Тема 2. Расчет и разработка проекта лизинговой деятельности.

Вопрос 1. Международные лизинговые платежи и их составы.

Международный лизинговый платеж – это плата за пользование предоставленным по договору лизинга имуществом, осуществляемая лизингополучателем.

Особенности международного лизингового платежа – особый предмет договора, т.е. в договоре по согласованию сторон устанавливаются следующие обязательные условия:

1. Размер платежа;

2. Способ платежа;

3. Форма платежа;

4. Периодичность выплат.

Факторы, влияющие на величину международных лизинговых платежей:

1. Спрос и предложение;

2. Производственные затраты.

Обязательные элементы состава международного лизингового платежа:

1. Амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора;

2. Оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение предмета лизинга;

3. Плата за основную услугу, т.е. за предоставление имущества по договору лизинга, называется процентное вознаграждение;

4. Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;

5. Налог на добавленную стоимость.

Дополнительные элементы состава международного лизингового платежа:

1. Стоимость выкупаемого имущества, если выкуп предусмотрен договором;

ИЛИ

2. Страховые взносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществляется лизингодателем;

3. Налог на имущество, если он уплачивается лизингодателем

Стандартные требования к международным лизинговым платежам:

1. Платеж должен быть экономически обоснован;

2. Платеж должен быть минимальным;

3. Инвестиционные затраты должны относиться на себестоимость продукции или услуг лизингополучателя;

4. Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

Вопрос 2. Расчет международных лизинговых платежей.

Комиссией УНИДРУА определены "Методические рекомендации по расчету международных лизинговых платежей".

В соответствии с этими рекомендациями, состав общей суммы платежей по договору лизинга включает:

1. Полная стоимость лизингового имущества;

2. Сумму кредитных ресурсов, используемых лизингодателем для приобретения лизингового имущества;

3. Комиссионное вознаграждение лизингодателю;

4. Страховую сумму при условии, если лизинговое имущество застраховано лизингодателем;

5. Затраты лизингодателя, оговоренные в договоре.

При этом устанавливается одно общее условие: совокупная величина международных лизинговых платежей в любом случае не может быть меньше стоимости объекта лизинга.

Для расчета общих лизинговых платежей применяется следующая формула:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС

ЛП – общая величина лизинговых платежей по договору.

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

АО = БС * На / 100%

БС – балансовая стоимость лизингового имущества (в определенной валюте)

На – норма амортизационных отчислений (в процентном выражении)

ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (в определенной валюте)

ПК = КР * Ст_к / 100%

КР – кредитные ресурсы, используемые для приобретения лизингового имущества (плата за которые осуществляется в расчетном году; измеряется в определённой валюте)

Ст_к – ставка по кредиту (в % годовых)

КР = Q * ((Осн * ОСк) / 2);

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества (при этом Q = 1, если для приобретения были использованы только заемные средства)

ОСн – расчетная стоимость лизингового имущества на начало соответствующего периода (в валюте)

ОСк – остаточная стоимость лизингового имущества (в валюте)

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателя (в валюте) – может быть рассчитано 2мя вариантами:

1. КВ = P * БС

P – ставка комиссионного вознаграждения в годовых % от балансовой стоимости лизингового имущества (в долях, т.к. коэффициент)

БС – Балансовая стоимость лизингового имущества

2. 

ОСн – расчетная стоимость лизингового имущества на начало периода

ОСк – на конец

Ст_в – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества

ДУ – плата лизингодателю за дополнительную услугу в расчетном году.

ДУ = (Р1 + Р2 + …. Рn) / T

Р1, Р2 и т.д. – расход лизингодателя за каждую услугу, оговоренную в договоре.

T – срок договора в годах

НДС – сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемая лизингополучателем за услуги лизингодателя.

НДС = Ст_п * B / 100%

Ст_п – ставка налога за услугу

В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году.

В сумму выручки могут быть включены следующие показатели:

В = АО + ПК + КВ + ДУ.

Условия расчета лизингового платежа определенного периода осуществляется по следующей формуле:

Расчет лизинговых выплат в зависимости от периода

ЛВ = ЛП / Т

ЛП – сумма лизингового платежа

Т – количество выплат по условиям договора