16. Количественная оценка платежеспособности на основе соизмерения притока и оттока денежных средств.

Приток денежных средств осуществляется за счет:

1. Выручки от продаж продукции, работ , услуг и иного имущества

2. Полученных авансов

3. Кредитов и займов

4. Возврата дебитор задолжности

5. Дивидендов и процентов по финн вложениям

6. Прочее

Отток ден средств возникает в следствии исполнения наступивших обязательств:

1. Покрытие операционных и инвестиционных затрат

2. Платежей в бюджет и взносов в гос внебюджетные фонды

3. Возврат кредитов и процентов

Коэф платежеспособности (t)= приток за определенный период/отток за определенный период>1

Зона платежеспособности.

сигма гамма H Альфа бета

f e d A b c Кпл

А- зона неустойчивой плат-сти, для кт характерно 1<=Кпл<=альфа

B- зона устойчивой платежеспособности,альфа<Кпл<=бета

С- абсолютная платежеспособность, Кпл>бета

Альфа=1,02-1,1

Бета= 1,15 – 1,3

D- зона зарождающейся неплат-сти,гамма<=Кпл<1

E- прогрессирующая неплат-сть, сигма<=Кпл<гамма

F-зона абсолютной хронической неплатежеспособности Кпл<сигма

Гамма= 0,9-0,99

Сигма- 0,7- 0,85

Зона зарождающейся неплатежеспособности характерна наличие технической неплатежеспособности.

Зана прогрессирующей неплат-сти- характерно наличие достаточно высокой просрочки кредиторской задолжности и реализации внеоборотных и оборотных активов неприводящих к снижению произв потенциала пп

зона абсолютной хронической неплатежеспособности характерна реализация ВА и ОА приводящих к снижению произв потенциала.

Приток.

П1- выручка от реализации продукции за минусом прибыли, амортизации

П2- погашение дебит задолжности

П3- авансы полученные от покупателей

П4- прибыль

П5- нераспределенная прибыль

П6- нереализационная прибыль

П7 – амортизационный фонд

П8 – долгосрочные кредиты

П9- доходы от участия в др организациях

П10- возврат НДС

П11- доходы от продажи оборотных и внеоборотных активов

П12- прочие поступления

Оттоки.

1. Оплата поставок сырья и материалов для произ-ва продукции

2. Обязательства перед подрядчиками за выполненные работы и предоставленные услуги входящие в состав СС

3. Отчисления во внебюджетные фонды и прочие налоги входящие в состав СС

4. Оплата труда

5. Уплата процентов по краткосрочным кредитам

6. Уплата налогов за счет прибыли

7. Возврат кредитов и займов и уплату % по долгосрочным кредитам и займам

8. Финансирование инвестиционных проектов

9. Выплата дивидендов

10. Прочие обязательства

Оттоки с 1-5 должны погашаться притоками с 1-3 . отток 6-9 осуществляются за счет притока 4-8. С П9-П12 резервный фонд, резервные источники финансов организации.

Методика расчета платежеспособности.

1. Расчет плановой платежеспособности по определенной сферы деятельности. Кпл плановая текущая по опер дея-сти= П(т)+П1+П2+П3/О операц

2. Осуществляется проверка условия альфа<Кпл<=бета

2’ Кплат о тек < альфа, Сальдо= (Альфа+бета\2)*О оп – (П1+П2+П3)

О оп=О(т0)+ сумма Оi

2” определяются источники средств и их достаточность для устранения отрицательного сальдо притока и оттока. В первую очередь используются активные источники.

3. Рассчитываем плат-сть по инвестиц деятельности за аналогичный период времени

4. По завершению планового периода рассчитывается фактический кооф операцион и инвестиц плат-сти, и интегральный коэф.

КплФактОпер тек=Сумма Пфакт Опер тек\сумм О ыакт опер тек

КплФакт инв тек=Сумма Пфакт инв тек\сумм О факт инв тек

Кпл ф тек = d1*Кпл о тек факт+d2*Кпл инв факт тек

D1 2- коэф относительной важности соот-щей коэф плат-сти.

D1=сумм О факт опер тек/ сумм О факт тек опер + сумм О факт инв тек

D2= сумм О факт инв тек/ сумм /сумм О факт тек опер + сумм О факт инв тек