1. Вексель

Особенности векселей:

Абстрактность – на векселе не указан вид сделки

Бесспорность – обязательность оплаты долга

Обращаемость – возможность передать вексель как платежное средство третьим лицам с передаточной надписью на обороте (индоссамент)

Возможность взаимного зачета векселей

Векселя обслуживают только оптовую торговлю

Подробно обращение векселей рассмотрим в курсе «Рынок ценных бумаг».

2. Банкноты

Первые «банкноты» появились следующим образом: банки в условиях золотого стандарта стали принимать монеты и слитки на хранение. Взамен клиентам выдавались расписки. Если банку доверяли, золотые запасы долго хранились нетронутыми, а расписки использовались в качестве средства обращения и платежа. Впервые такие представители золотых денег появились в Китае в 12 в. В России они первоначально назывались ассигнациями, существовавшими с 1769 по 1849 г.

Со временем банки стали выпускать банкноты и на основе собственного золотого запаса. Если банк злоупотреблял фидуциарной (необеспеченной) эмиссией, возрастал риск его банкротства.

Долгое время банкноты имели двойное обеспечение:
Коммерческую гарантию «= выпускались на основе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом.	Золотую гарантию, обеспечивавшую ее обмен на золото.
Прим.: После 1 Мировой войны банкноты США на 40% выпускались под Au, а 60% - под векселя. ЗатемAu обеспечение ↓ до 25%

Такие банкноты назывались *Классическими банкнотами. Они были очень устойчивыми и надежными, т.к.они разменивались Центробанком на металлические (золотые или серебряные) деньги, что предотвращало их обесценение. Однако впоследствии реальное обеспечение банкнот становилось все меньше и меньше, поэтому постепенно они превратились в независимую от золота разновидность денег и обеспечивались только векселями.

Выдача векселей означает, что для приобретения товаров не хватает денег. Центробанк учитывал коммерческие векселя до наступления срока их погашения и на эту ∑ выпускал банкноты, т.о., по сути, выдавая кредит на определенный срок. Когда наступал срок оплаты векселя, банкноты возвращались в ЦБ в порядке погашения вексельного кредита. Эмиссия таких банкнот имела кредитный характер, т.к. учитывая векселя, ЦБ выдавал кредит, который должен быть погашен в момент оплаты векселя должником.

Сейчас банкноты эмитируются (по крайней мере, ДОЛЖНЫ) в соответствии с потребностями народного хозяйства в денежных средствах.

Современные банкноты могут эмитироваться под следующие виды обеспечения:

Коммерческие векселя (они гарантируют товарное покрытие, т.к.выпускаются только под приобретение товаров)	Эмиссия под предоставление комбанкам кредитов, которые будут направлены ими на выпуск товаров и предоставление услуг.
Эмиссия с целью кредитования государства в формах: Прямые кредиты государству Покупка гос облигаций		Эмиссия под покупку валютной выручки у экспортеров

Т.о., ЦБ заменяет «природный» ограничитель выпуска банкнот – ограниченные запасы золота – искусственным, осуществляя эмиссию преимущественно под (пусть и косвенное) товарное обеспечение.

Отличие банкноты от векселя:

По срочности: Вексель является срочным долгововым обязательством (3-6 мес.) Банкнота бессрочна.

По гарантии Вексель выпускается субъектами бизнес сектора и имеет индивидуальную гарантию (сейчас – далеко не всегда). Банкнота сейчас выпускается Центробанком и имеет гос гарантию . Но по сути, современные банкноты потеряли гарантию).

Отличие классических банкнот от бумажных денег:

По происхождению: Бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, а банкнота – из средства платежа.

По методу эмиссии Бумажные деньги выпускает в обращение Минфин (Казначейство), а банкноты – Центрбанк.

По возвратности Банкноты по истечении срока, на который они выпущены, возвращаются в ЦБ, а Бумажные деньги не обращаются, а находятся в обращении.

По разменности Классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, а бумажные деньги всегда были неразменными. *

Особенностью современной банкноты является ее двойственный характер:

С 1 стороны, она сохраняет товарную природу, поскольку часто эмитируется Центробанком путем переучета коммерческих векселей.

С др стороны – она не разменивается на золото, т.е. по своей природе приближается к бумажным деньгам.

После отказа от масштаба цен и золотого содержания валют разница между банкнотами и казначейскими билетами практически исчезла.

Три канала эмиссии современных банкнот:

Банковское кредитование бизнес сектора и населения.

Банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен покупаемых Центробанком государственных облигаций.

Прирост официальных валютных резервов.

3. Чек.

*Чек –письменный приказ владельца текущего депозита банку о:

выплате указанной в нем ∑ чекодержателю наличными

о перечислении ее на другой текущий счет = расчетный чек

Как правило, чеки могут выписываться на ∑ ≤ остаток счета.

Реквизиты чековой книжки:

∑, в lim крой м выписывать чеки	Назв и адрес КБ-плательщика	Чекодатель
Образец подписи чекодателя	№ счета, с крого ДД б списаны для оплаты чека

Обязательные реквизиты чека:

Поручение чекодателя банку выплатить определенную ∑	Наименование/имя чекодателя	Счет, с которого должен быть произведен платеж
Валюта платежа (рубли, доллары и т.д.)	Дата и место составления чека	Подпись чекодателя

Впервые чеки появились в Англии в 1683 г. В России чековые книжки своим клиентам могли выдавать комбанки, входящие в «Чековый синдикат», объединяющий наиболее крупные банки.

Во внутреннем обороте чеки используются для:

Получения наличных в КБ

Как обращения и платежа

Безналичных расчетов путем перечислений по счетам и зачета взаимных требований.

В международных расчетах банковские чеки используются для осуществления коммерческих платежей, в основном, неторгового характера.

Виды чеков:

Именные = выписанные на определенное лицо без права передачи

Ордерные = составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента) В передаточной надписи может быть указано конкретное физическо или юридическое лицо, а может просто стоять надпись: «платить предъявителю»

Предъявительские = по ним сумма уплачивается предъявителю, может переходить из рук в руки путем простой передачи (без индоссамента)