1.3. Достаточность собственного капитала. Международные требования к капиталу банка.

В оценке капитала банка существует несколько методик оценки достаточности капитала банка, среди которых наиболее известны метод, рекомендованный Базельским соглашением 1988 г., и метод, входящий в систему CAMEL, разработанную Федеральной резервной системой США.

В 1988 году в Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение по международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов I и II уровней, соотношении капиталов I и II уровней, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску, а также стандарт минимального отношения капитала I и II уровня к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью соотношения между капиталом I (основного) и II (дополнительного) уровней; норматива достаточности капитала, рассчитанного как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных с учетом риска.

Для расчета названных показателей весь капитал банка делится на два уровня.

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый) включает

1) оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции);

2) бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

3) так называемые раскрытые резервы — резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как Фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).¹

Из рассчитанного таким образом капитала I уровня вычитаются:

— разница между рыночной стоимостью банка при его покупке и реальной стоимостью активов (гудвил);

— другие нематериальные активы;

— чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;

— полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает следующие элементы:

1) скрытые резервы — резервные отчисления (корреспондирующие со счетом прибылей и убытков), цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка (допускаются в некоторых странах Общества экономического содружества и развития — ОЭСР);

2) резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости) в результате колебания их рыночной цены. При этом в расчет данного типа резерва не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при используемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;

3) общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

4) резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;

5) производные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств и удовлетворяющие следующим условиям:

— полностью оплаченные, необеспеченные залогом, субординированные;

— не погашаемые по инициативе держателя или без предварительного согласия надзорных органов;

— полученные суммы от их продажи могут быть использованы на покрытие убытков по решению эмитента, т.е. до ликвидации банка;

— выплата дохода по данному финансовому инструменту может быть отложена эмитентом в случае отсутствия необходимой суммы прибыли.¹

Примером такого производного финансового инструмента, включаемого в состав капитала II уровня, могут служить кумулятивные привилегированные акции;

6) срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординированным долговым обязательствам относят необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, и займы, т.е. полученные кредиты, на срок не менее 5 лет. В эту же группу включаются погашаемые привилегированные акции. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.

Элементы капитала II уровня регулируются самостоятельно странами, подписавшими Базельское соглашение. Новые согласованные требования к капиталу, вступившие в действие до 31 декабря 1992 г., включали следующее:

1) отношение капитала I уровня к взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 4%;

2) отношение совокупного капитала (т.е. суммы капитала I и II уровней) к совокупным взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 8%;

3) отношение капиталов I и II уровней должно составлять 1:1;

4) при расчете совокупного капитала капитал II уровня принимается в сумме не более капитала I уровня;

5) все активы и забалансовые операции взвешиваются по риску.

Соглашение предусматривало также переходный период (1990—1992 гг.), в течение которого данные показатели должны составлять соответственно 3,65 и 7,25%.

Каждая единица активов на балансе банка и забалансовых счетах умножается на весовой коэффициент риска, служащий для учета подверженности кредитному риску. Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска следующим образом¹:

1) не имеющие риска (0%)

— Денежные средства (касса)

— Государственные ценные бумаги

— Средства в Центральном банке 0-20%

— Обязательства Мирового Банка

— Требования к членам ОЭСР

2) 20%

— Внутренний государственный сектор

— Банки-резиденты

— Денежные средства в процессе инкассации

— Банки, зарегистрированные за пределами ОЭСР, со сроками заимствования менее 1 года

3) 50%

— Ссуды собственникам и арендаторам, полностью обеспеченные ипотекой жилой собственности

4) 100%

— Частный сектор

— Банки, зарегистрированные за пределами ОЭСР, со сроками заимствования более 1 года

— Риски по забалансовым статьям: торговые гарантии; иностранная валюта; производные финансовые инструменты и поручительства

В соответствии с рекомендациями Комитета все забалансовые инструменты, включая новейшие, классифицируются по степени риска следующим образом:

1) 100%

— Прямые заменители кредита, включая общие 100% гарантии задолженности, резервные аккредитивы, выступающие в качества финансовых гарантий, акцепты и индоссаменты (включая аваль).

— Соглашения о продаже и обратной покупке активов, а также о продаже активов со 100%-ным правом регресса, когда кредитный риск остается на банке.

Эти статьи должны быть взвешены по степени риска согласно категории эмитента ценной бумаги (или заемщика в соответствующем кредитном соглашении), а не в соответствии с уровнем риска контрагента, с которым заключена сделка. Обратные сделки репо рассматриваются как обеспеченные кредиты, при которых риск исчисляется как сумма средств контрагента, подверженных риску. Если временно приобретенная ценная бумага характеризуется собственным меньшим уровнем риска, то она признается обеспечением и уровень риска кредита соответственно снижается (например, ценные бумаги Правительства).

— Соглашения о форвардной покупке активов, форвардные депозиты, размещенные в полном объеме, и неоплаченная часть акций и ценных бумаг, а также все другие обязательства с определенным периодом оплаты.

2) 50%

— Относящиеся к сделкам случайные статьи, не имеющие характера кредитных заменителей (например, гарантии и резервные документарные аккредитивы, относящиеся к определенной сделке).

— Инструменты размещения ценных бумаг и инструменты возобновления подписки на ценные бумаги.

— Другие соглашения, например с первоначальными сроками погашения более 1 года.

3) 20%

— Краткосрочные самоликвидирующиеся инструменты, относящиеся к торговым операциям (документарные аккредитивы, обеспеченные соответствующими документами об отгрузке).

4) 0%

— Соглашения с первоначальным сроком выполнения до 1 года или возможностью быть безусловно отозванными в любое время.

— Индоссаменты векселей (включая аваль), которые были акцептованы банком до этого.

Финансовые инструменты, предоставляющие выбор операций по ним, а также другие комбинированные инструменты должны быть разбиты на отдельные составляющие, например соглашение о кредитовании, инструменты размещения ценных бумаг и т.д. Каждая составляющая должна быть пересчитана в соответствии с вышеизложенной классификацией.

Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии забалансовых обязательств в эквивалентный кредитный риск с использованием специального конверсионного коэффициента. Это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом, проводится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

— характеризует реальный капитал банка;

— способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;

— способствует увеличению доли не рисковой деятельности банка;

— поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, т.к. при этом проявляется больше элементов саморегулирования;

— дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

— позволяет сравнивать банковские системы разных стран.¹

Однако наряду с отмеченными достоинствами предложенный метод расчета достаточности капитала банка имеет ряд существенных недостатков. Основными из них являются:

— отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны отдельных банков;

— недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

— занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

— ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

— отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1997 г. были приняты поправки к Базельскому соглашению. В соответствии с этими поправками в сроки, установленные органами банковского надзора, банки должны будут измерять и проводить отчисления из капитала, корректируя его на рыночные и процентные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен.

Краткосрочный субординированный долг следует рассматривать как капитал III уровня при условии, что последний (если того потребуют обстоятельства) может стать частью постоянного капитала банка и использоваться для покрытия убытков в случае неплатежеспособности банка. Поэтому указанный долг как минимум:

— должен быть необеспеченным, субординированным и полностью оплаченным;

— должен иметь первоначальный срок 2 года;

— не должен погашаться до первоначально установленного срока, за исключением тех случаев, когда это разрешается органами надзора;

— должен подчиняться оговорке о "блокировке" капитала, что ни процентные платежи, ни основная сумма долга не могут быть выплачены (даже на конец срока), если в результате таких выплат у банка будут нарушены минимальные требования к капиталу.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необходимые резервы для покрытия рыночного риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е обратная величина минимального капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибавляется к сумме активов (взвешенных по степени риска), используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.¹

При расчете совокупной (приемлемой) величины собственного капитала, необходимого для соответствия установленным требованиям, первоначально определяется сумма капитала, обеспечивающая минимальные требования по кредитному риску, а затем — требования по рыночному риску. Приемлемый капитал будет представлять собой сумму всего капитала I уровня плюс капитал II уровня с учетом установленных ограничений (не более капитала II уровня) и капитал III уровня. Сумма капитала III уровня должна составлять не более 250% капитала I уровня. Если банк имеет капитал III уровня в установленных пределах, но он не использован для покрытия рыночного риска, то эта сумма капитала может отражаться в отчетности как неиспользованного, но приемлемого капитала III уровня вместе со стандартным коэффициентом.

Таким образом, на основании изученного можно сделать следующие выводы:

Ресурсы коммерческих банков - это их собственные капиталы и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных, а также активно- пассивных операций (в части превышения пассива над активом) и используемые для активных операций банков. Ресурсы коммерческого банка состоят из: собственного капитала и обязательств.

Собственный капитала банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, созданные в процессе деятельности банка.

В мировой банковской практике внешние обязательства банка группируют по способу их аккумуляции: привлеченные средства (депозиты), заемные средства (недепозитные) средства.

Источниками формирования собственного капитала банка являются уставный фонд, специальные фонды банка, общие резервы, нераспределенный финансовый результат прошлых лет, финансовый результат текущего года и фонд переоценки основных средств. Объем и структура собственных средств банка зависят от размера банка, уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения.

Значение собственного капитала (средств) банка состоит в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственный капитал покрывает первоочередные расходы (земля, дом, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Собственный капитал призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам обеспечивает стабильность и надежность всей банковской системы страны.

Функции, которые выполняет собственный капитал коммерческого банка:

• основные: защитная функция, обеспечение оперативной деятельности, регулятивная функция;

• дополнительные функции: стартовая функция; воспроизводственная функция; ресурсно-потенциальная функция; распорядительно-распределительная функция.

Значение капитала банка обуславливает усиленное внимание надзорных государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Посредством регулирования структуры капитала государственные органы устанавливают нормы банковской деятельности и контролируют их соблюдение, корректируя при необходимости практику кредитных учреждений, которая представляется им не вполне обоснованной и небезопасной.