36. Аналіз динаміки і структури активу та пасиву балансу.

Аналіз динаміки і структури активу балансу підприємства. Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, про залишки вільної грошової готівки і т.п.

В першу чергу звертаємо увагу на зміни у майні підприємства (підсумок активу балансу). Збільшення вартості майна говорить про розширення підприємством господарського обороту, що в цілому є позитивною характеристикою.

Наступний крок - аналіз структури активів.

Якщо частка необоротних активів складає більше 40%, кажуть про «важку» структуру активів (це свідчить про значні накладні витрати і високої чутливості до зміни виручки), менше 40% - «легкої». При цьому необхідно звернути увагу на те, чи є в структурі необоротних активів підприємства така стаття, як «Довгострокові фінансові вкладення». Збільшення за цією статтею вказує на відволікання коштів з основної виробничої діяльності, а зменшення сприяє залученню фінансових коштів в основну діяльність підприємства і поліпшення його фінансового стану. Збільшення частки оборотних активів у структурі активів підприємства може говорити про розширення виробництва. Поряд з цим, така зміна в необоротних активах може бути наслідком уповільнення оборотності оборотних коштів, що викликали об'єктивну необхідність у збільшенні потреби в зростанні їх маси, що вже є негативною тенденцією. Аналіз грошових коштів та дебіторської заборгованості: Структура активів з високою часткою заборгованості і низькою часткою грошових коштів може свідчити про проблеми, пов'язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про переважно негрошовому характері розрахунків. І навпаки: структура з низькою часткою заборгованості і високою часткою грошових коштів може свідчити про благополучний стан розрахунків підприємства з покупцями та іншими дебіторами. Великий вплив на фінансовий стан підприємства робить стан виробничих запасів. З метою нормального ходу виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними. Накопичення великих запасів свідчить про спад активності підприємства, уповільнення оборотності оборотного капіталу. У той же час недолік запасів також негативно впливає на фінансовий стан підприємства, так як скорочується виробництво продукцією, зменшується сума прибутку. Ряд найважливіших характеристик, що описують фінансово-майновий стан підприємства. До таких показників належать: 1. Загальна вартість майна підприємства, яка дорівнює підсумку активу балансу (стр.280)

2. Вартість необоротних засобів (активів), яка дорівнює підсумку першого розділу активу балансу (стр.80)

3. Вартість мобільних (оборотних) активів - сума підсумків другого і третього розділів активу балансу (стор. 260 + стор 270).

Аналіз динаміки і структури пасиву балансу підприємства

Відомості, які наводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки взялися кошти, спрямовані на формування майна підприємства.

Статутний капітал - основа самостійності і незалежності підприємства. Однак потрібно враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідно для нього. Якщо ціни на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні ресурси, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного капіталу. Якщо кошти підприємства в основному створені за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за своєчасним їх поверненням і на залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталів, з'ясувати причини зміни окремих складових, дати оцінку цим змінам за звітний період.

Власний капітал - це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань. Дане визначення можна представити у вигляді формули: КАПІТАЛ = АКТИВИ - ЗОБОВ'ЯЗАННЯ.

До складу власного капіталу відносять:

1. Статутний капітал, який характеризує початкову суму власного капіталу підприємства, інвестовану у формування активів на початок його створення. Його розмір визначається статутом підприємства.

2. Пайовий капітал - сума пайових внесків членів спілок та інших підприємств, передбачена установчими документами.

 3. Додатковий вкладений капітал. Акціонерні товариства показують суму, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість.

4. Інший додатковий капітал - капітал, безкоштовно отриманий підприємством від інших юридичних осіб у вигляді необоротних активів, сформований в результаті дооцінки необоротних активів, і т.д.

5. Резервний капітал. Він являє собою зарезервовану частину власного капіталу, призначеного для внутрішнього страхування господарської діяльності підприємства.

6. Нерозподілений прибуток - капітал, який залишається в розпорядженні підприємства після сплати частини прибутку у вигляді дивідендів засновникам (акціонерам). За рахунок нерозподіленого прибутку створюється резервний капітал.

7. Неоплачений капітал - коригує (зменшує) власний капітал (зокрема, статутний і пайовий капітал) на суму ще не внесених засновниками внесків (паїв).

8. Вилучений капітал - коригує (зменшує) власний капітал на вартість акцій, викуплених акціонерним товариством у акціонерів для їх подальшого перепродажу або анулювання. Джерелом інформації для аналізу є Форма № 4. «Звіт про власний капітал». Використовуючи дані форми № 4 можна розрахувати показники руху власного капталу: 1.коефіцієнт надходження: