1 Фишер сДорнбуш р. Экономика/ Пер с англ м Дело лтд, 1993 с 303 220

Вторая волна НТР, вызвавшая появление информационных технологий и развитие постиндустриального общества, обусловила формирование теории интеллектуального капитала.

Интеллектуальный капитал представляет собой совокупность знаний, на-ныков, умений человека, его мобильность (способность к восприятию новой информации, обучению, переподготовке, адаптации к новым условиям) и креативность (способность неординарно мыслить, формировать идеи), обеспе­чивающую возможность создания продукта в процессе движения интеллекту­ального капитала, а также накопленный нематериальный потенциал общества.

Являясь понятием индивидуальным, интеллектуальный капитал человека представляет собой не просто определенную квалификацию, но целый ком­плекс качеств (способности — талант человека, морально-психологические (иойства, способность быстро принимать решения, наконец, духовный по-кчшиал), которые в своей совокупности и проявляются как капитал, даю­щий право на получение прибыли.

В основе интеллектуального человеческого капитала лежит движение индивидуальности. Уникальность и невоспроизводимость этой индивиду­альности приводит к монополии на интеллектуальный капитал человека. Именно поэтому в современной экономической литературе распространен­ным является мнение, что постепенно наемный работник переходит в разряд у обственников. С развитием производительных сил работник не просто про­чие г свою способность к труду на рынке труда, но и обладает одним из важ­ных факторов производства— интеллектуальным капиталом. Применение мою капитала в производстве представляет реальную возможность его соб-11 пеннику получить часть дохода от реализации произведенной с его уча-i шем продукции.

В основе неоклассической теории лежит теория предельной полезности, мморая в большей степени возникла как ответ на марксову теорию приба-иочиой стоимости. Отвергая наличие эксплуатации в капиталистическом мОществе, теоретики предельной полезности не могли не отказаться от таких пинюмических категорий как неоплаченный труд, прибавочная стоимость и прибавочный продукт, капитал как общественное отношение и следствие ча-i той собственности на средства производства и т.д. К.Виксель, полностью l»it 1ДСЛЯЮЩИЙ теорию предельной полезности, утверждает: «Капитал— это «береженный труд, а процент— разница между предельной производитель­ное м.ю сбереженных труда и земли и текущих труда и земли»¹.

Понятия живого труда наемных работников, их участия в создании при­были исчезают вообще. Прибыль в соответствии с факторной производи-к'лмюстью является исключительно вознаграждением предприниматель-ких усилий и реализацией предпринимателем прав на капитал как на свою пбовенность.

WhkwIlK Lectures of Political Economy Oxford, 1965 P 153

221

Создатель субъективистской теории капитала Фишер утверждал, что ка­питал — это дисконтированный доход. В соответствии с таким пониманием капитала Фишер включает в капитал любое благо, которое приносит доход своему владельцу, независимо от сферы приложения капитала, характера деятельности.

Бурное развитие фондовых бирж, увеличение масштабов финансовых ка­питалов, возможность получения огромных доходов за счет операций на фондовых биржах вызвало появление монетаристских взглядов на природу капитала. Характерной чертой этого подхода является отождествление капи­тала с различными формами движения денег, а доход — с процентом.

Капитал — это время, как утверждают другие экономисты. Время — са­мостоятельный фактор, создающий доход. А доход, утверждают они, это от­каз от личных потребностей в настоящем ради будущего.

В каждом подходе есть доля истины. Если иметь в виду, что цель капита­ла — получение дохода, прибыли, то для ее достижения используются и деньги, и время, и средства производства, и наемные работники, и усилия предпринимателя. Однако в условиях частнокапиталистической системы, целью которой служит производство прибыли, необходимо, чтобы средства производства, находящиеся в собственности одного субъекта, соединились в процессе производства с другим субъектом, который не имеет в собственно­сти средств производства, а только обладает способностью к труду и владеет специфическим товаром — рабочей силой. Поэтому надо согласиться с та­ким автором как Б. Селигмен, который считает, что марксово определение капитала обладает большими достоинствами и реально отражает суть обще­ственных отношений и расстановку экономических интересов в современ­ной рыночной экономике.

Кругооборот и оборот капитала (производственных фондов) предприятия

Капитал (производственные фонды) каждого предприятия — индивидуа­лен, специфичен. Его специфика определяется специализацией производст­ва, т.е. теми видами готовой продукции и услуг, с которыми предприятие выходит на рынок, масштабами производства, соотношением работающих и средств производства и т.д.

Вместе с тем капитал (производственные фонды) характеризуется про­цессами, структурой, свойственной для всех предприятий.

Основой движения воспроизводственного процесса в рамках каждого предприятия, независимо от специализации и характера производственных фондов, является кругооборот капитала (производственных фондов). Круго­оборот капитала — это движение стоимости производственных фондов, охватывающее период создания конкретной потребительской стоимости (товара, продукта).

222

Каждый вид производства отличается спецификой кругооборота и преж­де всего временем изготовления готовой продукции. Вместе с тем в любом производстве индивидуальный капитал существует одновременно в трех функциональных формах: как капитал денежный, производительный и то­варный; каждая из них выполняет свои функции, обеспечивая вместе про­цесс непрерывности его движения..

Кругооборот индивидуального капитала, производственных фондов осу­ществляется по следующей формуле:

Рс (Ф з/пл)

i де Д — денежный первоначальный инвестиционный капитал; Т_сп — круп­ные различные материально-вещественные факторы производства; Рс(Фз/пл) — необходимая совокупная рабочая сила и соответствующая ве­личина фонда заработной платы; П— производительный капитал; Т— то­варный капитал — продукт данного конкретного производства, который со­держит прибавочный продукт; Д— денежный капитал, полученный в процессе реализации товарного капитала, величина которого больше перво­начального на д, являющейся прибылью данного капитала (Д + д).

Каждое предприятие начинает функционировать как самостоятельный обособленный организм с первой стадии кругооборота, в процессе которой денежная форма стоимости превращается в факторы капитальной формы:

Рс (Ф з/пл)

Инвестирует эту первоначальную сумму определенный собственник — частный предприниматель, товарищество, акционерное общество, государ­ство и, наконец, смешанный владелец, сочетающий различные формы собст­венности. Во всех случаях воспроизводство данной системы начинается тлько в результате единства определенной суммы денег, соответствующих факторов производства, которые необходимы для конкретного дела (произ­водства, банковского, торгового дела и пр.), и совокупной рабочей силы. В результате покупки необходимых факторов производства денежная сумма приобретает форму капитала. Причем связь эта имеет обратный характер. Конкретное дело требует инвестирования соответствующей суммы денег, пложенной дозированно в определенные сроки и нужными порциями. По мере формирования она создает данный капитал. Процесс инвестирования

223

предопределяет возможность создания конкретного дела — предприятия оп­ределенного вида, размера, с определенными сроками пуска, окупаемости и пр. Он обусловливается имеющейся в распоряжении предпринимателя сум­мой денег и его способностью привлечь заемные или бюджетные ресурсы, привлечь совладельцев. Причем возможности эти должны рассчитываться заранее, быть строго гарантированными. Любая задержка инвестирования связывает затраченные ресурсы, отдаляют возможности производственного использования, снижает расчетную проектную эффективность капитала. В этом одна из главных черт процесса кругооборота капитала в его начальной стадии. Здесь в процессе инвестирования закладывается вся будущая резуль­тативность, характер дальнейшего движения капитала.

Таким образом, на первой стадии кругооборота капитала важнейшими функциями денежного капитала являются следующие: 1) для вновь форми­рующейся системы— разработка соответствующего проекта, определение условий и возможностей его реализации, создание предприятия, его пуск, освоение, необходимость предусмотреть все внутренние и внешние условия его последующего функционирования— покупка необходимых факторов производства, создание условий рождения новой совокупной рабочей силы; 2) для капитала действующего — своевременное приобретение разнообраз­ных элементов средств производства взамен потребленных в предшествую­щем производственном цикле.

С завершением первой стадии капитал приобретает форму капитала про­изводительного, представляющего совокупность конкретных средств произ­водства, информационной системы и рабочей силы, необходимой для ра­ционального процесса производства. На этой стадии, где капитал приобрета­ет материальную форму факторов производства и рабочей силы, осуществ­ляется его производительное потребление. В результате работники создают конкретные изделия, услуги, выполняют определенную работу. Общей фор­мой движения капитала является П,где многоточие означает перерыв в об­ращении и постоянную повторяемость.

Вторая стадия имеет особое функциональное содержание.

1. Происходит потребление рабочей силы, в процессе которого работни­ки выполняют конкретную совокупность трудовых функций по созданию конкретного изделия. Каждый работник на своем рабочем месте затрачивает конкретный труд, расходует энергию, что требует восстановления и оплаты. Одновременно работник накапливает трудовой опыт, повышает свою квали­фикацию, что требует учета и соответствующего стимулирования.

2. При изготовлении изделий потребляются материальные и информаци­онные факторы производства, денежный капитал, стоимость которых перено­сится на изготовленный продукт, формируя основные издержки производства.

3. Одновременно каждый работник осуществляет затраченную им энер­гию в соответствующих продуктах производства в виде добавленной стои­мости. Конкретный характер движения стоимости инвестированного труда преобразует первоначальный труд в заработную плату работников и при-

224

быль предприятий. Причем и та, и другая части добавленной стоимости яв­ляются историческими, объективными факторами движения рабочей силы и капитала, каждая из которых овеществляется в изготавливаемом продукте, услуге в виде его издержек (затрат), стоимости. Это служит одной из мате­риальных основ цены создаваемого продукта, услуги, выполняемой работы

4. Происходит формирование соответствующих издержек производства, способных обеспечить существование и развитие данной экономической системы, постоянное возобновление ее кругооборота. Реализация данной функции предопределяет движение денежного капитала и на производи­тельной стадии кругооборота, что проявляется, прежде всего, в учетной функции денег. Главной функциональной ролью денежного капитала в про­изводительной стадии его движения является четкий учет затраченного тру­да во всех формах его бытия — живого, материально-вещественного, ин­формационного, денежного.

Следующая стадия кругооборота капитала — стадия реализации товарного капитала Т - Д\ В результате производительного потребления создается то­вар, услуга, имеющие определенную полезность (потребительную стоимость) и индивидуальную стоимость, величина которой в значительной степени оп­ределяется индивидуальными издержками. Функцией данной стадии движе­ния товарного капитала является: реализация созданного товара на рынке; оп­ределение общественной эффективности данного капитала путем соотношения индивидуальных издержек производства и общественной оценки » виде цены, формирующейся в обществе под воздействием совокупных из­держек производства, соотношения спроса и предложения на данный товар и i п, условий реализации на рынке. На данной стадии осуществляется и пер­вичное распределение стоимости созданного продукта Величина издержек производства позволяет выделить прежде всего фонд возмещения, т.е. количе­ство денежного капитала, необходимого для возмещения израсходованных ре­сурсов с целью сохранения данной экономической системы. Кроме того, нуж­даются в выделении фонд накопления, без чего невозможно развитие системы, а следовательно, и ее нормальное существование. Остальная сумма должна быть поделена между предприятием и другими субъектами общества (госу­дарством, банками, страховыми компаниями и пр.

Важной функцией движения товарного капитала является удовлетворе­ние потребности покупателя. Это — основная цель и условие его нормаль­ного кругооборота. Только конкретный потребитель, купив данные изделия, услуги, обеспечивает превращение товарного капитала вновь в денежный капитал, создает тем самым возможность возобновления следующего цикла движения капитала, его существования и развития. В процессе реализации определяется не только полезность данного товара, но и его общественная стоимость, что обусловливает результативность кругооборота капитала. В процессе реализации товарного капитала определяется величина прибыли, скорость движения капитала и общая масса прибыли, обеспечивающая усло­вия кругооборота, конкурентоспособность данного капитала, его взаимодей-

н 1433 225

ствие с другими аналогичными капиталами внутри национальной и между­народной систем, степень рентабельности капитала по отношению к капита­лам, занятым в других отраслях. Это, в свою очередь, определяет судьбу на­копления капитала, его дальнейшей динамики, оказывает влияние на процессы купли-продажи действующей фирмы, его рынок. Так, потреби­тельная стоимость (полезность предприятия, фирмы), основанная на кон­кретных характеристиках капитала, в значительной степени зависит от ра­циональности его воспроизводства, что проявляется в уровне доходности. Стоимость имущества, являющегося основой капитала, не может ориентиро­ваться только на стоимость средств труда (основного капитала, фондов). Это — лишь элементы капитала. Капитал — система воспроизводящаяся, органически целостная. Именно капитал как система служит основой ры­ночной оценки предприятия, выступающего на рынке купли-продажи. И здесь базой оценки капитала является его результативность. Дело в том, что ни один из элементов капитала, как бы ни была велика роль в воспроизвод­стве, не может служить единственной основой оценки.

Вследствие непрерывности процесса производства кругообороты фондов следуют один за другим, совершая оборот.

Оборотом фондов называется их кругооборот, рассматриваемый не как отдельный акт, а как периодически повторяющийся процесс, в результате которого вся величина авансированной стоимости полностью возвращается к своей исходной форме.

Оборот фондов — это период, в течение которого сами фонды воспро­изводятся, т.е. возвращается весь авансированный капитан, участвующий в воспроизводственном процессе. Возвращение всей стоимости авансирован­ного капитала происходит в результате ряда кругооборотов, составляющих оборот фондов. Процесс оборота капитала показывает специфику движения капитала во времени производства и обращения.

Экономической основой оборота является время производства, т.е. вре­мя производительного использования всех факторов производства, всех функциональных форм капитала. Во времени, во-первых, создается про­дукт; во-вторых, производится основная часть его стоимости; в-третьих, предопределяется жизненный цикл изделий, а следовательно — динамика всего процесса движения капитала, которая имеет свои особенности, со­став, структуру.

Время производства неоднородно по своему экономическому содержа­нию, влиянию на создание продукта, формированию его издержек (стои­мости), динамике движения капитала. Во времени производства можно выделить: I) время труда, т.е. время непосредственного воздействия ра­ботника на предмет труда, время непосредственного создания изделий, выполнения ведущих технологических процессов; 2) время перерывов в труде, которое также неоднородно. К нему относится время технологиче­ских перерывов, необходимых для производства: время вызревания зерна, плодов, подготовки к производству, совершенствования контрольных опе-

226

раций и пр. Это время, когда создается и совершенствуется потребительная стоимость продукта, формируется его стоимость. Часть же перерывов — результат нарушения технологического процесса: простои, ремонт (непре­дусмотренный), разговоры, перекуры и пр. растраты времени производст­ва, снижающие производительность труда, повышающие издержки; 3) время запасов составляет значительную долю времени производства. Раз­личие оборотов предприятий, основанное на разновременности производ­ственных циклов, обусловливает необходимость создания запасов, среди которых можно выделить заводские, межфирменные, цеховые и операци­онные. Последние запасы обычно определяются как незавершенное произ­водство. Научно-технический прогресс в области производства, доставки, управления позволяет в значительной степени сократить время пребывания факторов производства в запасах. В это время они занимают площади, фуд, связывают фонды предприятия, но ничего не создают. Более того, размер запасов предопределяет скорость оборота капитала, а следователь­но, его эффективность. Увеличение запасов замедляет движение капитала, его прибыльность.

Время обращения включает: I) время пребывания готовой продукции на складе предприятия. В тече­ние данного периода поддерживаются потребительные свойства изделий, осуществляется комплектация готовой продукции, формируется так назы­ваемая «транзитная» партия изделий, т.е. количество, необходимое для за-фузки вагона, трейлера, железнодорожного состава и пр.;