Аналіз прибутковості

Прибутковість підприємств визначається показниками рентабельності. Розраховують рентабельність продукції й підприємства. Показники рентабельності надані в табл. 2.1.

Відносна зміна середнього рівня рентабельності продукції визначається системою індексів:

,

,

,

де С₁, С₀ — витрати на виробництво і реалізацію продукції;

d₁ i d₀ — питома вага витрат на виробництво і реалізацію продукції в загальних витратах.

Абсолютна зміна середнього рівня рентабельності

зумовлена впливом таких факторів:

а) рентабельності:

б) структури:

Таблиця 2.1

Розрахунок показників рентабельності

Показник	Формула розрахунку
1	2
Рентабельність інвестицій (капіталу)
Рентабельність сукупного капіталу
Рентабельність власного капіталу
Рентабельність реального основного капіталу
Рентабельність позичкового капіталу
Рентабельність інвестованого капіталу
Рентабельність активів
Рентабельність активів
Рентабельність необоротних активів
Рентабельність оборотних активів
Рентабельність продаж
Валова рентабельність продаж
Операційна рентабельність продаж
Чиста рентабельність продаж
Рентабельність виробничої діяльності
Чиста рентабельність виробництва
Загальна рентабельність майна
Чиста рентабельність майна
Загальна рентабельність виробничих фондів

Факторний аналіз рентабельності власного капіталу відбувається за детермінованою моделлю «DuPont»:

де R_РП – рентабельність продаж,

k_A – ресурсовіддача,

k_зал – коефіцієнт фінансового ризику.

Навчальні задачі для практичної роботи

1. Проаналізувати фінансові результати підприємства на підставі даних форми №2 «Звіт про фінансові результати підприємства», форми №1 «Баланс підприємства». В процесі аналізу встановити:

1.1. Динаміку, склад та структуру фінансових результатів підприємства протягом 3 років. Результати відобразити графічно. Зробити висновки.

1.2. Зробити факторний аналіз фінансових результатів. Розрахувати вплив окремих факторів на чистий прибуток (збиток) підприємства. Зробити висновки.

1.3. Проаналізувати динаміку показників рентабельності підприємства. Результати відобразити графічно. Зробити факторний аналіз рентабельності власного капіталу підприємства (на підставі факторної моделі Дюпона). Зробити висновки.

1.4. Внести пропозиції щодо підвищення рентабельності власного капіталу підприємства.

Запитання для перевірки знань

1. Охарактеризуйте основні цілі статистичного аналізу фінансового стану підприємств.

2. Які методи використовуються для аналізу фінансового стану підприємств?

3. За якими напрямами виконується аналіз господарської діяльності?

4. У чому полягає суть зовнішнього фінансового аналізу? Чим він відрізняється від внутрішньогосподарського аналізу?

5. З яких напрямів складається зовнішній фінансовий аналіз?

6. Які узагальнюючі показники використовуються для аналізу фінансових результатів діяльності підприємства?

7. Яким чином визначається балансовий прибуток (збиток)?

8. Що являє собою результат від реалізації продукції (робіт, послуг)?

9. Назвіть основні завдання аналізу фінансових результатів діяльності підприємства.

10. Які ви знаєте показники, що характеризують ефективність використання фінансових ресурсів?

11. Для чого застосовуються показники ліквідності?

12. Що характеризують показники оборотності обігових коштів?

13. Які основні функції фінансових коефіцієнтів?