59. Понятие и сущность ипотечного рынка

60. Влияние ипотечного кредитования на развитие банковской системы

В последнее время система ипотечного кредитования исполняет важную роль в развитии страны, как в экономическом, так и в социальном плане. Ипотечное кредитование непосредственно влияет на бюджет любого государства. Для пополнения казны страны полезно вкладывать инвестиции в систему ипотечного кредитования. В таком случае будет происходить процесс наращивания показателей экономической сферы, а именно, вложенные денежные средства в систему ипотечного кредитования помогут самой системе, а также увеличат бюджет страны.

Одной из остро стоящих проблем возникающих при ипотечном вопросе является проблема конвертируемости. Сущность данной проблемы заключается в трудности перевода материальных активов в депозитные средства, ценные бумаги или в наличные денежные средства. Данная проблема обусловлена тем, что капитал ипотеки представлен в основном недвижимым имуществом, которое переместить через границу невозможно. В результате этого система ипотечного кредитования выступает важнейшим инструментом в решении проблем строительства недвижимости, конвертируемости материальных активов, а также способствует увеличению дохода от инвестирования, а, следовательно, развитию социально-экономической сферы страны.

Становление ипотечного бизнеса благотворно влияет на развитие нескольких экономических секторов. Система ипотечного кредитования содействует продаже строящихся домов, а рост застроек оживляет, в свою очередь, производство стройматериалов, дорожного/строительного машиностроения, промышленное изготовление мебели, деревообрабатывающих изделий и т.п.

Ипотечное кредитование промышленного характера постоянно обновляет производство, а соответственно повышает качество продукции, выводя ее на передний план среди конкурентов подобного рода товаров. Все модернизации производства в конечном итоге приводят к росту экономических ресурсов и возможностей страны. Система ипотечного кредитования положительно сказывается на преодолении социальной и экономической нестабильности государства, решает вопрос о занятости населения и помогает жителей страны обеспечить жильем.

Система ипотечного кредитования важна для стабильного существования коммерческих банков страны. Ипотечные кредиты безопасны для банковской системы, т.к. банки оставляют за собой право реализации залога для компенсации своих средств в случае не уплаты кредита должником. Сегодня ипотечное кредитование становится все более и более перспективным направлением банковской деятельности. Банк ипотечного кредитования – доходный и стабильный экономический институт.

Стабильность экономической системы страны обеспечивается за счет безопасности и постоянства банковской системы. Банки ипотечного кредитования на национальном уровне объединяются в ассоциации. Данные объединения способствуют созданию дополнительных экономических ресурсов, гарантирующих укрепление банковской системы.

61. Влияние ипотечного кредитования на развитие экономики страны

Произошедшие за последние годы перемены в экономическом и социальном укладе страны вызвали кардинальные изменения источников финансирования жилья. Острейшая потребность в жилье больших групп населения, которые не могут купить недвижимость за собственные средства, необходимость нахождения новых инвестиционных средств развития жилищного сектора достаточно убедительно показывают, что без задействования института ипотеки в России уже не обойтись. И если во всем мире институт ипотеки формировался в течение столетий, то в России в крайне сжатые сроки необходимо решить огромный блок вопросов, при очень сложных экономических условиях.

Анализ, проведенный в диссертационном исследовании показал, что одним из непременных условий развития ипотечного кредитования является участие государства в его формировании и становлении. История развития ипотеки свидетельствует, что реформы, проводимые правительствами в области жилищного инвестирования, дали возможность в достаточно короткие сроки: 1) осуществить прорыв из состояния затяжного кризиса в стабильную, высокоразвитую экономику, решили проблему восстановления темпов экономического роста (США 20-е гг., Великобритания, Скандинавские страны); 2) решить проблему реорганизации экономики и возрождения разрушенного войной хозяйственного организма (Германия,

Более того, проведенные реформы позволили создать современную систему жилищного инвестирования с обновленной инфраструктурой, новыми мощными финансовыми потоками, эффективными технологиями в области жилищного кредитования и инвестирования. Программы развития жилищного строительства практически всегда являлись важнейшей составной частью общегосударственных программ выхода из экономических кризисов индустриально развитых стран в различные периоды времени.

Опыт зарубежных стран с развитым ипотечным рынком подтверждает, что темпы развития ипотечного кредитования существенно зависят от объема первичных бюджетных вложений. Однако в странах, где участие и давление государства на ипотечный рынок неоправданно, ипотечные государственные программы заканчиваются провалом (Мексика, Бразилия, Чили, Колумбия). Неэффективно спланированные системы государственного регулирования жилищного кредитования приводят к негативным финансовым последствиям и оказывают давление на национальные бюджеты. Таким образом, вопрос о степени влияния государства на ипотечный рынок остается открытым и зависит от специфики и особенностей конкретной страны.

Весь западный мир уже давно признал, что сегодня не может существовать ни одна экономика с полностью свободным рынком. Данное положение было подтверждено еще Дж. М. Кейнсом, который доказал необходимость обязательного регулирования государством любой экономики. «Рынок, который ничем не ограничен, создает крайнюю степень бедности и лишений» [137].

В зависимости от состояния экономики возможна разная степень контролирования, регулирования и участия в разных секторах и направлениях жилищного инвестирования. Однако за государством остаются

22 основные функции, в частности, социальная, изначально присущая институту ипотеки.

Являясь одним из основных способов инвестирования, ипотека дает возможность мобилизовать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов, направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего, связанные с жилищным строительством. При развертывании системы ипотечного кредитования сбережения граждан, которые выведены из хозяйственного оборота, превращаются в инвестиции. В данной ситуации целевое направление государственных средств через механизм ипотечного кредитования в жилищное строительство для запуска ипотечного инвестиционно-кредитного механизма может стать мощным импульсом разворачивания широкого инвестиционного процесса и подъема экономики. Ведь, как утверждает Дж, М. Кейнс, не объем сбережений населения, а «значительные колебания объема инвестиций являются основной движущей силой экономики» [167].

Именно поэтому все государства проводят политику, направленную на сбережение и экономию ресурсов, накопление инвестиционного капитала, извлечение так называемых потребительских излишков - средств, которые не истрачены, а отложены и могут определенным образом накапливаться и работать на экономику. Правильно проводимая политика сбережений помимо увеличения инвестиционных средств непосредственно способствует общей стабилизации. Более того, размер, а главное, рост частных вкладов являются характеристикой развития экономики. Наращивание инвестиций ведет к росту ВВП и способствует достижению полной занятости еще в силу определенного эффекта, который в экономической теории носит название «эффект мультипликатора».

ЭФФЕКТ МУЛЬТИПЛИКАТОРА — влияние изменения совокупных расходов на чистый национальный продукт, вызванное изменением в потреблении, в объеме инвестиций, чистом объеме налоговых поступлений, объеме правительственных расходов на товары и услуги или в объеме экспорта; суть эффекта заключается в том, что масштаб изменения чистого национального продукта превосходит в n раз величину изменения совокупных расходов; показатель n и называют мультипликатором.