«Копенгагенские критерии» для получения членства в ес

Для вступления в ЕС страна-заявитель должна выполнить эк-кие и пол-ские условия, известные как «Копенгагенские критерии», и в соответствии с которыми потенциальная страна-член обязана: - Обеспечить стабильность институтов, гарантирующих демократию, права человека, верховенство закона и защиту меньшинств; - Обладать работающей рыночной экономикой, а также способностью справляться с давлением конкуренции и рыночными силами в рамках Союза; - Принять общие правила, стандарты и политику, составляющие основу законодательства ЕС, включая приверженность целям политического, эк-кого и валютного союза.

24. Характеристика НАФТА , АСЕАН, МЕРКОСУР, как интеграционные группировки государств.

Главные интеграционные группировки мира

ЕС – наиболее зрелая группировка мира.

15 стран (Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция, Швеция)

Образовалась из европейского объединения угля и стали(1952), Европейского эк-кого сообщ-ва(1957), Европейского сообщ-ва по атомной энергии – Евратом (1958). С 01.11.83 официальное название Европейский союз. Произошел переход от низших форм (зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок) к высшим – эк-кий и валютный союзы.

Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ), возникла в 1960 г. (Австрия, Исландия, Норвегия, Финляндия, Швеция, Швейцария. Зона свободной торговли. Режим беспошлинного товарооборота действует только в отношении промтоваров. У каждой из входящих стран сохраняются собственные таможенные пошлины в торговле с третьими странами. Совет может принимать решения лишь на основе единогласия.

Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА) предполагает постепенную ликвидацию тарифных и нетарифных ограничений во взаимной торговле и меры, облегчающие взаимные капиталовложения. Предусмотрен порядок регулирования торговых конфликтов, возникающих м/у его участниками. Высокая степень интеграции. Мексика, Канада, США.

Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) (Япония, Австралия, Новая Зеландия, Китай, Океанию, АСЕАН). Региональная группировка, состоит из разных блоков. АСЕАН (Индонезия, Малайзия, Филиппины, Сингапур, Таиланд, Бруней). Каждая из этих стран связана с экономикой Японии, США и новыми индустриальными странами. Важное место занимают японо-американские и канадо-австралийские отношения. Сотрудничество складывается на основе транснацион-х корпораций.

Интеграционные процессы в Северной Америке (Нафта)

Североамериканская зона свободной торговли (НАФТА)

Наиболее развитой интеграционной группировкой на американском континенте яв-ся Североамериканская зона свободной торговли (“North American Free Trade Area” – НАФТА), образованная в январе 1994 года США, Канадой и Мексикой. НАФТА представляет собой в настоящее время крупнейшую в мире региональную зону свободной торговли, с населением в 406 млн. человек и совокупным валовым продуктом в размере 10,3 триллиона долларов. Соглашение о Североамериканской зоне свободной торговли содержит комплекс договоренностей, распространяющихся помимо торговли на сферу услуг и инвестиций, и впервые объединяет промышленно развитые гос-ва и развивающуюся страну. Создание зоны свободно торговли в североамериканском регионе было обусловлено рядом факторов:

• географической близостью стран-участниц и элементами взаимодополняемости структур национ-х экономик;

• тесными торговыми связями м/у ними и расширяющимся производственным кооперированием; в-третьих, растущей сетью подконтрольных предприятий американских ТНК в Канаде и Мексике и Канадских ТНК в США ;

• усилением позиций ЕС, Японии и новых индустриальных стран на мировом рынке.

О масштабах экономической взаимосвязи США, Канады и Мексики на основе взаимной торговли и движения капитала можно судить по следующим данным. В США реализовывается около 75-80% канадского экспорта (20% ВВП Канады). Доля США в иностранных прямых инвестициях в Канаде – свыше 75% и Канады в США – 9%. В США направляется около 70% мексиканского экспорта, а оттуда поступает 65% мексиканского импорта. Доля США в общем притоке прямых иностранных инвестиций в Мексику превышает 60%. ВВП США в 14,5 раз превосходит ВВП Канады и в 19 раз – Мексики.

Соглашение о НАФТА можно считать принципиально новым этапом в процессе либерализации торговли товарами и услугами, а также инвестиций м/у США, Канадой и Мексикой. Впервые гос-во “третьего мира” добровольно объединилось с двумя высокоразвитыми странами.

В течении XX в. постепенно размывались границы м/у США и Канадой путем относительно свободного движения товаров, капитала, рабочей силы. Качественное изменение эк-ких отношений м/у США и Канадой произошло в 1988 г., когда на межгос-ном уровне было заключено американо-канадское соглашение о свободной торговле. Одновременно в 80-е – начале 90-х годов шел процесс взаимопроникновения экономик США и Мексики. В 1992 г. Мексика подключается к американо-канадскому соглашению о свободной торговле. Интеграционные процессы в НАФТА, по замыслу его организаторов, будут идти по типу интеграции в ЕС: создание общего рынка товаров, капиталов, рабочей силы, технологий США, Канады, Мексики, в конечном итоге – сращивание процессов воспроизводства эк-ки государств-членов, формирование единого хоз-твенного организма трех стран. По численности населения, по объему совокупного валового продукта и ряду базовых эк-ких показателей североамериканская интеграционная группировка сопоставима с Европейским союзом. НАФТА обладает мощным (особенно благодаря США) эк-ским потенциалом.

Структура североамериканского интеграционного комплекса имеет свои особенности по сравнению с европейской моделью интеграции. Главное отличие – асимметричность экономической зависимости США, Канады и Мексики. Канада и Мексика скорее яв-ся конкурентами на американском рынке товаров и рабочей силы, соперниками по привлечению капитала и технологий американских корпораций, чем партнерами по интеграционному процессу. Другая особенность североамериканской экономической группировки заключается в том, что ее участники находятся в разных стартовых условиях. Если Канаде за последнее десятилетие удалось приблизиться по главным эк-ским макропоказателям (объему ВВП на душу населения, производительности труда) к США, то Мексика, долгие годы находившаяся на положении эк-ски отсталого гос-ва с большой внешней задолженностью, пока еще заметно отстает от этих стран по основным базовым показателям. Соглашение о создании НАФТА содержит следующие положения, посвященные различным аспектам предпринимательской деят-сти в пределах Северной Америки: доступ к рынкам; инвестиции; гарантии; услуги, права интеллектуальной собственности; гос-ные закупки; меры, связанные с соблюдением стандартов; временный въезд для бизнесменов; разрешение споров. Ключевыми моментами соглашения о НАФТА, подробно регламентирующего многие аспекты эк-ких отношений м/у соседними странами, яв-ся:

• - отмена всех таможенных пошлин на товары, которыми торгуют м/у собой США, Канада и Мексика, к 2010 году;

• - поэтапное упразднение значительного числа нетарифных барьеров в торговле товарами и услугами;

• - смягчение режима для североамериканских капиталовложений в Мексике;

• - либерализация деят-сти американских и канадских банков на финансовом рынке Мексики;

• - защита североамериканского рынка от экспансии азиатских и европейских компаний, пытающихся избежать американских пошлин путем реэкспорта своих товаров в США ч/з Мексику;

• - создание американо-канадской арбитражной комиссии.

Таким образом, соглашение о создании НАФТА предполагает, что страны участницы сохранят национальные таможенные тарифы в торговле с третьими странами, и во взаимной торговле поле переходного периода в 10 лет (в некоторых случаях – 15 лет) в этой экономической зоне будет свободное обращение товаров. Оно распространяется на товары, которые квалифицируются как произведенные в США, Канаде и Мексике. Реализация соглашения приведет к устранению всех тарифных и нетарифных барьеров в торговле.

В то же время НАФТА содержит некоторые исключения из режима свободных эк-ких отношений. Так, сохраняются право Мексики на запрет иностранной деят-сти в нефтяном секторе, право Канады на защиту некоторых секторов информации, важных в культурном отношении (радиовещание, выпуск кинофильмов, пластинок, книг), право США на поддержку внутренних цен и сохранение системы закупки сельскохоз-ных товаров. В соглашении все товары разбиты на три большие группы – промышленные (без текстильных товаров), сельскохоз-ные и текстильные изделия, включая одежду. Для каждой группы разработаны графики снижения пошлин, а на ряд промышленных товаров было предусмотрено и осуществлено немедленно снятие пошлин. Пошлины на остальные товары намечено отменить в течении 5, 10 и 15 лет.

Соглашение о создании НАФТА устанавливает 5 основных принципов защиты иностранных инвесторов и их инвестиций в зоне свободной торговли: недискриминационный режим; снятие особых требований к инвестициям или инвесторам (эти требования обычно относятся к видам деят-сти, осуществляемым по распоряжению гос-ва или одобренным им, в качестве условия учреждения или функционирования иностранных предприятий в конкретной стране); свободное перемещение финансовых средств, имеющих отношение к инвестициям; экспроприация только в соответствии с м/ународным правом; право обращаться в м/ународный суд в случае нарушения Соглашения. Наконец, в рамках НАФТА учреждаются самые высокие в мире нормы защиты прав на интеллектуальную собственность, включая авторские права, патенты и товарные знаки. Отдавая должное важному значению НАФТА для развития регионального сотрудничества, американские эксперты отмечают, что соглашение приносит относительно скромные рез-таты экономикам США и Канады, поскольку м/у обеими странами и до соглашения были сравнительно небольшие ограничения в торговле и в области трансграничных инвестиций. Однако оно принесет выгоды экономике Мексики. Одной из главных целей соглашения, с позиций интересов США, яв-ся обеспечение дельнейшего проведения эк-ких реформ в этой стране. Эти реформы, как ожидается, создадут более предсказуемый, стабильный предпринимательский климат для американских и канадских экспортеров и инвесторов. Мексика надеется, что с созданием благоприятного климата в области торговли и инвестиций можно ожидать притока капиталов и увеличения занятости. Помимо этого Мексика заинтересована в ослаблении протекционизма США и расширении экспорта в США и Канаду, а также в получении доступа к новым технологиям и природным ресурсам. Канаде НАФТА может создать возможности для дальнейшего расширения экспорта, во-первых, гарантируя и усиливая уже достигнутые рез-таты соглашения о либерализации торговли, ранее заключенного с США, во вторых, улучшая доступ к рынку Мексики, и, в-третьих, увеличивая привлекательность Канады для инвесторов, прежде всего американских. В целом реализация НАФТА, как считают эксперты, приведет к повышению темпов роста США и Канады максимум на 0,5 процентного пункта при условии одновременного выполнения всех его положений. Для Мексики выгода, по наиболее оптимистичному прогнозу, оценивается в 11% роста ВВП. ВЫВОД: Таким образом, интеграционные процессы в НАФТА в сравнении с ЕС отличают доминирующее положение США в североамериканском экономическом регионе, слабая взаимозависимость экономик Канады и Мексики и связанная с этими процессами асимметричность эк-кого взаимодействия США, Канады и Мексики.

Интеграционные процессы в Азии (АСЕАН) и Африке.

Ассоциация Стран Юго-Восточной Азии (Association of Southeast Asian Nations – ASEAN) была основана 8 августа 1967 года в Бангкоке 5 странами: Индонезией, Малайзией, Сингапуром, Таиландом и Филиппинами. В 1984 г. к орг-ции присоединился Бруней, в 1995 – Вьетнам, в 1997 – Лаос и Мьянма, в 1999 – Камбоджа. Статус специального наблюдателя имеет Папуа - Новая Гвинея.

Население стран АСЕАН составляет около 500 миллионов человек, совокупный размер ВВП – 737 млрд. $, объем торговли – 720 млрд. $.

Первоначальная роль Ассоциации была, скорее, политической, нежели экономической. С начала ее существования наиболее значительные соглашения заключались странами-членами именно в области политического сотрудничества и сотрудничества в сфере безопасности. Они были направлены на поддержание мира внутри региона и построение сообщ-ва, свободного от влияния внешних сил.

И в настоящее время АСЕАН продолжает держать курс на содействие региональному сотрудничеству в экономической, соц-ной и культурной сферах с целью укрепления мира в регионе. В начале 90-х годов она инициировала переговорный процесс м/у Россией и Китаем, также АСЕАН способствовала политическому решению камбоджийской проблемы.

Ежегодно проходят министерские Конференции АСЕАН, служащие форумом по обмену мнениями по вопросам безопасности в Азиатско-тихоокеанском регионе м/у АСЕАН и ее партнерами по диалогу (Австралией, Канадой, Европейским Союзом, Японией, Новой Зеландией, Южной Кореей и Соединенными Штатами Америки).

Подписание 8 августа 1967 года Бангкокской декларации о создании Ассоциации стран Юго-Восточной Азии положило началом сотрудничеству также в области науки и технологий, окружающей среды, культуры и информации, соц-ного развития и др. в целях ускорения эк-кого роста, соц-ного прогресса и культурного развития в регионе, содействия активному сотрудничеству и взаимопомощи в перечисленных выше областях, а также в образовательной, технической и управленческой сферах.

Две первые встречи глав государств АСЕАН на о.Бали (1976 год) и в Куала-Лумпуре (1977 год) провозгласили принципы существования этой орг-ции, а именно: дружеские взаимоотношения и сотрудничества с другими нациями на основе взаимного уважения и выгоды, отстаивание интересов региона на м/ународной арене, усиление деят-сти государственных и негосударственных организаций в развитии региональной индивидуальности, и призвали к расширению сотрудничества в развитии человеческих ресурсов, в устранении бедности, болезней и неграмотности, в обеспечении рабочих мест для групп людей с низкими доходами, особенно в сельской местности, в согласованных действиях по злоупотреблению и торговле наркотиками и наркотическими средствами.

В экономической области страны АСЕАН проводят линию на интеграцию и либерализацию в регионе ЮВА. Уже в 1977 году были сделаны попытки сформировать район свободной торговли. В этом году появилось АСЕАНовское соглашение по льготной торговле ( Preferential Trade Agreement - РТА), которое явилось первым инструментом по либерализации торговли, по увеличению внутрирегиональной торговой деят-сти.

В рамках создания зоны свободной торговли проводятся мероприятия по ускорению процессов согласования тарифной номенклатуры, таможенной оценки; установление системы зеленого прохода, т.е. системы упрощенных таможенных процедур; согласование товарных стандартов. Работа по стандартизации продукции нацелена на то, чтобы снизить издержки ее производства путем выравнивания стандартов стран-членов с м/ународными стандартами, взаимного признания требований, предъявляемых к проверке продукции и выдачи соответствующих сертификатов.

Базой для сотрудничества в этой сфере яв-ся соглашения о создании Зоны свободной торговли АСЕАН (АФТА), Зоны инвестиций АСЕАН (АИА) и Схема промышленного сотрудничества (АИКО).

Высшим органом АСЕАН яв-ся Встреча Глав Государств и Правительств АСЕАН. Этот саммит проводится каждые три года, а в промежутках м/у ними проводятся неформальные встречи. Встречи Министров иностранных дел проходят ежегодно. Также проводятся встречи министров, отвечающих за другие отрасли: сельское хоз-во, рыболовство, энергетика, окружающая среда, финансы, информатизация, инвестиции, труд, юстиция, искоренение бедности, наука и технологии, соц-ное обеспечение, м/ународная преступность, транспорт, туризм и пр. В АСЕАН работает 11 специализированных комитетов. Всего в рамках орг-ции ежегодно проводится свыше 4 00 мероприятий.

АСЕАН имеет свои вооруженные силы - ВМС; проводятся совместные учения. В 1994 году на 27-й конференции министров иностранных дел стран-членов АСЕАН был принят флаг АСЕАН.

В ноябре 2002 года в столице Камбоджи прошёл саммит лидеров АСЕАН и их партнёров по диалогу – руководителей правительств Китая, Республики Корея, Индии и Южной Африки, главным пунктом которого стала проблема борьбы с терроризмом. Массовые теракты, имевшие место в странах региона в конце года, подорвали доверие к туристической отрасли большинства стран АСЕАН, где туризм всегда оставался значительной статьёй доходов в государственных бюджетах, а также обеспечивал миллионы жителей этих стран рабочими местами.

Юридической базой отношений стран АСЕАН служит Договор о дружбе и сотрудничестве в Юго-Восточной Азии (Балийский договор) 1976 г. В настоящее время АСЕАН разработан механизм возможного присоединения к Договору внерегиональных держав, включая Россию, которая неизменно заявляет о своем позитивном отношении к этому документу.

Важное место во внешнеполитической деят-сти Ассоциации занимает работа по созданию в ЮВА зоны, свободной от ядерного оружия (соответствующий договор вступил в силу в 1997 г.).

В 70-е годы зародилась система т.н. диалогов Ассоциации с ведущими гос-вами мира, поддерживающими с ней активные пол-ские и эк-кие связи. Полномасштабными партнерами по диалогу с АСЕАН яв-ся Австралия, Индия, Канада, Китай, Новая Зеландия, Республика Корея, Россия, США, Япония и ЕС. Секторальным партнером Ассоциации по диалогу выступает Пакистан.

Диалоговые отношения России и АСЕАН

Россия участвует в совещательных заседаниях на встречах министров АСЕАН с 1991 года. В 1993 году министр иностранных дел России выразил желание оформить отношения с АСЕАН. России было предложено стать членом АСЕАНовского Регионального Форума (АРФ), и, таким образом, была признана ее роль стратегически важного гос-ва в регионе. В апреле 1995 года в Москве прошел семинар по принципам безопасности и стабильности в АТР, который стал вкладом России в обеспечение мира и процветания в регионе.

В июле 1996 г. Россия получила статус полномасштабного партнера по диалогу с АСЕАН. Это высшая ступень сотрудничества Ассоциации с внерегиональными странами.

Министр иностранных дел Российской Федерации регулярно принимает участие во встречах стран АСЕАН с диалоговыми партнерами, проводимых ежегодно в конце июля по завершении Совещаний министров иностранных дел Ассоциации в рамках т.н. "Постминистерских конференций" (ПМК).

Стремятся развивать интеграционные процессы в своем регионе и африканские гос-ва. В 1989 г. в северной части африканского континента был образован Союз Арабского Ма-гриба с участием Алжира, Ливии, Мавритании, Марокко и Туниса. Договор об этом союзе предусматривает организацию широкомасштабного эк-кого сотрудничества на уровне региональной интеграции. Однако регион Северной Африки представляет собой пять замкнутых в национ-х границах, обособленных друг от друга рынков.

Стремление других африканских стран к экономической интеграции означает попытку отсталых, практически не имеющих м/у собой эк-ких связей государств создать в отдельных субрегионах Африки подходящие условия для развития промышленности, ориентированной на удовлетворение основных потребностей внутреннего рынка. Образовывая эк-кие и таможенные союзы, африканские страны планировали на основе скоординированной политики развивать взаимные эк-кие связи. В рез-тате предполагалось создавать в отдельных регионах относительно емкие внутренние рынки как базу для модернизации эк-ки. Интеграция рассматривалась как альтернативный путь развития, во многом как способ достижения прогресса в "опоре на собственные силы". Концепция "опоры на собственные силы" предполагает, что структурная перестройка эк-ки может быть достигнута за счет использования, прежде всего, местных ресурсов, всемерной мобилизации внутренних факторов развития. Эта идея присутствует и в планах орг-ции Африканского единства по созданию к 2025 г. африканского эк-кого сообщ-ва. Практика интеграционных процессов в Африке, реализуемость провозглашаемых руководителями африканских государств направлений углубленного сотрудничества, показывают, что, в основном, все эти цели и задачи остаются лишь благими пожеланиями. Экономическое сотрудничество бедных и отставших стран, в традиционных его формах, не ведет к выходу из "порочного круга бедности", не обеспечивает сколько-нибудь ощутимый прогресс. Вместе с тем, идея африканского общего рынка, несмотря на все неудачи его создания, по-прежнему популярна на континенте. Сообщество развития Юга Африки (САДК/SADC - Southern African Development Community) создано в 1980 г. первоначально как Конференция по координации развития Юга Африки (САДКК). В настоящее время эта организация объединяет 13 государств (Ангола, Ботсвана, Замбия, Зимбабве, ДРК, Лесото, Маврикий, Малави, Мозамбик, Намибия, Свазиленд, Танзания, ЮАР). Договор о САДК был подписан в Виндхуке (Намибия) в августе 1992 г.

САДК яв-ся одним из крупнейших и наиболее влиятельных субрегиональных объединений Африки. Общая численность населения стран-членов САДК составляет около 200 млн. чел., суммарный ВВП оценивается в 170 млрд. долл. США (2000 г.).

Исполнительный секретариат САДК находится в Габороне (Ботсвана). Исполнительным секретарем яв-ся в настоящее время представитель Маврикия Прега Рамсами.

Принята Программа действий САДК, включающая совместные проекты эк-кого и соц-ного характера. Предпринимаются шаги по созданию благоприятного инвестиционного климата внутри САДК, унификации эк-кого и юридического пространства. Предусматривается создание Зоны свободной торговли (ЗСТ).

С 1996 г. существует Орган САДК по вопросам политики, обороны и безопасности (ОПОБ), главная задача которого - способствовать предотвращению и урегулированию внутри- и межгосударственных кризисов в субрегионе.

Меркосур.

В Латинской Америке Боливия, Бразилия, Чили, Парагвай, Уругвай и Аргентина образуют экономическую организацию Рынок Южного конуса — Mercado Comu’n del Cono Sur¹, сокращенно Меркосур (1991г.). Полноправными членами Меркосур яв-ся Бразилия, Аргентина, Уругвай и Парагвай, ассоциированными членами — Чили и Боливия. В свое время (начало 60-х годов) здесь планировалось создать "зону свободной торговли", а затем образование Центральноамериканского общего рынка - ЦАОР. Однако пол-ский и эк-кий кризис не позволил реализовать эти планы. За годы своего существования общий рынок стран Южного Конуса - МЕРКОСУР превратился в одну из самых динамичных интеграционных группировок мира.

Эта региональная группировка ставит своей задачей содействовать развитию взаимной торговли и снижению зависимости от колебаний мировой хоз-твенной конъюнктуры. Сейчас страны Меркосур стоят перед необходимостью разработки и принятия общего оперативного соглашения, регулирующего импорт-экспорт природного газа в пределах блока (в сфере электроэнергии подобное соглашение уже есть), и выработки механизма распределения достигнутой выгоды от реализации межнацион-х проектов в области энергетики. Создание МЕРКОСУР привело к резкому увеличению взаимной торговли, расширению торгово-эк-кого сотрудничества с другими региональными торговыми группировками. Заметно возросла взаимная инвестиционная активность, нарастают инвестиции из-за рубежа. Успешная деятельность МЕРКОСУР оказывает заметное влияние на политическую стабильность в регионе. В отличие от западноевропейской интеграции это южноамериканское объединение яв-ся показателем того, что разные по своему уровню гос-ва могут не только сосуществовать в единой орг-ции, но и успешно сотрудничать. Для этого требуется тщательная подготовка всех звеньев таких объединений; высококвалифицированное руководство их деятельностью; умение найти для каждой страны свое место в этом процессе, сгладить противоречия; желание и умение идти на компромиссы.

Латиноамериканская ассоциация интеграции (ЛААИ) создана в 1980-1981 годах, в состав ее входят 11 стран Южной Америки. ЛААИ ставит своей целью создание общего рынка, имея уже некоторые наднациональные органы.

25. Валютный курс и валютный рынок.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, то есть соотношение, на основе которого происходит обмен валют разных стран. Таким образом, валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Обычно он показывает, сколько единиц валюты какой-либо страны требуется для покупки одной единицы иностранной валюты. Однако в некоторых случаях, например, в Великобритании, валютный курс выражается в количестве единиц иностранной валюты, которое можно купить на одну единицу иностранной валюты. Обычно валютный курс бывает представлен в виде 2х показателей – цены покупки и цены продажи. Разница м/у этими двумя курсами составляет прибыль, или комиссию, получаемую организацией, осуществляющей обмен.

Курс иностранной валюты выступает как равновесная цена, как точка пересечения кривых спроса и предложения.

Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности.

Покупательная способность выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

При свободном размене банкнот на золото и свободе золотого обращения м/у странами валютный курс незначительно отклоняется от ППС вследствие действия механизма золотых точек.

Механизм золотых точек – пределы отклонения валютного курса от монетарного паритета (обычно не более 1 %): нижний (при достижении которого начинается отток золота из страны) и верхний (начинается его приток).

Монетарный паритет – соотношение весового содержания золота в денежных единицах (монетах) различных стран.

В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран это отклонение составляет, по последним подсчетам, до 40 %. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2- 4 раза ниже паритета.

Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения на валюту, которые в свою очередь зависят от различных факторов.

Валютный курс необходим для м/ународных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты других стран не обращаются в качестве денежного средства на территории данного гос-ва. Импортер приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.

Валютный курс может быть:

• фиксированный, т.е. основанный на договоре стран о пропорциях обмена;

• плавающий, устанавливаемый в рез-тате взаимодействия спроса и предложения;

• девизным, отражающим цену национальной валюты в золоте;

• обменный, отражающий цену иностранной валюты в национальной.

Кроме того, курс может быть:

• номинальный, т.е. выраженный только в золоте;

• реальный, - это относительная цена товара, произведенного в 2х разных странах.

Факторы, определяющие валютный курс.

Валютный курс устанавливается в рез-тате взаимодействия спроса и предложения на валюту. Они в свою очередь формируются под воздействием всех операций, опосредующих м/ународный обмен и находящих отражение в платежном балансе страны.

В числе важных факторов, влияющих на спрос и предложение, можно выделить следующее:

• изменения во вкусах потребителей;

• относительные изменения в доходах;

• относительное изменение цен;

• сальдо торгового баланса;

• относительные реальные процентные ставки;

• ур-нь развития спекуляции.

Рассмотрим их действие подробнее.

Предпочтение иностранными потребителями продукции той или иной страны повышает спрос на ее валюту и способствует повышению курса последней.

Относительно высокие темпы роста нац-го дохода данной страны приведут к снижению курса ее валюты, поскольку возрастает спрос граждан на товары, в том числе импортные, а значит, относительно возрастает спрос на иностранную валюту.

Более высокие темпы инфляции в данной стране ведут к снижению курса ее валюты, поскольку будут способствовать повышению спроса на относительно дешевые иностранные товары. Разница темпов инфляции внутри страны и за рубежом согласно теории ППС яв-ся определяющим фактором динамики валютного курса.

Паритет покупательной способности – это реальная цена национальной денежной единицы в валюте другой страны. Она рассчитывается как соотношение цен на аналогичные товары и услуги, произведенные в сравниваемых странах. Рассчитываются взвешенные агрегированные паритеты любого уровня, вплоть до ВВП. данные исчисления позволяют оценить ВВП с поправкой на ур-нь жизни. МВФ устанавливает паритеты для больших зон планеты. Согласно теории ППС валютный курс меняется в соответствии с необходимостью компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах.

Взаимосвязь торгового баланса с валютным курсом: при отрицательном сальдо торгового баланса возрастет спрос на иностранную валюту, что будет способствовать снижению курса национальной валюты, и наоборот.

Вместе с тем снижение курса национальной валюты стимулирует экспорт и ослабляет побудительные мотивы к импорту, в рез-тате чего должно уменьшиться отрицательное сальдо торгового баланса и возникнуть положительное сальдо. В долгосрочном плане динамика валютного курса оказывает стабилизирующее влияние на торговый баланс.

Как показывает практика, валютные курсы чувствительны к изменению процентных ставок. Более высокие реальные процентные ставки в данной стране поднимают спрос на ее валюту со стороны инвесторов, и курс валюты повышается. При понижении процентных ставок курс валюты снижается.

Изменения процентных ставок в свою очередь определяются характером денежно-кредитной политики гос-ва. Смягчение денежно-кредитной политики расширяет объем денежного предложения на валютных рынках, поэтому понижает курс национальной валюты, и наоборот. Центральные банки используют покупку и продажу валюты (интервенцию) в целях воздействия на динамику валютного курса. Данный инструмент особенно эффективен, когда речь идет об умеренной и временной несбалансированности м/ународных расчетов.

Ожидания со стороны эк-ких субъектов определенной динамики роста, инфляции, процентных ставок повышают спрос на другую, стимулируя спекулятивные операции, особенно в условиях «плавающих» валютных курсов.

Регулирование валютного курса яв-ся основной задачей гос-ва в области влияния на валютную систему. Регулирование осуществляется ч/з Центральный банк, МВФ и региональные отделения м/ународного банка реконструкции и развития.

Регулирование валютного курса.

Существует рыночное и государственное регулирование величины валютного

курса. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов

стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно.

Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого эк-кого роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики – комплекса мероприятий в сфере м/ународных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями м/у гос-вами.

К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:

• валютные интервенции;

• дисконтная политика;

• протекционистские меры.

Важнейшим инструментом валютной политики государств яв-ся валютные интервенции – операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

Цель валютных интервенций – изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товарных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов.

Официальные интервенции могут проводиться разными методами – на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), ч/з брокеров или непосредственно ч/з операции с банками, на срок или с немедленным исполнением.

Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым рез-татам по изменению нац-го валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

1. Наличие необходимого количества резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;

2. Доверие участников рынка к долгосрочной политике центрального рынка;

3. Изменение фундаментальных эк-ких показателей, таких как темп эк-кого роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др.

Дисконтная политика – это изменение центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на м/ународное движение капитала. В последние десятилетия ее значение для регулирования валютного курса постепенно уменьшается.

Протекционистские меры – это меры, направленные на защиту собственной эк-ки, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения – законодательные или административные запрещения или регламентации операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Видами валютных ограничений яв-ся следующие:

• Валютная блокада

• . Запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты

• . Регулирование м/ународных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг

• . Концентрация в руках гос-ва иностранной валюты и других валютных ценностей.

Гос-во достаточно часто манипулирует величиной валютного курса с целью изменения условий внешней торговли страны, используя такие методы валютного регулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация.

Виды валютного курса

Классификация по сроку поставок валюты:

а) спот-курс – обмен валюты в течении не более 2х дней с момента соглашения о курсе;

б) форвардный курс – обмен в опред, момент в будующем более чем ч/з 3 дня после закл согл о курсе.

Классификация по степени гибкости:

1. фиксированный валютный курс – это официально установленное соотношение м/у национ-ми валютами, допускающее временные отклонения от него в ту или другую сторону не более чем на 2.25%.

2. ограниченно гибкий – это официально установленное соотношение м/у национ-ми валютами, допускающее небольшие колебания валютного курса в рамках 7.25% в соответствии с установленными правилами.

3. плавающий валютный курс – это курс свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения на которое гос-во при определенных условиях может оказывать воздействие путем валютной интервенции.

а) чистое или свободное плавание – курс опр-ся из соотношения спроса и предложения на валюту, на валютном рынке без вмешательства гос-ва.

б) управляемый или грязное плавание – курс установленный ЦБ, а не валютным рынком, но часто курс изменятся в зависимости от основных макроэк-ких показателей.

Валютная интервенция – это продажа или скупка валюты гос-вом на открытом валютном рынке, в случае дефицита или перенасыщения иностранной валюты на рынке.

Классификация гибридных видов валютного курса:

а) оптимальное валютное пространство - это поддержание фиксированного валютного курса м/у ограниченной группой стран и плавающего валютного курса с остальными странами.

б) целевая зона 0 параметры валютного курса к которому страна считает необходимым стремится, опр-ся правительство страны, т.е. на определенный момент для сти стимулирования тех или иных сфер эк-ки, правительство сознательно поддерживает несколько заниженный курс национальной валюты в целях форсирования экспорта.

в) валютный коридор – это установленные пределы колебания валютного курса, которые гос-во обязуется устанавливать и поддерживать.

Валютный курс (определение, котировки). Ямайская валютная система

Валютный или обменный курс – это цена единицы национальной валюты, выраженная в единице иностранной валюты. Валютный курс устанавливается в рез-тате валютной котировки.

Валютная котировка – это базовое соотношение 2х валют на рынке, определяемое рыночными механизмами.

Виды валютных котировок:

1) прямая котировка – это выражение валютного курса единицей национальной валюты ч/з определенное количество единиц иностранной валюты.

2) обратная – ед иностарнной, ч/з опред кол-во нац валюты.

3) кросс-котировка – это выражение курса 2х валют ч/з курс 3ей валюты путем определения соотношения каждой из 2х валют к третей.

Ямайская валютная система или современная мировая система. Основные черты:

1) страны могут использовать любую систему валютного курса фиксированного или плавающего установленную в одностороннем порядке или в рамках многосторонних соглашений.

2) м/ународный валютный фонд получил полномочия осуществлять жесткие надзор за развитием валютных курсов и соглашений об их установлении.

3) отменена официальная цена золота, т.е. оно перестало играть роль официального средства платежа м/у МВФ и его членами.

4) создан СДР (специальные права взаимстования) как дополнительный резерв среди активов м/ународной валютной системы.

26. Платежи и торговые балансы, и их различия.

Платежный баланс и факторы, влияющие на его состояние.

Платежный баланс представляет собой статистическое обобщение операций, осуществляемых за данный период м/у страной и внешним миром. Сальдо платежного баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностранным гос-вам и суммой, полученной от них. Сюда входит широкий спектр разнообразных платежей и поступлений, таких, как стоимость товаров и услуг, в том числе фрахт и страховые платежи, расходы и доходы от туризма, кредиты и инвестиции, выплаты процентов и дивидендов.

Положительное сальдо платежного баланса свидетельствует, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значительное влияние на состояние платежного баланса оказывает валютный курс.

Основные статьи платежного баланса можно представить следующим образом:

I. Баланс по текущим операциям.

Торговый баланс:

• экспорт товаров

• импорт товаров

Баланс услуг:

• экспорт услуг

• импорт услуг

Баланс товаров и услуг.

Баланс трансфертных платежей.

II. Баланс по счетам долгосрочных капиталовложений.

III. Основной баланс.

IV. Баланс по счетам краткосрочных вложений.

V. Ошибки и упущения.

VI. Итоговый баланс.

Состояние платежного баланса характеризует общее состояние национальной эк-ки. Платежные балансы стран, как правило, находятся в неравновесии. Само неравновесие платежного баланса, будучи регулятором внутриэк-ких процессов, оказывает в свою очередь обратное влияние на состояние эк-ки.

Так, постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит национальной валюте обесценением и побуждает к привлечению иностранного капитала. При этом для эк-ки важно, в какой форме будет происходить приток иностранного капитала. Приток долгосрочных предпринимательских инвестиций может способствовать оживлению эк-ки, хотя и потребует в дальнейшем выплаты доходов на иностранные инвестиции. Долгосрочные гос-ные и частные банковские займы увеличат внешний долг страны со всеми вытекающими отрицательными последствиями. Будут накапливаться долги, обслуживание которых обходится все дороже.

Устойчивое положительное сальдо баланса по текущим операциям, напротив, создает основу для вывоза капитала и укрепляет положение национальной валюты.

Отрицательные последствия для эк-ки могут вызвать резкие колебания сальдо баланса по текущим операциям. Рост положительного сальдо может стимулировать инфляцию, тогда как всплеск отрицательного сальдо дестабилизирует внешнеэк-кие операции, поскольку провоцирует снижение курса национальной валюты. В целом равновесие платежного баланса зависит в первую очередь от состояния сальдо баланса по текущим операциям.

Гос-во регулирует платежный баланс тремя осн-ми методами:

1. Прямой контроль над импортом капитала.

Используются различного рода ограничения и ужесточающие меры в области таможенной политики, перевода за границу доходов по иностранным инвестициям и т.д. Подобного рода меры могут дать кратковременный эффект, но в долгосрочном плане они отрицательно скажутся на конкурентоспособности отечественных предприятий, а также отпугнут иностранных инвесторов.

2 Дефляция. Это политика ограничения спроса, направленная на замедление и роста цен или на их снижение. Она яв-ся эффективным способом борьбы с инфляцией и ее последствиями. Сжатие денежной массы в экономике достигается путем:

а) изъятия денег ч/з уничтожение купюр, выведенных из оборота, и обмена их на новые, но в меньшем количестве; блокирование банковских депозитов;

б) проведения денежно-кредитной политики, направленной на уменьшение кредитных ресурсов коммерческих банков. Для этого используется увеличение учетной ставки, выпуск государственных займов и т.д.

в) реализация бюджетно-налоговой политики, ориентированной на превышение государственных доходов над расходами. Происходит налоговое изъятие средств из потребления и инвестиций.

Последствия дефляции противоречивы. С одной стороны, она сопровождается повышением реальной процентной ставки, что вызывает приток иностранного капитала; с другой – повышает валютный курс и стимулирует импорт, ослабляя экспортные возможности.

3. Регулирование валютного курса. Понижение валютного курса при прочих равных условиях стимулирует экспорт и сокращает импорт.

Анализ платежного баланса России с 1992 г. свидетельствует об устойчивых тенденциях в его структуре. В частности, наблюдается рост положительного сальдо торгового баланса и счета текущих операций. Он связан с ростом экспорта топливно-энергетической продукции в условиях низкого совокупного спроса на внутреннем рынке и относительно меньшим ростом импорта.

Характерно отрицательное сальдо баланса факторных услуг (доходов от инвестиций и оплаты труда). Ежегодные платежи Россией процентов по кредитам более чем в 1,5 раза превышают поступления процентов по кредитам, предоставленных нашей страной.

Имеет место отрицательное сальдо движения капитала. Портфельные инвестиции остаются на низком уровне, но в данной сфере наметилось некоторое оживление благодаря привлечению иностранных инвесторов на рынок ГКО.

С 1995 г. отмечается рост отечественных золотовалютных резервов как следствие проводимой денежно-кредитной политики по укреплению курса рубля.

Платежный баланс – статистическая запись всех эк-ких сделок или обязательств, осуществленных в

течение определенного отрезка времени м/у резидентами и нерезидентами. Это соотношение м/у платежами, произведенными данной страной иностранным гос-вам, и поступлениями из-за границы за определенный период или на определенную дату. ПБ отражает все внешнеэк-кие связи всех субъектов национальной эк-ки с внешним миром.

Резидент данной страны – любое физическое или юридическое лицо, не зависимо от юридического гражданства, имеющее основное место жительства в данной стране. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания.

Исключение составляют м/ународные орг-ции (Организация Объединенных Наций, М/ународный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др.), которые не яв-ся резидентами той страны, где они расположены.

Баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки м/у данной страной и другими гос-вами.

Экономическая сделка – любой акт обмена, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к нерезиденту.

ПБ составляется по бухгалтерскому принципу двойной записи – каждая сделка учитывается дважды: один раз – по кредиту и дебету, второй раз – по дебету и кредиту. В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на 2х счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (« - »), а его кредитовые - со знаком «плюс» («+»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в рез-тате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком « - » касаются сделок, в рез-тате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала - все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, - все это отражается на дебетовом счете со знаком « - ».

Кредит – отток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от нерезидента. Учитываются следующие операции: экспорт товаров, предоставление услуг нерезидентам, продажа акций и облигаций иностранным гражданам.

Дебет – приток стоимостей, за которым должен последовать встречный платеж от резидента. Учитываются: импорт, покупка услуг, перевод прибыли от иностранных инвестиций за рубеж – репатриация прибыли, покупка иностранных ценных бумаг.

Вывод: по кредиту отражаются поступления иностранной валюты, а по дебету – отток.

Структура платежного баланса:

2 раздела: счета текущих операций и счета движений капиталов и финансов.

1 счет: подразделяется на:

• операции с товарами – торговый баланс (не включаются товары, проданные в кредит) – экспорт и импорт

• текущие односторонние переводы – трансферт – баланс по «невидимым операциям» – соотношение поступлений и платежей по услугам и некоммерческим операциям (транспортные услуги, страхование, комиссионные услуги, туризм, проценты, дивиденды. Сумма торгового баланса и баланса по «невидимым операциям» образует текущий платежный баланс.

2 счет: переводы капитала – баланс движения капиталов и кредитов– соотношение притока и оттока инвестиций и займов , операции с активами непроизводственного и нефинансового характера: патенты, авторское право, и т.д. и счет финансов – операции с финансовыми активами и обязательствами.

Сальдо ПБ – это понятие относится к балансовому итогу определенного набора операций. Этот набор операций показывает дефицит ПБ и его активность. Т.е. понимается как характеристика не всего ПБ (т.к. он всегда равен 0), а как величина, которая зависит от выбора статей ПБ. Превышение поступлений над платежами образует положительное сальдо – т.е. это активный баланс. В противоположном случае образуется отрицательное сальдо (дефицит платежного баланса)и баланс называется пассивным. Активность или пассивность ПБ яв-ся важным показателем валютно-финансового положения страны. Отрицательное сальдо баланса свидетельствует о необходимости покрытия за счет получения кредита и продажи части активов. При хронической пассивности ПБ растет внешний долг страны, падает курс ее национальной валюты. Активный платежный баланс ведет к повышению курса национальной валюты и как следствие к понижению конкурентоспособности экспортных товаров на внешних рынках (т.е. стоимость национ-х товаров увеличивается).

Пассивное сальдо покрывается:

1. За счет своих валютных резервов

2. С помощью иностранных займов и кредитов

3. За счет ввоза капитала

Состояние платежного баланса разных стран различно. Для США характерен пассивный ПБ, т.е. дефицит по текущим операциям (по торговому балансу) компенсируется за счет зарубежных вложений в американскую экономику. Германия, Швейцария, Япония, Франция – активный ПБ.

Наряду с ПБ существует расчетный баланс и баланс м/н задолженности. Они тесно переплетены, но имеют свои особенности. Расчетный баланс – состояние на какую-либо дату требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков поступления платежей. Баланс м/н задолженности – близок к РБ, но отличается другим набором статей.

Экономическое содержание торгового баланса.

Стр. 100 тетради. И учебник:

Статистические показатели, сведенные в балансы м/ународных расчетов, характеризуют связь национальной эк-ки с системой мир-го хоз-ва в различных аспектах. Балансы м/ународных расчетов представляют собой совокупность поступлений платежей данной страны по отношению к остальному миру за известный период или на определенную дату.

Так, торговый баланс яв-ся соотношением стоимости экспорта и импорта товаров за некоторый период. Он позволяет анализировать участие страны в м/ународном разделении труда, определить ее место в мировой торговле.

Торговый баланс формируется как разница м/у импортом и экспортом товаров (без учета услуг).

Торговый баланс - один из ключевых показателей. Он отражает рез-таты участия страны в м/ународной торговле и яв-ся составной частью платежного баланса (Current Account). Баланс представляет собой соотношение м/у суммой цен товаров, вывезенных за пределы данного гос-ва, и суммой цен товаров, ввезенных на территорию этого гос-ва, т.е. разница м/у экспортом и импортом. Вначале анализируют экспорт, т.к. он имеет прямое влияние на значение прироста в экономике. Импорт, в свою очередь, отражает спрос на товары внутри страны (прирост импорта отражает формирование запасов, что может свидетельствовать о возможном последующем медленном приросте в продажах). На значение торгового баланса оказывает влияние валютный курс, который корректирует номинальную величину поступлений от импорта в местной валюте. Если сумма цен вывезенных товаров превышает сумму цен ввезенных, то торговый баланс яв-ся активным (положительное сальдо), если ввоз превышает вывоз - пассивным (отрицательное сальдо). Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) яв-ся благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. В последние годы сальдо торгового баланса США яв-ся пассивным, в связи с чем индикатор обозначается как “Дефицит торгового баланса” (Trade Deficit)

Реакция рынка зависит от актуальности для эк-ки рез-татов торгового баланса на данный момент. Следует отметить, что волатильность месячных показателей торгового баланса может играть важную роль в прогнозировании ВВП. Происходит это потому, что объём импорта вычитается из ВВП, а объём экспорта прибавляется к нему. При уменьшении торгового дефицита США вследствие увеличения экспортных операций увеличивается потребность в национальной валюте

27. М/ународная валютная система и её эволюция.

Валютная система и ее эволюция. Европейская и Ямайская валютные системы.

Валютная система – это форма орг-ции денежных отношений. Она охватывает внутреннее денежное обращение в стране и ее м/ународные расчеты и выражается в платежных балансах страны.

Форма орг-ции м/ународных расчетных, валютных и кредитных отношений, закрепленных м/ународными соглашениями, получила название мировой валютной системы. Она состоит из взаимодействующих национ-х валютных систем, а также из м/ународных валютных институтов.

Валютные отношения – это совокупность денежных отношений, определяющих платежнорасчетные операции м/у национ-ми хоз-вами.

Валютную систему можно рассматривать как совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хоз-твенной жизни и развития мировой торговли.

Валютные системы делятся на:

• национальные;

• региональные;

• мировые.

Национальная прелполагает организацию валютных отношений в стране, сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством. Она яв-ся частью национальной денежной системы.

Осн. функции, влияющие на национальную валютную систему:

1) характер внешнеэк-ких связей;

2) обеспечение оптимальных условий функционирования нац-го хоз-ва;

3) использование валютных ресурсов.

Региональная – это форма орг-ции валютных отношений в пределах определенного региона, чаще всего образуется на законодательном уровне м/у несколькими гос-вами.

Мировая – это глобальная форма орг-ции валютно-денежных отношений.

Мировая валютная система включает в себя валютные отношения и валютный механизм. Валютные отношения в этой системе представляют собой повседневные связи в целях осуществления м/ународных расчетов.

Валютный механизм – это правовые нормы и их инструменты на национальном мировом уровне.

Осн. инструменты:

• валюта, т.е. денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара, валюта может быть национальной, иностранной, резервной и м/ународной;

• валютный курс;

• конвертируемость валюты, т.е. степень свободы обмена на другую валюту;

• валютные ограничения;

• валютный рынок.

Осн. функции м/ународной валютной системы – это регулирование м/ународных эк-ких отношений, обеспечение платежно-расчетного оборота м/у гос-вами; координация режимов национ-х валютных систем; стандартизация принципов валютных отношений; обеспечение условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации продукции.

Осн. формы валютных систем прошли ч/з 4 этапа эволюции:

1. XIX век – золотой стандарт, сложился стихийно, в рез-тате расширения мировой торговли.

Осн. признаки золотого стандарта:

• национальные денежные валюты имели определенное золотое содержание;

• золото выполняло функцию мировых денег, было всеобщим платежным средством;

• находящиеся в обращении банкноты своюодно обменивались банками на золотые монеты, обмен производился на основе золотого паритета, т.е. весового количества золота в монетах и обозначенных на банкнотах;

• курс валюты отклонялся от паритета в пределах золотых точек, т.е. ±1% от фиксированного валютного курса в золоте;

• м/у национальным золотым запасом и количеством денег в обороте поддерживалось жесткое соотношение;

• единственной бумажной валютой, равноценной золоту был признан английский фунт стерлинг.

Первая половина XIX века – эволюция «золотого стандарта», формирование «золотодевизного стандарта», её окончательное формирование произошло в 1922 году в Генуе. Золото перестало быть единым платежным средством. Кроме него свободное хождение получили: доллар США и английский фунт стерлинг. Они стали м/ународным платежным средством. В конце 20-х годов, в рез-тате мировой стабилизации был восстановлен золотой мономентализм, который имел 2 формы: золотослитковую и золотодевизную. При золотослитковом стандарте отсутствует непосредственное разменивание банкнот на золотые монеты. Обменять можно только определенную сумму на определенное количество золота в слитках.

Золотодевизный стандарт представляет собой форму стандарта при котором национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюты других стран, которые в свою очередь, размещают средства в золотых слитках. Основная причина золотодевизного стандарта – это стремление сосредоточить золото в ЦБ крупнейших государств. Основной недостаток: зависимость всех национ-х хоз-тв от валют и эк-кого состояния крупнейших стран.

2. Бреттон-Вуд, бреттновудский стандарт – это долларовый стандарт. Доллар США признан ведущей валютой в валютных отношениях, однако, доллар для других национ-х хоз-тв признавался в расчетах только на мировом уровне.

Осн. принципы:

• сохранение роли золота как резерва мировых расчетов;

• обязательный размен резервных валют на золото по отдельному курсу.

• Валютный паритет каждой национальной валюты устанавливается в золоте по курсу к доллару;

• Допускаемое отклонение валютного курса 1%;

• Контроль и регулирование валютных отношений возлагался на м/ународную кредитную организацию, МВФ;

• При нарушении платежных балансов гос-ва допускалась корректировка золотом.

3. Ямайская валютная система.

Стандарт специальных мер кредитования. М/ународные валютные расчеты должны были происходить ч/з м/ународные активы в виде записей на специальных счетах в м/ународном валютном фонде (МВФ).

Причина появления нового стандарта – это стремление обеспечить стабильность м/ународных расчетов.

Особенности:

1) полная отмена золотого содержания национ-х валют;

2) отмена привязки валюты к официальной цене, цене золота;

3) расширение сферы межгосударственного валютного регулирования.

4) узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые яв-ся полноправными участниками м/ународной валютной системы. Но внутри групп допускаются специальные отношения.

4. Современный этап, конец 70-х-начало 80-х. Система плавающих валютных курсов.

Особенности: возможность нац-го хоз-ва самостоятельно устанавливать курс национальной валюты и других валют в зависимости от спроса и предложения на них и колебания внешнеэкономической деят-сти.

Мировая валютная система. Сущность и этапы ее развития.

Мировая валютная система как упорядоченная система м/н валютных отношений возникла около 100 лет назад. МВС представляет собой совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хоз-твенной жизни, развития мир-го рынка и закреплен в м/н договорах, правовых и государственных нормах. М/ународная валютная система (МВС) яв-ся формой орг-ции валютных отношений в рамках мир-го хоз-ва. Она возникла в рез-тате эволюции мир-го капиталистического хоз-ва и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Осн-ми элементами м/ународной валютной системы яв-ся: - национальные и коллективные резервные валютные единицы; - состав и структура м/ународных ликвидных активов; - механизм валютных паритетов и курсов; - условия взаимной обратимости валют; - формы м/ународных расчетов; - режим м/ународных валютных рынков и мировых рынков золота; - межгос-ные орг-ции, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.). М/ународная валютная система включает и комплекс м/ународно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Главная задача м/ународной валютной системы - регулирование сферы м/ународных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого эк-кого роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэк-кого обмена и платежного оборота разных стран. МВС яв-ся одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению м/ународных эк-ких отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

Основные элементы, входящие в МВС:

• Набор м/н платежных средств: национальная валюта, м/н валюта, мировые валюты, коллективные валюты.

• Режим обмена валют: валютный курс, паритет

• Условия конвертируемости валют

• Механизм обеспечения валютно-платежными средствами м/н оборота

• Унификация форм м/н расчетов

Основные этапы развития МВС: