Лекция 3. ФПГ.

1. Значение и принципы организации фпг.

ФПГ является наиболее ярким примером экономики России. Это организационная структура, объединяющая промышленные предприятия, банки и торговые организации. Характерная особенность ФПГ состоит в том, что они функционируют как самостоятельные саморазвивающиеся организации.

Принципы формирования ФПГ состоят в следующем. Имеется некая технология производства продукции, осуществление которой требует выполнения многих операций (сбор, переработка первичного сырья, изготовление конечной продукции). Есть владелец технологии, не способный самостоятельно внедрить технологию в производство. Возникает задача формирования группы предприятий, связанных в единый технологический цикл (технологическая цепочка – ТЦ). Цепочку формирует управляющая компания финансово-промышленной группы.

Создание технологической цепочки включает следующие этапы:

определение цели (стратегии);

изучение технологии;

подбор предприятий-исполнителей (контрагентов);

проектирование;

выбор источника финансирования;

подбор руководителя проекта;

контроль результатов.

Прежде всего определяют цель функционирования технологической цепочки.

Для отбора контрагентов необходимо получить и проанализировать информацию о функционировании каждого потенциального участника ФПГ. Эта информация должна содержать: 1) данные о руководстве контрагента; 2) номенклатуру выпускаемой продукции; 3) финансовую отчётность за предшествующие четыре квартала; 4) структуру активов и структуру пассивов; 5) данные о состоянии оборудования; 6) показатели длительности технологического цикла выпуска продукции у контрагента, которая м\б использована в рамках ТЦ; 7) структуру цены на продукцию, которая м\б учтена в рамках ТЦ; 7) сведения о наличии связей с другими предприятиями.

После детального анализа финансовой отчётности потенциальных участников отбирают те предприятия, участие которых в ТЦ представляется целесообразным.

Основным при проведении конкурсного отбора контрагентов служит критерий технологической ценности (Ктц): Ктц = Р \ З х ДТЦ, где Р – результат производства продукции, которая м\б использована в рамках ТЦ (т.е. выручка от реализации такой продукции) в рублях; З – затраты на производства продукции, которая м\б использована в рамках ТЦ (себестоимость) в рублях; ДТЦ – длительность технологического цикла производства продукции, которая м\б использована в рамках ТЦ в днях.

Ктц характеризует ежедневную эффективность производства продукции, которая м\б использована в рамках ТЦ.

Для оценки эффективности деятельности предприятий анализируют фондоотдачу. Фондоотдача – это отношение выручки от реализации за квартал к средней квартальной стоимости постоянных активов.

После принятия положительного решения заключается договор об участии контрагента в ТЦ.

Процесс проектирования ТЦ состоит из нескольких этапов:

Проектирование производственной схемы. Итоговым документом этого этапа проектирования ТЦ является производственная схема, где производство разбивается на стадии и определяется исполнитель и содержание каждой из стадий;

Составление календарного плана ТЦ, в котором определяется длительность каждой из стадий.

Проектирование схемы финансовых потоков. Оно необходимо для определения направлений и объёмов платежей, осуществляемых при реализации процесса функционирования ТЦ. На данном этапе определяется стоимость каждой стадии.

Составление организационного плана функционирования ТЦ.

Эффективность проекта оценивается путём анализа соотношения затрат и результатов с учётом интересов участников. Оценка предстоящих затрат и результатов проводится в пределах расчётного периода, продолжительность которого ограничена сроком окупаемости. Затраты, осуществляемые участниками проекта, подразделяются на первоначальные (капиталообразующие инвестиции), текущие и ликвидационные.