2.4 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таб.3 Оценка ликвидности баланса

актив	На начало периода	На конец Периода	пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода	Конец периода
1.A1 наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	1803 (1799+4)	397 (393+4)	1. П1 наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы)	29730	27830	-27927	-27433
2. А2 быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы)	31574	22252	2. П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)	23060	26620	+8514	-4368
3. А3 медленнореализуемые активы (запасы, кроме расходов будущих периодов)	16698	30398	3. П3 долгосрочные пассивы	0	542	+16156	+30398
4. А4 труднореализуемые активы (внеоборотные активы, расходы будущих периодов, НДС)	36621 (34670+215+1736)	37736 (32790+558+1388)	4. П4 Постоянные пассивы (раздел III)	33364	33333	+3257	+1403
Баланс	86696	87783	Баланс	86696	87783	-	-

По итогам таблицы:

Предыдущий период	Отчетный период	Ликвидность баланса
А1<П1	А1<П1	А1>П1
А2>П2	А2<П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
	А4>П4	А4<П4

ликвидность в предыдущем и отчетном периоде, низкая степень покрытия обязательств предприятия его активами. Платежные излишки медленнореализуемых и труднореализуемых активов свидетельствуют о возможности погашения кредитов и займов лишь в долгосрочной перспективе.

Для проверки проведем анализ ликвидности баланса при помощи финансовых коэффициентов.

Ктл, коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Ктл предыдущий период = (1803+31574+16698)/(29730+23060)= 0,95

Ктл отчетный период = (397+22252+30398)/(27830+26620)= 0,97

Значение коэффициента ниже 1 - предприятие неплатежеспособно.

Кбл, коэффициент быстрой ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2)

Кбл предыдущий период = (1803+31574)/(29730+23060)= 0,63

Кбл отчетный период = (397+22252)/(27830+26620)= 0,42

Допустимое значение коэффициента от 0 до 1,5. значит, предприятие неплатежеспособно.

Кал, коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2)

Кал предыдущий период = 1803/(29730+23060)= 0,034

Кал отчетный период = 397/(27830+26620)= 0,007

Значение коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Кол, общий показатель ликвидности баланса =

= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Кал предыд. период =

= (1803+0,5*31574+0,3*16698)/(29730+0,5*23060+0,3*542)=0,55

Кал отчетный период =

= (397+0,5*22252+0,3*30398)/(27830+0,526620+0,3*0)=0,5

Значение коэффициента не должно опускаться ниже единицы.

Таким образом, значения всех показателей ниже допустимого уровня, значит, предприятие с предыдущего периода является неплатежеспособным.

Заключение

Таким образом проанализировав финансовое положение предприятия ООО «ТНиТЮ», я пришла к выводам :

1)финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

2)На основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках выявлено, что финансовое состояние ОАО « ТНиТЮ »в отчетном периоде ухудшилось.

3)Тенденция к снижению финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности предприятия была намечена еще в предыдущем отчетном периоде.

4)В результате расчетов характеризующих показателей выявлено, что кредиторскую задолженность нет возможности погасить за счет собственного капитала, чистых текущих активов, ликвидных текущих активов, реализации товарно-материальных ценностей. Кроме того, отсутствие в отчетном периоде долгосрочных кредитов банка также отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

5)Надо отметить, что руководство предприятия некоторые меры принимало: за счет дополнительно приобретенного сырья и материалов, расширения ассортимента продукции предприятие расширило свою деятельность (о чем свидетельствуют более высокие показатели характеристики источников формирования запасов, увеличение объема выпуска продукции на 10446 тыс. руб., увеличение прибыли).

6)За счет снижения дебиторской задолженности на 9322 тыс. рублей кредитоспособность предприятия повысилась. Однако этих мер оказалось недостаточно для вывода предприятия из неустойчивого финансового положения.

В заключении следует привести список мер, необходимых для улучшения финансовой устойчивости предприятия.

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

Состав мероприятий	Внутренний эффект получаемый предприятием
1.Создание резервов из валовой и чистой прибыли	Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
3.Снижение издержек производства	Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации
4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платёжеспособности

Список использованной литературы

1.  Экономика предприятия: Учебник / под редакцией проф. О.И. Волкова - М.: Инфра- М, 1997

2.    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.:

Финансы и статистика, 1997. - 416 с.

3.    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 1997.

4.    Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996

5.   Экономика энергетики СССР: Учебник / под редакцией А.Н. Шишова. - М.: Высшая школа, 1986. - 352 с.

6.    Бесчинский А.А., Коган Ю.М. Экономические проблемы электрификации. - М.: Энергоатомиздат, 1983.

7.    Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997.

27