Тема 5. Анализ прибыли и рентабельности.

1. Значение, задачи и источники анализа прибыли и рентабельности. Общая оценка динамики и выполнение плана по прибыли за отчетный год.

2. Анализ прибыли от проданных товаров, продукции, работ, услуг.

3. Анализ взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли.

4. Методы расчета точки безубыточности производства

5. Анализ порога прибыли (точки безубыточности). Расчет влияния операционного рычага на сумму прибыли и уровень рентабельности продукции.

6. Показатели рентабельности и их анализ.

7. Анализ рентабельности продукции.

8. Анализ рентабельности производственных средств.

9. Анализ рентабельности вложений (активов).

10. Анализ рентабельности собственного капитала.

Прибыль — это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпри­нимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для её расширения, удовлетворения социальных и матери­альных потребностей трудового коллектива. Прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных пока­зателей эффективности производственной, коммерческой и фи­нансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, зависит от объема продаж продукции, ее качества и конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, ассор­тимента, уровня затрат и инфляционных процессов, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

В соответствии с положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах" различают несколько видов прибыли (убытка). Во-первых, это валовая прибыль (разность между суммами чистого дохода (выручки) от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции). Во-вторых, это финансовые результаты от операционной деятельности, которые, разумеется, будут меньшие чем первая сумма за счет отчисления "административных затрат" и "затрат на сбыт". Далее идут финансовые результаты от обычной деятельности (до налогообложения и после него) и, в конце концов, — чистая прибыль или убыток.

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные и относительные показатели эффективности хозяй­ствования, к которым относятся показатели рентабельности. Су­ществует множество коэффициентов рентабельности. Их эконо­мическое содержание определяется тем, какие показатели исполь­зованы в расчетах. Коэффициенты рентабельности характеризу­ют прибыльность, или доходность продукции, активов предприятия, собственного капитала и т. д. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как само­стоятельных товаропроизводителей.

Основными задачами анализа финансовых результатов дея­тельности предприятия являются:

■ оценка динамики абсолютных и относительных показате­лей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

■ определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

■ выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

■ анализ порога прибыли;

■ оценка работы предприятия по использованию возможнос­тей увеличения прибыли и рентабельности;

■ разработка мероприятий по освоению выявленных резер­вов.

Обобщенная информация о финансовых результатах пред­ставлена в бухгалтерской отчетности:

■ форма № 1 «Баланс предприятия»;

■ форма №2 «Отчет о финансовых результатах»;

■ форма №5 «Приложение к годовой финансовой отчетности»

■ данные учета и материалов финансового отдела (сведения о на­личии и движении основных средств и других нефинансовых активов, дан­ные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета по счетам «Продажи», «Прочие доходы и расхо­ды», «Прибыли и убытки».

■ для поиска резервов рост прибыли привлекается информация относительно рентабельности родственных предприятий как в Украине, так и за рубежом.

Основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, ра­бот, услуг. Она представляет собой конечный результат деятель­ности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Расчет прибыли от продаж (Пп) можно представить в виде:

где В — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Сс — себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; К — коммерческие расходы; Ур — управленческие расходы.

Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию за­висит от таких факторов, как объем реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положитель­ное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличит­ся доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличе­нии удельного веса низкорентабельной или убыточной продук­ции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибы­ли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропор­ционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выпол­нить способом цепной подстановки.

Для факторного анализа прибыли от продаж составляется таб­лица: