- •Пассивные операции коммерческого банка: понятие и структура.
- •Понятие денежно-кредитной политики в рф и ее применение в России.
- •Практические аспекты разработки денежно-кредитной политики
- •Инструменты денежно-кредитной политики и их использование:
- •Понятие денежной системы и ее элементов. Факторы устойчивости денежной системы.
- •1. Базовый (фундаментальный) блок
- •2.Управленческий (функциональный) блок
- •Классификация денежных систем:
- •-Командно-административной экономики
- •-Рыночного типа
- •Дс современной России.
- •Разновидности денежных реформ:
- •Формы денег:
- •2) Неполноценные – не имеют внутренней стоимости; выполняют функцию масштаба цен и счетных денег; не измеряют, а соизмеряют цены товаров.
- •Виды денег (классификация полноценных денег):
- •2) Безналичные
- •Измерение инфляции.
- •Виды инфляции.
- •2) Попытка ликвидировать инфляцию с помощью антиинфляционных мер.
- •Таргетирование инфляции.
- •Таргетирование инфляции.
- •Понятие и виды ссудного процента.
- •Структура ссудного процента: субъект и объект
- •Роль кредита на макро-и микроуровне.
- •Границы кредита на макроуровне. Количественный и качественный аспект.
- •3. Методика Campari.
- •Роль банковского кредита в развитии экономики России.
Понятие денежно-кредитной политики в рф и ее применение в России.
Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.
Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.
Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.
Практические аспекты разработки денежно-кредитной политики
что выбрать в качестве приоритетного объекта денежно кредитной политики: спрос или предложение денег, процентную ставку или количество денег;
насколько независим центральный банк в разработке и проведении денежно-кредитной политики;
будет ли центральный банк жестко следовать выработанным установкам денежно-кредитной политики (денежной программе) или будет их менять в зависимости от складывающихся тенденций развития экономики, т.е. будет проводить так называемую дискреционную денежно-кредитную политику, предполагающую свободу действий;
будет ли политика проциклической или антициклической;
как учитываются временные лаги денежно-кредитной политики;
как проведение денежно-кредитной политики влияет на инфляционные тенденции.
Инструменты денежно-кредитной политики и их использование:
Система инструментов денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе будет ориентирована на решение стратегической задачи – переноса центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России.
Банк России будет применять инструменты предоставления или
абсорбирования ликвидности, обеспечивая приоритетное использование рыночных операций на аукционной основе в сочетании с инструментами постоянного действия. Банк России будет преимущественно использовать инструменты абсорбирования свободной банковской ликвидности, в первую очередь операции с ОБР и депозитные операции. При необходимости Банк России намерен проводить операции по продаже государственных облигаций из собственного портфеля (без обязательства обратного выкупа).
Банк России будет обеспечивать необходимый уровень рефинансирования кредитных организаций, используя рыночные операции предоставления ликвидности (прежде всего аукционы прямого РЕПО, ломбардные аукционы) и инструменты постоянного действия (в частности, операции РЕПО по фиксированной ставке и сделки «валютный своп», ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке, кредиты, обеспеченные нерыночными активами).
Для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов кредитным организациями будет продолжено предоставление на ежедневной основе внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» Банка России.
Банком России будет продолжена политика расширения перечня активов, которые
могут быть использованы в качестве обеспечения по инструментам рефинансирования Банка России. После внесения соответствующих законодательных изменений, позволяющих Банку России совершать операции на фондовых биржах с корпоративными ценными бумагами, планируется проведение операций прямого РЕПО с биржевыми облигациями и акциями наиболее надежных эмитентов.
В целях улучшения возможностей кредитных организаций по получению денежных средств с помощью инструментов рефинансирования Банком России предусматриваются создание «единого пула обеспечения», включающего в себя как рыночные, так и нерыночные активы. ,
При этом между Банком России и кредитными организациями предполагается заключать «рамочные» соглашения, что позволит определять общие условия предоставления кредитов Банка России при использовании дифференцированного подхода к установлению процентных ставок по ним в зависимости от качества
обеспечения.