7.5. Показатели эффективности использования оборотных средств

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше скорость их обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.

Оборачиваемость оборотных средств – это число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год), и представляет собой отношение объема реализованной продукции, оцененной по полной себестоимости (Ср.п.) к среднему остатку или нормативу оборотных средств:

О = Ср.п. / ОСср.г.

Пример 3. Норматив оборотных средств 8 млн. руб., полная себестоимость реализованной продукции 36 млн. руб., следовательно, оборачиваемость составит:

О = 36/8 = 4,5 оборота

В свою очередь:

ОСср.г. = (0,5 ОСн + ΣОСmi + 0,5ОСк.г.) / 12

где ОСн – стоимость оборотных средств на начало года;

ΣОСmi – суммарная стоимость оборотных средств по данным на 1-е число каждого месяца начиная с февраля (I = 2) и включая декабрь (n = 12);

ОСк.г. – стоимость оборотных средств на конец отчетного года.

Показатель, характеризующий время (продолжительность) одного оборота в днях (Д), может быть рассчитан двумя способами.

1. В первом случае он определяется как отношение количества календарных дней в отчетном периоде (Т) к числу оборотов оборотных средств О, т.е.

Д = Т / О

В нашем примере: Д = 360 / 4,5 = 80 дней.

2. Во втором случае он рассчитывается как отношение произведения среднего остатка оборотных средств (ОСср) на количество календарных дней в году или отчетном периоде (Т) к полной себестоимости реализованной продукции (Срп), т.е.

Д = (ОСср · Т) : Срп

В нашем примере: Д = (8 · 360) : 360 = 80 дней.

Фактическую оборачиваемость рассчитывают по всем оборотным средствам и отдельно по нормируемым оборотным средствам. Плановые показатели оборачиваемости оборотных средств определяют только по нормируемым оборотным средствам. Показатели оборачиваемости всех оборотных средств и отдельно нормируемых и ненормируемых оборотных средств сравнивают с фактической оборачиваемостью за предыдущий год. При сопоставлении показателей оборачиваемости за два периода необходимо показатели предшествующего и отчетного периодов привести в сопоставимый по ценам вид.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение, так как позволяет при неизменной стоимости объема произведенной продукции высвободить часть оборотных средств.

Объем оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции, называют коэффициентом загрузки оборотных средств и рассчитывают по формуле:

Кз.об = ОС : РП

Так, для нашего примера коэффициент загрузки оборотных средств составит: 8 : 36 = 0,22 руб.

Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств возникает, когда фактическая потребность меньше плановой. В этом случае сопоставляют фактическую сумму средних остатков нормируемых оборотных средств (ОС ср) за предшествующий период с плановой потребностью на данный период.

Абсолютное высвобождение оборотных средств – это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств.

Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением их фактической стоимости в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановой период или фактически за прошлые годы.

Относительное высвобождение – это разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах. Последняя может быть определена:

ОСр = Срп : Ооф

ОСр = (Срп · Дф) : Т

ОСр = Срп · Ко

где Срп – плановая полная себестоимость объема реализованной продукции в оптовых ценах предприятия;

Ооф – фактическое количество оборотов в предшествующем периоде;

Дф – продолжительность одного оборота в отчетном периоде, дни;

Т – продолжительность планового периода, дни;

Ко – коэффициент закрепления оборотных средств, на 1 руб. реализованной продукции в предшествующем периоде.

В общем виде высвобождение оборотных средств может быть рассчитано по формуле:

ΔОСр = РП с.пл. · (Он – Ост)

ΔОСр – сокращение оборотных средств в текущем году по отношению к предшествующему;

РП с.пл. – плановая себестоимость реализованной продукции;

Он, Ост – новая и старая скорость оборачиваемости оборотных средств.

Пример 4. Полная себестоимость объема реализованной продукции в плановом периоде составляет 12 млн. руб., фактическое количество оборотов в предшествующем периоде Опр = 6. Тогда расчетная потребность в оборотных средствах Оспл = 2 млн. руб. (12/6). Длительность одного оборота годового периода (360 дней) средств 60 дней (360/6); однодневная стоимость оборотных средств – 33 тыс. руб. (2 млн. руб./60).

Предположим, что в текущем году в результате осуществления организационно-технических мероприятий длительность одного периода сократится до 50 дней. Тогда сумма высвобождения оборотных средств составит:

ΔОС = [33 · (60 – 50) = 330 тыс. руб.

Фактическая потребность в оборотных средствах в текущем году, рассчитанная по формуле: ОС = ОСпл – ΔОС, равна ΔОС = 2,0 – 0,33 = 1,67 млн. руб

Повышение эффективности использования оборотного капитала:

Здесь главное – снижение материалоемкости продукции, т.е. затрат материальных ресурсов (металла, дерева, топлива, энергии и пр.) на выпуск единицы продукции. Это предполагает всемерную экономию ресурсов: применение новых, экономичных материалов, внедрение ресурсосберегающих технологий и рациональной организации труда; стимулирование сокращения расхода ресурсов, улучшения качества продукции.