средств |
АМ3 εмат. = ───── ВБб |
|
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Нормативный и допустимый уровень финансовой устойчивости |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент (доля) автономии (финансовой независимости) |
Пп hавт = ───── ВБб |
Значение устойчивости ≈ 0,6 ÷ 0,7 минимальный порог: = 0,5 |
2. Коэффициент (доля) финансовой устойчивости |
Пп + (По3 – Поо3) hф.уст. = ───────────── ВБб |
≥ 0,6 |
3. Коэффициент (кратности) соотношения собственных и заемных средств |
По3 + По2 + По1 hз/соб = ────────────── Пп+∆1Пп+∆2Пп+∆3Пп |
Желательна тенденция снижения, допустимый уровень ≤ 0,5 |
4. Коэффициент маневренности собственного капитала (доля оборотного капитала в собственных источниках) |
Пп + По3 – Анм hман = ─────────── Пп + По3 |
Оптимальное значение ≥ 0,5, допустимо для транспорта: ≈ 0,15 ÷ 0,25 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
По3 hд.о. = ─────────── Пп + По3 |
Нет критерия |
6. Коэффициент (доля) краткосрочных обязательств |
По1 + По2 hк.об = ──────────── По1 + По2 + По3
|
Нет критерия |
7. Коэффициент (кратность) соотношения собственного капитала и долгосрочных обязательств |
Пп hс/до = ────── По3 |
≈ 2 ÷ 2,5 |
8. Коэффициент капитализации (кратность соотношения левериджа и собственного капитала) |
По3 + По2 + По1 hкап=hз/соб= ────────────── Пп+∆1Пп+∆2Пп+∆3Пп
|
≤ 0,5 |
9. Коэффициент гарантирования срочных обязательств (финансового обеспечения) |
1 Пп+∆1Пп+∆2Пп+∆3Пп hгар. = ── = ────────────── hкап По3 + По2 + По1 |
≈ 0,7 ÷ 1,5 |
Таблица 11
Финансовые коэффициенты по структуре пассива баланса
2.1.11. В табл. 12 приводится система «пространственных» коэффициентов.
Таблица 12
Система «пространственных» коэффициентов для комплексной оценки
экономического состояния предприятия
Объект экономической оценки результатов хозяйственной деятельности |
Экономическое содержание коэффициентов, источник информации |
Математический идентификатор |
|
1 |
2 |
3 |
|
1. Прибыльность, эффективность управления предприятием |
1.1. Коэффициент реинвестирования (доля): отношение прибыли в составе собственных источников средств (Ркап.) к сумме прибыли, оставшейся после уплаты налога, т.е. прибыли от обычных видов деятельности (Род) (ф. №1, стр. 460, 470; ф. №3, стр. 050; ф. №2, стр. 160) |
Ркап. Кри = ──── Род |
|
1.2. Коэффициент роста собственного капитала: индекс роста собственного капитала за год (ф. №1, стр.490) |
Пкап.t2 Ккап. = ────. Пкап.t1 |
||
1.3. Коэффициент рентабельности собственного капитала: отношение прибыли, оставшейся после уплаты налогов к сумме собственного капитала (ф. №2, стр. 160; ф. №1, стр. 490) |
Род ρсоб.к. = ──── Пкап. |
||
1.4. Рентабельность продаж: отношение прибыли до налогообложения (Рпродаж) к выручке от реализации (В) (ф. №2, стр. 050, 010) |
Рпродаж ρпродаж = ───── В |
||
1.5. Рентабельность чистых активов: произведение рентабельности продаж и оборачиваемости чистых активов (ф. №2, стр. 050, 010; ф. №1, стр. 300, 590, 690, 640, 650). После преобразования формула имеет вид: отношение прибыли от продаж к сумме чистых активов. (Здесь П660 – прочие краткосрочные обязательства, стр. 660 5го раздела пассива баланса) |
В ρч.а.=ρпродаж * ──────── ВБ–По3+П660
Рпродаж ρч.а.= ────── ЧА |
||
1.6. Коэффициент экономического роста: произведение трех коэффициентов, полученных в п.п. 1.1., 1.2., 1.3. |
Кроста = Кри ∙ Ккап. ∙ ρсоб.к. |
||
1.7. Эффективность затрат труда (ф. №2, стр. 190; ф. №5, разд. 6, стр. (620+630)) |
Рчист. ∙ 100 ЭФОТ = ──────── ФОТ+СВгвф |
||
1.8. Эффективность использования собственности (∑ак – сумма акционерного капитала: ф. №1, разд. 3, стр. (410 + 420 + 430), Рдив – сумма прибыли, распределяемой на акции) |
Рчист. Эсоб. = ──── ∙ 100 ∑ак Рдив Эсоб.д = ──── ∙ 100 ∑ак |
||
1.9. Эффективность использования долгосрочных кредитов и займов (ф. №2, стр. 190; ф. №1, стр. 590) |
Рчист. Эд.кр. = ──── ∙ 100 По3 |
||
2. Деловая активность (производительность вложенных «примененных» ресурсов, т.е. ресурсоотдача) |
2.1. Оборачиваемость чистых активов: отношение выручки от реализации к чистым активам (ф. №2, стр. 010; ф. №1, стр. 300, 590, 690, 640, 650) |
В Коб.ч.а.= ─────────── ВБ–(По1+По2+По3) |
|
2.2. Оборачиваемость оборотных фондов: отношение выручки от реализации к сумме оборотных фондов (ф. №2, стр. 010; ф. №1, стр. (210+220)-стр. (214+215)) |
В Коб.ф. = ──── А’03 |
||
2.3. Оборачиваемость запасов: отношение выручки от реализации к сумме запасов (ф. №2, стр. 010; ф. №1, стр. (211 + 214+220)) |
В Коб.з. = ──── А’’03 |
||
2.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности: отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности (ф. №2, стр. 010; ф. №1, стр. (230 + 240)) |
В Кдеб. = ──── А02 |
||
2.5. Оборачиваемость кредиторской задолженности: отношение выручки от реализации к сумме кредиторской задолженности (ф. №2, стр. 010; ф. №1, стр. 620) |
В Ккред. = ──── По1 |
||
2.6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент общей ресурсоотдачи): отношение выручки от реализации к валюте баланса-нетто (Ф. №1, стр. 700; ф. №2, стр. 010) |
В Крес. = ──── ВБн |
||
2.7. Фондоотдача основных фондов (ф. №1, стр. 120; №2, стр. 010) |
В fо = ──── Фоф |
||
2.8. Производительность труда (ф. №5, разд. 7, стр. 760; №2, стр. 010) |
В Птр = ──── Ччел |
||
3. Устойчивость экономического роста |
Коэффициенты соотношений темпов роста показателей (ф. №1, стр. 300-214; ф. №2, стр. 050, 010): |
||
3.1. Темп роста активов |
Акt2 ТА = ─── ∙ 100 = Акt1 ВБнt2 = ──── ∙ 100 > 100% ВБнt1 |
||
3.2. Темп роста выручки |
Вt2 ТВ = ──∙100>ТА> 100% Вt1 |
||
3.3. Темп роста прибыли от продаж |
Рпродажt2 ТР = ─────∙100> Рпродажt1 ТВ > ТА > 100% |
||
3.4. Соотношение темпов |
ТР > ТВ > ТА > 100% ТР ТВ КР = ── > 1; КВ = ── > 1 ТВ ТА КР ─── > 1 КВ |
||
4. Степень и тип деловой активности (интенсивный, экстенсивный) |
Коэффициенты соотношения темпов роста показателей продукции и ресурсов (ф. №1, стр. 190; ф. №5, разд. 7, стр. 760; ф. №2, стр. 010, 020) |
Интенсивный: ТВ Ки'= ── > 1 ТS ТВ Ки"= ──> 1 ТЧ ТВ Ки"'=───>1 ТАнм |
Экстенсивный: Ки' < 1
Ки" < 1
Ки"' < 1 |
3. Используя данные своего варианта, выданного преподавателем, выполнить все задания (задачи), указанные ниже и заполнить таблицы с 13 по 24 и проанализировать их, делая выводы после каждой аналитической задачи.
Задача 1.
А) Проанализируйте динамику и структуру имущества по балансу предприятия.
Б) Определите наличие собственных источников оборотных средств (пассивов).
В) Рассчитайте коэффициент (долю) обеспеченности запасов и затрат (оборотных фондов) собственными источниками (пассивами) предприятия.
Задача 2.
А) Сделайте группировку и составьте таблицу для сравнения статей актива и пассива баланса по принципу «Золотого права» финансирования имущественных вложений и затрат предприятия.
Б) На основе полученных группировок составьте матричный баланс (контрольную матрицу).
В) Сделайте письменные выводы.
Задача 3.
А) Составьте аналитический баланс.
Б) Проанализируйте динамику и структуру аналитического баланса.
В) Рассчитайте аналитические коэффициенты, характеризующие имущественное состояние предприятия.
Задача 4.
А) Составьте агрегированный баланс предприятия.
Б) Рассчитайте величину «чистых» активов предприятия.
В) Определите показатели платежеспособности предприятия.
Г) Классифицируйте тип финансовой устойчивости предприятия (по показателям платежеспособности).
Задача 5.
А) Сгруппируйте статьи баланса по степени ликвидности средств предприятия.
Б) Рассчитайте финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса предприятия.
В) Рассчитайте коэффициент комплексной оценки ликвидности баланса при заданных весовых коэффициентах следующего уровня:
Весовые коэффициенты |
Варианты задания: |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
γ1 |
0,6 |
0,5 |
0,7 |
0,4 |
0,65 |
0,45 |
0,5 |
γ2 |
0,15 |
0,3 |
0,2 |
0,3 |
0,2 |
0,25 |
0,25 |
γ3 |
0,25 |
0,2 |
0,1 |
0,3 |
0,15 |
0,3 |
0,25 |
Задача 6.
А) Рассчитайте коэффициенты «горизонтальных» аналитических сравнений первого типа.
Б) Рассчитайте коэффициенты «горизонтальных» аналитических сравнений второго типа.
В) Выберите эти же показатели, рассчитанные в задачах 10.1 – 10.5.
Г) Сделайте выводы по динамике коэффициентов.
Задача 7.
А) Рассчитайте коэффициенты «вертикального» (структурного) анализа третьего типа (по активу).
Б) Рассчитайте коэффициенты «вертикального» (структурного) анализа четвертого типа (по пассиву).
В) Выберите эти же показатели, рассчитанные в задачах 10.1 – 10.5.
Г) Сделайте выводы по динамике коэффициентов.
Задача 8.
А) Рассчитайте коэффициенты «пространственного» анализа пятого типа с использованием показателей бухгалтерской отчетности по формам №№ 1, 2, 5.
Б) Проанализируйте динамику коэффициентов.
В) Используйте результаты расчетов и выводов по задачам 10.6, 10.7. для обобщения выводов об экономическом потенциале предприятия и перспективах его экономики.
Г) Составьте иллюстративную таблицу с наиболее значимыми показателями (коэффициентами, темпами и др.), подтверждающими выводы в п. «В».
Задача 9.
А) Рассмотрите результаты расчетов по задачам 10.1 ÷ 10.8., найдите показатели (коэффициенты и др.) необходимые и достаточные для подтверждения выводов, сделанных в задаче 10.8. в п. «В».
Б) Выявите показатели (коэффициенты) избыточные, повторные, несущественные, неинформативные.
В) Обоснуйте оптимальность набора показателей, выбранных в п. «А» и нецелесообразность использования (повторность) показателей п. «Б».
Таблица 13
Динамика и структура имущества предприятия
Группировка имущества предприятия по статьям баланса |
t0 |
t1 |
Прирост |
Доля в валюте баланса, % |
||
абсолютный, ±∆ |
относительный, % |
t0 |
t1 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Активы (имущество по форме и его месту в кругообороте средств) |
||||||
1. Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
2. Основные средства |
|
|
|
|
|
|
3. Незавершенное строительство |
|
|
|
|
|
|
4. Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
Итого немобильные активы |
|
|
|
|
|
|
5. Запасы и НДС |
|
|
|
|
|
|
6. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
7. Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
8. Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
Итого мобильные активы |
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
Пассивы (обеспеченность источниками средств по собственности и целевому назначению) |
||||||
Из них: |
|
|
|
|
|
|
1. Собственные капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
2. Долгосрочные обязательства (займы и кредиты) |
|
|
|
|
|
|
3. Краткосрочные займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
4. Краткосрочная (текущая) кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
5. Прочие пассивы |
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
100 |
100 |
Таблица 14
Наличие собственных (и приравненных к собственным) источников оборотных средств, расчет коэффициента обеспеченности
-
Усл. обозн. групп
Статьи баланса
Дата
Динамика, ±∆
В % к дате t0
Доля в группе, %, на дату
t0
t1
t0
t1
1
2
3
4
5
6
7
8
IIIр П
Собственные источники (стр. 490)
в том числе:
- Уставный капитал
- Добавочный капитал
- Резервный капитал
- Нераспределенная прибыль
IVр П
Приравненные к собственным источники (стр. 590)
в том числе:
- Долгосрочные займы и кредиты
IVр
∑П
IIIр
Итого собственных источников и приравненных к собственным
Iр А
Внеоборотные (немобильные) активы (стр. 190)
±∆П
Разность: ∑П – А = НОС
Наличие собственных источников оборотных средств
∑iАi
Оборотные фонды (запасы и затраты, i = стр. 210÷220)
а) обеспечение запасов собственными источниками средств (излишек), (+)
[+∆П-∑iАi= +∆∆П]
б) недостаток обеспечения собственными оборотными источниками средств, следовательно – привлечение краткосрочной кредиторской задолженности на покрытие запасов и затрат
[±∆П-∑iАi= ±∆∆П]
Кп = ±∆∆П / ∑iАi
Коэффициент (доля) необеспеченных активов собственными источниками: Кнп=1-Кп
Таблица 15
А) Группировка статей баланса (по «золотому правилу» финансирования)
Актив |
Пассив |
||||
№№ группы |
Статьи баланса |
Сумма, тыс. руб., t0 |
Сумма, тыс. руб., t0 |
Статьи баланса |
№№ группы |
А1 |
I. Немобильные активы 1.1. Основные средства и нематериальные активы (стр. 110÷122) |
|
|
I. Собственные источники и приравненные к собственным 1.1. Уставный и добавочный капитал (стр. 410, 420) 1.2. Нераспределенная прибыль (стр. 460, 470) норма: П1 ≥ А1 |
П1 – А1 = ±∆П1 |
А2 |
1.2. Капитальные вложения (стр. 130, 136, 137, 141÷143) |
|
|
2.1. ±∆П1 2.2. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 590) норма: П2 ≥ А2 |
П2-А2 = ±∆П2 |
А3 |
1.3. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 144, 145, 150) |
|
|
3.1. ±∆П2 3.2. Целевые финансирования и поступления норма: П3 ≥ А3 |
П3-А3 = ±∆П3 |
∑IрАi |
Итого немобильных активов (стр. 190) |
|
норма: П1 + 2,2П ≥ ∑IрАi |
ПС1= ∑IрАi = ±∆ПС1 |
|
А4 |
II. Мобильные активы 2.1. Запасы и затраты (стр. 210 + 220) |
|
|
I I. Собственные, приравненные к ним и заемные, привлеченные 4.1. ±∆ПС1 4.2. Резервный капитал (стр. 430) 4.3. Устойчивые пассивы (по расчету из стр. 624, 625, 626) 4.4. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) 4.5. Кредиторы - поставщики и подрядчики (стр. 621) норма: П4 > А4 |
П4-А4 = ±∆П4 |
А5 |
2.2. Дебиторы (стр. 230 + 240) |
|
|
5.1. ±∆П4 5.2. Задолженность по коммерческому кредиту (стр. 622) норма: П5 > А5 |
П5-А5 = ±∆П5 |
А6 |
2.3. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) |
|
|
6.1. ±∆П5 6.2. Прочая кредиторская задолженность [стр. 623+ (624 + 625 + 626 – только сверх учтенных сумм в п. 4.3.) + 627 + 628+630+640+650] норма: П6 ≥ А6 |
П6-А6 = ±∆П6 |
А7 |
2.4. Денежные средства и прочие активы (стр. 260 + 270) |
|
|
7.1. ±∆П5 7.2. Все остальные не учтенные выше статьи пассива (стр. 622) норма: П5 > А5 |
П7-А7 = 0 |
∑IIрАi |
Итого мобильных активов (стр. 290) |
|
|
|
|
∑IрАi + ∑IIрАi = ВА |
Баланс (ВА) (стр. 300) |
|
|
Баланс (ВП) (стр. 699) ВП = П (1.1+1.2+2.2 +3.2+4.2+4.3+4.4+ 4.5+5.2+6.2+7.2) |
|
|
Доля немобильныз активов: (∑IрАi / ВБ) ∙ 100 = γАI, % |
|
|
Доля собственных источников долгосрочных кредитов в валюте баланса: τс = (ПС1 / ВП) ∙ 100, % |
|
|
Доля мобильных активов: 100 - γАI = γАII, % |
|
|
Доля заемных и привлеченных (от третьих лиц, кроме финансовых структур): 100 - τс = τзп, % |
|
Таблица 16
Б) Матричный баланс (контрольная матрица) на начало года
Актив |
Уставный и добавочный капитал |
Резервный капитал и целевые финансирования |
Нераспределенная прибыль |
Итого собственный капитал |
Долгосрочные кредиты и обязательства |
Краткосрочные кредиты |
Кредиторы, в т.ч. устойчивые пассивы |
Фонды потребления и резервы |
Прочие пассивы |
Итого обязательства |
Баланс |
В % к валюте баланса |
Основные средства и нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения, в т.ч. незавершенное капитальное строительство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Σ Немобильных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и прочие активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Σ Мобильных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В % к валюте баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
ПассивВ) По результатам аналитических таблиц следует «прочитать» баланс, т.е. определить «хороший» он, или «плохой» по ряду показателей:
• общая стоимость и динамика имущества предприятия;
• стоимость, доля и динамика иммобилизованных (внеоборотных, немобильных) средств;
• стоимость, доля и динамика мобильных (оборотных) средств;
• стоимость и динамика материальных оборотных средств (запасов);
• величина собственного капитала;
• величина собственных средств в обороте;
• рабочий капитал.
Признаком «хорошего» баланса с точки зрения эффективного управления ресурсами могут служить показатели:
• обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом (средствами) ≥ 0,1;
• абсолютный рост собственного капитала;
• отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
• относительное равновесие дебиторской и кредиторской задолженностей (Д ≈ К, или К > Д незначительно, до 1,1);
• отсутствие убытков, задолженности по просроченным кредитам банку, а также бюджету по платежам;
• запасы покрываются нормальными источниками: собственными оборотными средствами (капиталом), долгосрочными кредитами и займами, краткосрочными кредитами и займами;
• коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0.
Таблица 17
А), Б) Динамика и структура аналитических группировок по статьям баланса-нетто
№№ п/п |
Группировка статей баланса |
Услов. обознач. |
Строки баланса |
Дата |
Прирост, ±∆i |
В %%, (t1/t0-1) ∙100 |
Доля в валюте баланса, % |
Изменения в структуре |
||
t0 |
t1 |
t0 |
t1 |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11=10-9 |
1. 1.1. 1.2.
1.2.1.
1.2.2.
1.2.3.
2.
2.1.
2.2.
2.2.1. 2.2.2.
2.2.3. |
I. АКТИВ Валюта баланса-нетто Внеоборотные (немобильные) активы Оборотные (мобильные, текущие) активы в том числе: Материальные оборотные (мобильные) средства Дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения II. ПАССИВ Валюта баланса-нетто
Собственный капитал
Заемный капитал
в том числе: Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства по кредитам и займам Кредиторская задолженность |
ВБн Анм А∑М
АМ3
АМ2
АМ1
ВБн
Пп
П∑О
ПО3 ПО2
ПО1 |
300-216 190 290-216
210+220-(216 +214+215) 230+240+ 214+215 250+260
700-216
490+630+640+ 650-216 590+690-630-640-650
590 610
620+660 |
|
|
|
|
100
100 |
100
100 |
|
Таблица 18
В) Аналитические коэффициенты, характеризующие имущественное состояние предприятия
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Решение |
||
t0 |
t1 |
Прирост, ±∆i |
||
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Коэффициент (доля) оборотных средств в активах |
А∑М εоб = ────────── ВБб |
|
|
|
2. Коэффициент (доля) функционирующего капитала |
AМ3 +(∆1АМ3+∆2АМ3+∆3АМ3) εрк = ─────────────────── А∑М – (По1 + По2) |
|
|
|
3. Коэффициент соотношения (кратности) оборотных и внеоборотных активов |
А∑М εо/вн = ───── Анм |
|
|
|
4. Коэффициент (доля) легкореализуемых (наиболее ликвидных) активов |
АМ1 + АМ2 εликв = ───────── А∑М |
|
|
|
5. Коэффициент инвестиционной стратегии в активах |
∆1Aнм + ∆2Анм+∆3Анм+∆4Анм εинв = ────────────────── Анм |
|
|
|
6. Коэффициент (доля) мобильности всех средств предприятия |
А∑М εмоб = ───── ВБб |
|
|
|
7. Коэффициент (доля) мобильности оборотных средств предприятия |
АМ1 εмоб. о.с. = ───── А∑М |
|
|
|
8. Коэффициент (доля) имущества производственного назначения |
∆5Aнм + ∆1Анм + ∆2Анм εпр.н. = ──────────────── ВБб |
|
|
|
9. Коэффициент (доля) материальных оборотных средств |
АМ3 εмат. = ───── ВБб |
|
|
|
Таблица 19
А) Агрегированный баланс-нетто
Статьи баланса: АКТИВ |
Услов. обозн. |
Сумма, тыс. руб. |
Прирост, ±∆i |
Статьи баланса: ПАССИВ |
Услов. обозн. |
Сумма, тыс. руб. |
Прирост, ±∆i |
||
t0 |
t1 |
t0 |
t1 |
||||||
1. Внеоборотные (немобильные) активы 2. Материальные оборотные средства 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе: 3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 3.2. Дебиторская задолженность |
Анм
АМ3
А∑М - АМ3
АМ1
АМ2
|
|
|
|
1. Источники собственных средств (собственный капитал) 2. Кредиторская задолженность 3. Кредиты и другие заемные средства: 3.1. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам 3.2. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам 3.3. Ссуды, не погашенные в срок |
Пп
ПО1 П∑О- ПО1
ПО2-ПОО2
ПО3-ПОО3
ПОО3+ПОО2
|
|
|
|
Валюта баланса-нетто |
ВБн |
|
|
|
Валюта баланса-нетто |
ВБн |
|
|
|
ВБн = Анм + АМ1 + АМ2 + АМ3 |
ВБн = Пп + ПО1 + (ПО2-ПОО2) + (ПО3-ПОО3) + (ПОО3+ПОО2) |
||||||||
Примечание: ПОО3, ПОО2 – ссуды, не погашенные в срок, отражаются в приложении к балансу по ф. №5 по ОКУД, раздел 1, стр. 111, 121, 131, 141. В данной задаче их условно следует принять равными «0».
Таблица 20
Б) Расчет чистых активов
Статьи баланса |
Усл. обозначения |
Сумма, тыс. руб. |
Чистые активы, ЧА, тыс. руб. |
||
t0 |
t1 |
t0 |
t1 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Валюта баланса-брутто (стр. 300) |
ВБб |
|
|
|
|
- «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 220) - «Задолженность участникам (учредителям) по взносам в уставной капитал» (стр. 244) |
∆АМ НДС
∆АМ ЗУ |
|
|
||
- Доходы будущих периодов, в т.ч. целевое финансирование и поступления» (стр. 640) - «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) - «Краткосрочные займы и кредиты» (стр. 610), в том числе: «Краткосрочные обязательства по займам и кредитам» - «Кредиторская задолженность» (стр. 620) - «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) - «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 660) |
∆ПпЦФ
По3
По2
По1'
∆3Пп
∆ПпПР |
|
|
||
|
|
|
|||
ЧА = Вбб – (∆АМ НДС + ∆АМ ЗУ)–(∆ПпЦФ + По3 + По2 + По1 + ∆3Пп + ∆ПпПР).
В) Платежеспособность предприятия обеспечивает устойчивость его финансового состояния.
Таблица 21
Финансовые коэффициенты «покрытия» обязательств
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
На дату |
|
t0 |
t1 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Общий показатель платежеспособности (≥ 1) |
AМ1 + 0,5 АМ2 + 0,3 АМ3 Кпл = ─────────────── По1 + 0,5 По2 + 0,3 По3 |
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (желательно ≥0,2 ÷ 0,3, но допустимо > 0,1) |
AМ1 Ка.л. = ──────── По1 + По2 |
|
|
3. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный) (желательно ≥ 1÷ 1,5, но допустимо > 0,7÷0,8) |
AМ1 + АМ2 Кк.л. = ──────── По1 + По2 |
|
|
4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (желательно ≥ 1,5 ÷ 2, но допустимо ≥ 1) |
AМ1 + АМ2 + АМ3 Кт.л. = ──────────── По1 + По2 |
|
|
5. Коэффициент риска расчетов (кратность соотношения дебиторской задолженности по срокам) (≤ 1) |
AМ20 Кр.р. = ───── АМ21 |
|
|
Таблица 22
Финансовые коэффициенты обеспеченности источниками финансирования
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
На дату |
|
t0 |
t1 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент обеспеченности собственными, и приравненными к ним, источниками оборотных средств (оптимальный уровень ≥ 0,5, допустимый нижний предел ≥ 1) |
Пп + (По3 – Поо3) – Анм γобесп. = ────────────── А∑М |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными, и приравненными к ним, источниками для их формирования (нормальное значение ≥ 0,6÷0,8, но допустимо ≥ 0,5) |
Пп + (По3–Поо3) – Анм γоб.з. = ─────────────── АМ3+∆1АМ3+∆2АМ3+∆3АМ3 |
|
|
3. Коэффициент (кратность) соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей (желательно const ≈ 1 ÷ 1,1) |
По1 γк/д = ──── АМ2 |
|
|
А) Анализ ликвидности баланса
Таблица 23
А-1) Группировка средств
баланса-нетто по степени ликвидности активов
Актив |
t0 |
t1 |
Условия ликвидности |
Пассив |
t0 |
t1 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Мобильные активы |
АМ1. Наиболее ликвидные активы: стр. 260+ 250 |
|
|
≥ |
ПО1’+ ПОО3 + ПОО2. Наиболее срочные обязательства стр.620 + ссуды, не погаш. в срок ф. № 5 (стр. 111+121+131+141) |
|
|
АМ2. Быстрореализуемые ликвидные активы: стр. 230+240+214+215 |
|
|
≥ |
ПО2 - ПОО2. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам стр.610 - ссуды, не погаш. в срок ф. № 5 (стр. 131+141) |
|
|
|
АМ3. Медленнореализуемые ликвидные активы: стр.210+220–(216+214+ 215) |
|
|
≥ |
ПО3 - ПОО3. Долгосрочные кредиты и заемные средства стр.590 - ссуды, не погаш. в срок ф. № 5 (стр. 111+121) |
|
|
|
Анм. Неликвидные (труднореализуемые) активы стр. 190 |
|
|
≤ |
Пп’. Постоянные пассивы стр. 490+ 630 + 640 + 650 + 660 - 216 |
|
|
|
АМ1 + АМ2 + АМ3 + Анм = ВБн |
|
|
= |
ПО1’+ПОО3+ПОО2 +(ПО2 - ПОО2)+(ПО3 - ПОО3) + Пп’ = ВБн |
|
|
|
Таблица 24
А-2), Б) Расчет финансовых коэффициентов и платежного излишка или недостатка
Группировка средств и обязательств |
Платежный излишек (+∆А) или недостаток (-∆А) |
Динамика, ±∆= t1 –t0 |
Результат для сравнения |
Критерий нормальных (удовлетворяющих) параметров |
|
t0 |
t1 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. АМ1 – (ПО1’+ПОО3+ ПОО2) = ±∆А |
|
|
|
-∆А |
+∆А |
2. АМ2 – (ПО2 - ПОО2) = ±∆А |
|
|
|
+∆А |
+∆А |
3. АМ3 –(ПО3 - ПОО3) = ±∆А |
|
|
|
+∆А |
+∆А |
4. Анм - Пп’= ±∆П |
|
|
|
-∆П |
+∆П |
5. Коэффициент (доля) оборотных средств в активах: А∑М εоб = ─────── ВБн+∆1АМ3 |
|
|
|
|
≥ 0,15÷0,25 |
6. Коэффициент (доля) функционирующего капитала: εрк =(AМ3+ (∆1АМ3 + ∆2АМ3+∆3АМ3))/ (А∑М–(По1’+По2)) |
|
|
|
|
Предпочтительна динамика снижения |
7. Коэффициент соотношения (кратности) оборотных и внеоборотных активов: А∑М εо/вн = ───── Анм |
|
|
|
|
≈ 0,1 ÷ 0,3 |
8. Коэффициент (доля) легкореализуемых (наиболее ликвидных) активов: АМ1 + АМ2 εликв = ─────── А∑М |
|
|
|
|
Желательна динамика увеличения |
9. Коэффициент инвестиционной стратегии в активах: εинв = (∆1Aнм + ∆2Анм+ ∆3Анм+∆4Анм)/Анм |
|
|
|
|
Предпочтительна динамика роста |
10. Коэффициент (доля) мобильности всех средств предприятия: А∑М εмоб = ───── ВБб |
|
|
|
|
≥ 0,15÷0,25 |
11. Коэффициент (доля) мобильности оборотных средств предприятия: АМ1 εмоб. о.с. = ───── А∑М |
|
|
|
|
|
12. Коэффициент (доля) имущества производственного назначения: εпр.н. = (∆5Aнм + ∆1Анм + ∆2Анм)/ВБб |
|
|
|
|
≈ 0,7 ÷ 0,8 |
13. Коэффициент (доля) материальных оборотных средств: АМ3 εмат. = ──── ВБб |
|
|
|
|
|
4. Рекомендуемая литература
4.1. Основная
4.1.1. . Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / – изд. 3-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 379 с.
4.1.2. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: ИНФРА-М, Учебник. 14-е издание перераб. и доп., 2010. – 649с
4.2. Дополнительная
4.2.1. Котляров Т. Д. Управление затратами. СПб.: ИД Герда, 2006.-160с.
4.2.2. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-424с.
4.2.3. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник / А. Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 366 с.
4.2.4. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб.-практ. пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2009. - 208 с.
Суворова Любовь Петровна
Копцева Елена Петровна
Дементьева Надежда Васильевна
Под общей редакцией профессора, к.э.н. Суворовой Л.П.
Экономический анализ
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО
ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Издается в авторской редакции.
___________________________________________________________________________
Подписано к печати Сдано в производство
Лицензия № Формат 60х84 1/16 Усл.-печ. л.
Уч.-изд.л. Тираж экз. Заказ №
Отпечатано в ИИЦ ФГОУ ВПО СПГУВК
198035, Санкт-Петербург, Межевой канал, д.2