Примеры решения задач по курсу

Задание 1. Используя данные отчета о прибылях и убытках организации (форма №2), определить:

1) как изменится прибыль организации, если ее выручка уменьшится на 10%;

2) на сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 10% величина ожидаемой прибыли уменьшилась не более, чем на 20% при прежнем эффекте операционного рычага.

Удельный вес условно-постоянных затрат в себестоимости – 22%. В изменении выручки отсутствует ценовой фактор.

При решении данной задачи предполагается, что изменение выручки произошло за счет изменения объема реализации (ценовой фактор отсутствует).

Решение. Условно-постоянные затраты организации в отчетном периоде:

F=0,22  КР (стр. 030) + УР (стр. 040) + СР (стр. 020) = 0,22  5562+ + 3102+ 69744 = 17249,76 тыс.р.

Тогда переменные затраты организации:

V = 1 – 0,225562 + 3102 + 69744= 61158,24тыс.р.

Валовая маржа М = Q(стр. 010) – V = 106969 – 61158,24 = 45810,76 (валовая прибыль – стр.029).

1. Эффект операционного рычага

ЭОРВаловая маржа (М)/Валовая маржа (М) – Постоянные расходы (F) = 45810,76/(45810,76 – 17249,76) = 1,604

Таким образом, при уменьшении выручки на 10% прибыль уменьшится на ЭОР  10% = 16,04%.

2. Для ответа на второй вопрос нужно использовать следующую зависимость:

ЭОР = М/(М – F) = (F + R)/R = 1 + F/R, где R = M – F = 45810,76 – 17249,76 = 28561 тыс. р. – прибыль

Откуда F = R(ЭОР – 1). Таким образом, чтобы сохранить 80% прибыли (R_min=0,8285641 = 2848,8 тыс.р.), нужно, чтобы постоянные затраты

не превысили величину

F_max=R_min(ЭОР – 1) = 22848,8(1,604 – 1) = 7829,14 тыс.р.

Задание 2. Проанализировать эффективность политики заимствования организации, используя данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Ставка процента, под который привлекаются кредиты – 30%, ставка налогообложения прибыли – 24%.

Решение. Эффективность политики заимствования анализируется с помощью оценки уровня эффекта финансового рычага:

ЭФР = 1 - НП(ЭР – СПК)ЗК/СК = (1-0,24)  (0,141 – 0,30)76818/203994 = -0,0455,

где НП – ставка налога на прибыль; ЭР – экономическая рентабельность; СПК – средняя величина процентов за привлекаемый предприятием заемный капитал; ЗК – заемный капитал (банковские кредиты, суды); СК – собственный капитал предприятия.

В свою очередь экономическая рентабельность:

ЭР = ВП/А = стр.140 ф.2 + ЗК30%/100/стр.300 ф.1 = 22250 + 76818 0,3/(318669 + 322619)/2 = 0,141 (14,1%),

где ВП – валовая прибыль предприятия (без учета расходов по уплате процентов за кредит); А – средняя величина активов предприятия.

ЗК = стр.510 + стр.610 = (7822 + 7050)/2 + (79462 + 59277)/2 = 76818 тыс.р.

СК = стр.490 = (201798 + 206190)/2 = 203994 тыс.р.

ЭФР<0 и политика привлечения заемных средств неэффективна.

Задание 3. Проанализируйте влияние на объем выпуска продукции изменения количества предметов труда, потребленных в производстве и мате­риалоотдачи на основании следующих данных по предприятию:

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период
Выпуск продукции (Q), тыс. руб.	281740	305177
Материальные затраты (М), тыс. руб.	190551	201118

По результатам анализа сделайте выводы.

Возмещение убытков, причинен­ных неисполнением или ненадле­жащим исполнением обязательств	230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	1604	642
Снижение себестоимости матери­ально-производственных запасов на конец отчетного периода	250	X
Списание дебиторских и креди­торских задолженностей, по кото­рым истек срок исковой давности	260
	270

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА										КОДЫ
				Форма №3 по ОКУД						0710003
			за 200__ г.	Дата (год, месяц, число)
Организация __________________________________________________									по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика									ИНН
Вид деятельности _____________________________________________									по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности ______________________
________________________________________________________						по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)							по ОКЕИ			384/385
	Прочие операционные расходы				100			11344			3558
	III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы				120			1604			495
	Внереализационные расходы				130			642			1715
	Прибыль (убыток) до налогообложения				140			22250			16476
	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи				160			15575			16476
	Прибыль (убыток) от обычной деятельности				160			15575			16476
	IV. Чрезвычайные доходы и расходы
	Чрезвычайные доходы				170
	Чрезвычайные расходы				180
	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)				190			15575			16476
	СПРАВОЧНО.
	Дивиденды, приходящиеся на одну акцию*:
	по привилегированным				201
	по обычным				202
	Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:
	по привилегированным				203
	по обычным				204