2.4. Оценка эффективности собственного капитала банка аб «Таврика»

Для определения эффективности собственного капитала банка проведем факторный анализ капитала банка. Данный метод анализа используется для внутреннего анализа, позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или, что, то же самое, - оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

1. Экономическая отдача собственного капитала

Экономическая отдача капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

Эффективность управления налогами х Эффективность контроля за расходами х Эффективность управления активами х Эффективность управления ресурсами.

Формула экономической отдачи собственного капитала:

N = E * H1 * H2 * H3 (9)

Представим ее в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Экономическая отдача собственного капитала

N = E * H1 * H2 * H3
N	экономическая отдача на собственный капитал	Посленалоговая прибыль Собственный капитал
E	прибыльность	Посленалоговая прибыль Доналоговая прибыль
H1	маржа прибыли	Доналоговая прибыль Операционные доходы
H2	уровень эффективности использования активов	Операционные доходы Активы
H3	мультипликатор капитала	Активы Собственный капитал

При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак - экономической отдачи - и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения экономической отдачи на собственный капитал:

• изменение размеров прибыльности или эффективность управления налогами;

• маржа прибыли или эффективность управления расходами;

• изменение эффективности управления активами;

• изменение финансовой структуры капитала банка, то есть управление ресурсами.

Экономическая отдача собственного капитала АБ «Таврика» составляет:

В 2005 г. = 0,0976 (9,76 %)

В 2006 г. = 0,1763 (17,63 %)

В 2007 г. = 0,0551 (5,51 %)

Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала. Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала:

N - No, (10)

где N - экономическая отдача капитала отчетного (текущего) периода;

No - экономическая отдача капитала предыдущего периода.

За 2005-2006 гг. N – No = 17,63 – 9,76 = 7,86 %

За 2006-2007 гг. N – No = 5,51 - 17,63 = - 12,12 %

За 2005-2007 гг. N – No = 5,51 – 9,76 = - 4,25 %

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности

(E - Eo) х H1 х H2 х H3 , (11)

где E - прибыльность отчетного (текущего) периода;

Eo - прибыльность предыдущего периода;

H1 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

H2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

H3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,00625 (0,63 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,00503 (-0,5 %)

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли

(Н1 - Н1о) х Ео х Н2 х Н3, (12)

где Н1о - маржи прибыли предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,06519 (6,52 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,07761 (-7,76 %)

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов

(Н2 - Н2о) х Ео х Н1о х Н3, (13)

где Н2о - эффективность использования активов предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= - 0,01714 (-1,71 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,01753 (-1,75 %)

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала

(Н3 - Н3о) х Ео х Н1о х Н2о, (14)

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,02434 (2,43 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,02101 (- 2,1 %)

Для сравнения изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал сведем расчет в таблицу 2.5.

Таблица 2.5. Сравнение изменения параметров отдачи, входящих в состав экономической модели

Параметры	Формула расчета	Изменения
		Абс.		%
		2005-2006	2006-2007	2005-2006	2006-2007
Изменения экономической отдачи на собственный капитал	N-No	0,07864	-0,12118	7,86	-12,12
1 Изменение прибыльности	(E - Eo) х H1 х H2 х H3 ,	0,00625	-0,00503	0,63	-0,50
2 Изменение маржи прибыли	(Н1 - Н1о) х Ео х Н2 х Н3,	0,06519	-0,07761	6,52	-7,76
3 Изменение уровня эффективности использования активов	(Н2 - Н2о) х Ео х Н1о х Н3	-0,01714	-0,01753	-1,71	-1,75
4 Изменения мультипликатора капитала	(Н3 - Н3о) х Ео х Н1о х Н2о	0,02434	-0,02101	2,43	-2,10

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

• на изменение экономической отдачи на собственный капитал за период 2005 – 2006 гг. на 7,86 % наибольшее положительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое привело к увеличению показателя на 6,52 %, также положительное влияние оказали изменения мультипликатора капитала – увеличило показатель на на 2,43 % и изменение прибыльности – увеличило на 0,63 %. Отрицательно повлияло изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,71 %.

• за период 2006 – 2007 гг. экономическая отдача на собственный капитал снизилась 12,12 %. При этом значительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое снизило показатель эффективности на - 7,52 %, также отрицательное влияние оказали изменения мультипликатора капитала, которое привело к снижению показателя эффективности на 2,1 %, изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,75 %. и изменение прибыльности – снизило на 0,5 %.

• такая тенденция свидетельствует о том, что на эффективность экономической отдачи наибольшее влияние оказывает изменение размеров прибыльности.

Таким образом, анализ операций по формированию собственного капитала АБ «Таврика» позволяет сделать следующие выводы:

Акционерный банк «Таврика» зарегистрирован 18 апреля 1991 г. Начав работу, как небольшое финансово - кредитное учреждение, обслуживающее представителей малого и среднего бизнеса, сегодня Банк является одним из финансово стойких универсальных средних банков.

Для повышения эффективности банковского бизнеса АБ «Таврика» активно развивает стратегию регионального развития. По состоянию на 01.10.2008 года кроме Головного Банка и 5 киевских отделений, функционирует 2 филиала: Севастопольский филиал, в который входит 7 отделений в АР Крым, Харьковский филиал, в который входит 2 отделения, и 28 отделений в разных регионах Украины. В 2008 году было открыто 8 новых отделений.

По данным последнего национального рейтинга банков (данные АУБ), банк занимает по: активам и обязательствам - 59-е место; депозитам физических лиц - 38-е место; размеру кредитно-инвестиционного портфеля - 52-е место; капиталу - 66-е место.

На сегодняшний день Банк — один из финансово стабильных универсальных банков. По состоянию на 01.10.2008 года уставной капитал составляет 120,00 млн. грн., регулятивный капитал 182,60 млн. грн., активы составляют 1 794,11 млн. грн. По состоянию на 01 января 2008 г. основными источниками ресурсов банка выступают собственный капитал 149527 тыс.грн., средства клиентов 1503107 тыс.грн. и средства банков 79705 тыс.грн.

Анализируя структуру собственных средств АБ «Таврика» можно сказать, что основную их долю составляет уставный капитал 62,28% в 2005 г. (50,92% в 2006г. и 61,09 % в 2007 году) и фонды банка 27,64% (30,58%, 31,81 %), соответственно. Такая тенденция развития собственных средств банка говорит о необходимости увеличивать капитальную часть собственных средств банка. Источниками увеличения должны стать нераспределенная прибыль прошлых лет, включая резервы банка. Удельный вес уставного фонда в общем объеме собственных средств уменьшился в 2006 году на 11,36 %, а в 2007 году увеличился на 10,18 %.). Увеличение удельного веса УФ в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка.

Колебания основных показателей АБ «Таврика» обусловлено, прежде всего, открытием АБ «Таврика» в 2006, 2007 годах новых филиалов и отделений, а также об увеличении деловой активности. Для изменения данной негативной тенденции банку необходимо наращивать капитальную базу, прежде всего для страхования интересов вкладчиков и в меньшей мере – для финансового обеспечения собственной оперативной деятельности. Повышение уровня капитализации, ведет к увеличению уровня финансовой стабильности и надежности, как самого банка, так и банковской системы в целом. Источником увеличения могут стать нераспределенная прибыль прошлых лет, включая резервы банка.

Опережающие темпы роста собственных средств-нетто с темпами роста иммобилизации собственных средств отражает снижение затрат банка на собственные нужды, при этом следует заметить значительное увеличение затрат на капитализированные активы. Что является в достаточной мере оправданным при развитии корреспондентских отношений и филиальной сети банка. Коэффициента иммобилизации в динамике характеризует рост доходов банка. Что свидетельствует о стабильности банка, и поддержании уровня доходности и рентабельности.

Анализ достаточности капитала АКБ «Таврика» показал, что удельный вес капитала в общей сумме пассива баланса банка не соответствует нормативному значению и составил 0,13 в 2005 г, в 2006 – 0,10 и 0,11 в 2007 году, и имел тенденцию к снижению. Уровень чистого капитала в общей сумме актива баланса банка соответствует нормативным значениям и составляет 11,33 %, 8.22 % и 10,63 % по годам соответственно. Отношение капитала и общих активов банка, взвешенных на уровень риска также в пределах нормативных значений и составляет на 01.01.2008г. - 10,84 %. Что говорит о том, что банк и его вкладчики застрахованы от непредвиденных убытков, то есть банк в состоянии выстоять в случае экономического кризиса или других внешних негативных явлений.

Коэффициент достаточности капитала указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал (нетто-капитал) достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов банка. Предусматривается, что капитал банка должен на 25-30 % покрывать его обязательства.

Сумма средств, которые инвестируются в развитие банковского учреждения, должна, по крайней мере, вдвое превышать взносы учредителей. Зависимость банка от его учредителей коэффициент К6. В АКБ «Таврика» данный показатель превышает нормативные значения, и составляет 0,61, что говорит о независимости банка от его учредителей. Однако данный показатель приближен к нормативным границам, что говорит о необходимости наращивать другие источники собственного капитала.

Для определения эффективности собственного капитала банка проведен факторный анализ капитала банка. На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

• на изменение экономической отдачи на собственный капитал за период 2005 – 2006 гг. на 7,86 % наибольшее положительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое привело к увеличению показателя на 6,52 %, также положительное влияние оказали изменения мультипликатора капитала – увеличило показатель на на 2,43 % и изменение прибыльности – увеличило на 0,63 %. Отрицательно повлияло изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,71 %.

• за период 2006 – 2007 гг. экономическая отдача на собственный капитал снизилась 12,12 %. При этом значительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое снизило показатель эффективности на - 7,52 %, также отрицательное влияние оказали изменения мультипликатора капитала, которое привело к снижению показателя эффективности на 2,1 %, изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,75 %. и изменение прибыльности – снизило на 0,5 %.

• такая тенденция свидетельствует о том, что на эффективность экономической отдачи наибольшее влияние оказывает изменение размеров прибыльности.